3 modi per trarre vantaggio da una recessione
La grande recessione si è conclusa nel 2009 e ha avuto un impatto sulla vita di molti. Ora che l’economia sembra essere diretta verso un’altra recessione, è un buon momento per rivedere come trarre vantaggio dalla recessione invece di lasciare che si approfitti di te.
C’erano molte lezioni da imparare per gli investitori, molti dei quali hanno visto i propri conti di investimento devastati dalle vendite in preda al panico. Se avessero mantenuto i loro investimenti, si sarebbero completamente ripresi e avrebbero continuato ad aumentare di valore.
Questa è la prima lezione di qualsiasi recessione. Una recessione è sempre seguita da una ripresa che include un forte rimbalzo del mercato azionario. La seconda lezione è che gli investitori non devono rimanere inattivi mentre i loro portafogli vengono presi a pugni da vendite massicce. Esistono alcune strategie di investimento che possono trarre vantaggio dalle forze recessive per posizionare un portafoglio per un rapido e forte rimbalzo.
Punti chiave
- Le recessioni sono sempre state seguite da una ripresa che include un forte rimbalzo del mercato azionario.
- Quando il mercato inizia a precipitare, è tempo di trarne vantaggio aumentando i tuoi contributi o iniziando la media del costo in dollari in un conto di investimento non qualificato.
- Il modo migliore per possedere azioni con dividendi è attraverso fondi comuni di investimento o Exchange Traded Fund (ETF) che investono rigorosamente in società che pagano dividendi.
- I produttori di beni di prima necessità resistono bene alle recessioni e ci sono diverse opzioni per investire in quest’area.
Costo medio in dollari quando i prezzi delle azioni diminuiscono
Come con la maggior parte delle recessioni, probabilmente non vedrai arrivare la prossima. Ma probabilmente vedrai una svendita nel mercato azionario molto prima di una recessione. Quando ciò accade, ricorda la prima lezione: c’è una ripresa dopo una recessione.
Sapendo ciò, gli investitori possono trarre vantaggio da un mercato in declino attraverso il metodo di investimento della media del costo in dollari. Se versi contributi mensili a un piano pensionistico qualificato, stai già utilizzando la tecnica. Ma quando il mercato inizia a precipitare, è tempo di trarne vantaggio aumentando i tuoi contributi o iniziando la media del costo in dollari in un conto di investimento non qualificato.
Quando fai la media del costo in dollari del tuo investimento, stai gradualmente riducendo la tua base di costo complessiva nel prezzo delle azioni, quindi quando il prezzo rimbalza, la tua base di costo è sempre inferiore al prezzo. Ad esempio, se investi $ 500 al mese in un fondo comune di investimento che vende per $ 25, il tuo contributo acquista 20 azioni. Se il prezzo delle azioni scende a $ 20, il tuo contributo acquista 25 azioni. Il tuo account ora ha 45 condivisioni con una base di costo medio di $ 22.
Quando il prezzo delle azioni scende, il tuo contributo di $ 500 acquista un numero crescente di azioni e la tua base di costo continua a diminuire. Quando i prezzi delle azioni rimbalzano, il tuo contributo acquista meno azioni ogni mese, ma il prezzo corrente delle azioni è sempre superiore alla tua base di costo. Il metodo della media del costo in dollari funziona meglio a lungo termine per gli investitori che non vogliono preoccuparsi di come stanno andando i loro investimenti.
Se hai intenzione di detenere azioni durante un periodo di recessione, le migliori da possedere provengono da società consolidate a grande capitalizzazione con bilanci e flussi di cassa solidi.
Acquista in dividendi
Se hai intenzione di detenere azioni durante un periodo di recessione, le migliori da possedere provengono da società consolidate a grande capitalizzazione con bilanci e flussi di cassa solidi. Non solo queste società si trovano in una posizione migliore per resistere alle recessioni economiche rispetto alle società più piccole con flussi di cassa scadenti, ma sono anche più propense a pagare i dividendi.
Per gli investitori, i dividendi servono a pochi scopi. In primo luogo, se un’azienda ha una lunga storia di pagamento e aumento dei dividendi, puoi stare tranquillo che è finanziariamente solida e può sopravvivere alla maggior parte degli ambienti economici. In secondo luogo, i dividendi forniscono un cuscino di ritorno. Anche se i prezzi delle azioni diminuiscono, ricevi comunque un ritorno sull’investimento. È per questi motivi che le azioni con dividendi tendono a sovraperformare le azioni senza dividendi durante i periodi di contrazione del mercato.
Il modo migliore per possedere azioni con dividendi è attraverso fondi comuni di investimento o Exchange Traded Fund (ETF) che investono rigorosamente in società che pagano dividendi. I fondi che investono in società con una lunga storia di pagamento di dividendi e una solida esperienza nell’aumento di tali dividendi tendono a generare rendimenti correnti elevati con apprezzamento del capitale.
Il prezzo di chiusura aggiustato per i dividendi, o prezzo di chiusura aggiustato, tiene conto di eventuali distribuzioni o azioni societarie avvenute tra il prezzo di chiusura del giorno precedente e il prezzo di apertura del giorno successivo. I dividendi abbassano il valore di un’azione perché i profitti vengono distribuiti agli azionisti anziché essere reinvestiti nella società.
Tuttavia, non aspettarti che questi fondi sovraperformeranno il mercato durante i rimbalzi del mercato. Sono detenuti in portafogli per fornire rendimenti stabili in diversi cicli di mercato. Man mano che il mercato rimbalza, puoi allocare gradualmente i fondi dei dividendi, ma dovresti sempre mantenere una parte come misura difensiva.
Investire in beni di consumo di base
Anche durante le recessioni, i consumatori devono acquistare cibo, farmaci, prodotti per l’igiene e forniture mediche. Questi sono i beni di prima necessità che sono gli ultimi elementi a essere tagliati dal bilancio familiare. Quindi, mentre le aziende che vendono TV a schermo piatto e altri prodotti discrezionali registrano un calo delle entrate, le aziende che vendono prodotti alimentari e necessità personali no.
I dati mostrano che questi tipi di società hanno sovraperformato l’indice S&P 500 negli ultimi cinque periodi di recessione. Le società di beni di prima necessità includono Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra e Wal-Mart. Queste particolari società pagano anche buoni dividendi, il che rafforza il loro profilo difensivo. Esistono anche fondi comuni di investimento che investono rigorosamente in società di largo consumo. Il portafoglio Fidelity Select Consumer Staples investe almeno l’80% delle proprie attività in società impegnate nella produzione, vendita o distribuzione di beni di prima necessità.