Mutuo ibrido a tasso variabile 5/6 (ARM ibrido 5/6)
Che cos’è un mutuo ibrido a tasso variabile 5/6 (ARM ibrido 5/6)?
Un mutuo ibrido a tasso variabile 5/6 (ARM ibrido 5/6) è un mutuo a tasso variabile (ARM) con un tasso di interesse fisso iniziale di cinque anni, dopodiché il tasso di interesse inizia ad adeguarsi ogni sei mesi in base a un indice più un margine, noto come tasso di interesse completamente indicizzato. L’indice è variabile, mentre il margine è fisso per la durata del prestito.
Punti chiave
- Un mutuo ibrido a tasso variabile 5/6 (ARM ibrido 5/6) è un mutuo a tasso variabile (ARM) in cui il tasso di interesse è fisso per i primi cinque anni, quindi si adegua ogni sei mesi.
- Gli ARM ibridi 5/6 sono solitamente legati all’indice a sei mesi London Interbank Offered Rate (LIBOR).
- Il rischio maggiore associato a un ARM ibrido 5/6 è il rischio di tasso di interesse, in cui il tasso potrebbe aumentare ogni sei mesi dopo i primi cinque anni del prestito.
Come funziona un ARM ibrido 5/6
È importante notare che gli ARM ibridi 5/6 hanno più funzionalità da considerare. Quando si acquista un ARM, l’indice, il margine del braccio e la struttura del tetto del tasso di interesse non dovrebbero essere trascurati. Il margine è un tasso percentuale fisso che viene aggiunto a un tasso indicizzato per determinare il tasso di interesse completamente indicizzato di un mutuo a tasso variabile. Il margine è fisso per tutta la durata del mutuo, ma spesso può essere negoziato con l’istituto di credito prima della sottoscrizione dei documenti di mutuo.
La struttura del cap si riferisce alle disposizioni in materia di aumenti e limiti dei tassi di interesse su un prodotto di credito a tasso variabile. La struttura del tetto del tasso di interesse determina la velocità e la misura in cui il tasso di interesse può adattarsi durante la durata del mutuo.
La discriminazione del prestito ipotecario è illegale. Consumer Financial Protection Bureau o al Dipartimento per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) degli Stati Uniti.
considerazioni speciali
In particolare, gli ARM ibridi 5/6 sono solitamente legati all’indice a sei mesi del London Interbank Offered Rate (LIBOR), il benchmark più utilizzato al mondo per i tassi di interesse a breve termine. Altri indici popolari per i tassi indicizzati includono gli indici prime rate e Constant Maturity Treasury.
Secondo un annuncio della Federal Reserve nel novembre 2020, le banche dovrebbero interrompere la stipula di contratti utilizzando il LIBOR entro la fine del 2021. L’Intercontinental Exchange, l’autorità responsabile del LIBOR, interromperà la pubblicazione del LIBOR una settimana e due mesi dopo il 31 dicembre 2021. Tutti i contratti che utilizzano il LIBOR devono essere conclusi entro il 30 giugno 2023.
La maggior parte degli indici si comporta in modo diverso a seconda dell’ambiente dei tassi di interesse. Quelli con un effetto lag incorporato, come il Monthly Treasury Average Index (MTA Index), sono più vantaggiosi in un contesto di tassi di interesse in aumento rispetto agli indici dei tassi di interesse a breve termine, come il LIBOR a un mese.
In un contesto di tassi di interesse in aumento, più lungo è il periodo di tempo tra le date di ripristino del tasso di interesse, più vantaggioso sarà per il mutuatario. Ad esempio, un ARM ibrido 5/1, che ha un periodo fisso di cinque anni e quindi si regola su base annuale, sarebbe migliore di un ARM 5/6 in un ambiente a tassi crescenti. L’opposto sarebbe vero in un contesto di tassi di interesse in calo.
Vantaggi e svantaggi di un ARM ibrido 5/6
Vantaggi
Molti mutui a tasso variabile iniziano con tassi di interesse inferiori rispetto ai mutui a tasso fisso. Ciò potrebbe fornire al mutuatario un notevole vantaggio di risparmio, a seconda della direzione dei tassi di interesse dopo il periodo fisso iniziale di un ARM.
Potrebbe anche avere più senso dal punto di vista dei costi prendere un ARM, soprattutto se un mutuatario intende vendere la casa prima della fine del periodo a tasso fisso dell’ARM. Storicamente, le persone trascorrono da sette a 10 anni in una casa, quindi un mutuo a tasso fisso di 30 anni potrebbe non essere la scelta migliore per molti acquirenti di casa.
Considera una coppia appena sposata che acquista la prima casa. Sanno fin dall’inizio che la casa sarà troppo piccola una volta che avranno figli, e quindi tirano fuori un ARM ibrido 5/6, sapendo che otterranno tutti i vantaggi del tasso di interesse più basso perché intendono acquistare una casa più grande prima o vicino al momento in cui la tariffa iniziale è soggetta a modifiche.
Svantaggi
Il rischio maggiore associato a un ARM ibrido 5/6 è il rischio di tasso di interesse. Potrebbe aumentare ogni sei mesi dopo i primi cinque anni del prestito, il che aumenterebbe notevolmente il costo delle rate mensili del mutuo.
Un mutuatario dovrebbe stimare il pagamento mensile massimo potenziale che potrebbe permettersi oltre il periodo iniziale di cinque anni. Oppure, il mutuatario dovrebbe essere disposto a vendere o rifinanziare la casa una volta scaduto il periodo stabilito del mutuo.
Il rischio di tasso di interesse è mitigato in una certa misura dai limiti di durata e periodo su 5/6 ARM. I limiti a vita limitano l’importo massimo che un tasso di interesse può aumentare oltre il tasso iniziale, mentre i limiti periodici limitano quanto il tasso di interesse può aumentare durante ogni periodo di aggiustamento di un prestito.