Nome della via
Cosa c’è nel nome della strada?
Un titolo è detenuto in “nome della via” quando un intermediario lo detiene per conto di un cliente. Il nome che appare sul certificato azionario o obbligazionario è quello del broker, ma la persona che ha pagato i titoli conserva i diritti di proprietà.
Punti chiave
- Un titolo è detenuto in “nome della via” quando un intermediario lo detiene per conto di un cliente.
- Il nome che appare sul certificato azionario o obbligazionario è quello del broker, ma la persona che ha pagato i titoli conserva i diritti di proprietà.
- Avere titoli detenuti elettronicamente nel nome della strada facilita la rapida negoziazione e riduce i costi di negoziazione.
- I titoli detenuti in nome della via sono coperti da un’assicurazione SIPC fino a $ 500.000 presso quasi tutti i broker-dealer statunitensi.
- Sebbene i titoli detenuti nel nome della strada siano sicuri per gli investitori al dettaglio, la registrazione diretta potrebbe essere una scelta migliore per gli investitori più grandi.
Come funziona il nome della via
Quando acquisti o vendi titoli con un broker, il tuo nome è raramente effettivamente sul certificato azionario o obbligazionario. Invece, si tiene nel nome della via.
Se un investitore acquista 100 azioni di azioni General Motors ( inventario preesistente per rendere il commercio veloce e diretto.
L’investitore possiede ancora le azioni quando sono detenute nel nome della via. Come parte del processo, Morgan Stanley assegnerà tutti i diritti di proprietà all’investitore registrando il cliente come beneficiario effettivo. Il broker invierà anche aggiornamenti sull’andamento dell’investimento ogni mese o trimestre.
La registrazione delle azioni nel nome della via non è obbligatoria. Un investitore potrebbe richiedere di registrare le azioni GM a proprio nome. Tuttavia, il possesso di certificati cartacei in genere non è consigliabile. Non modifica i diritti del beneficiario effettivo e rende le operazioni più complicate e costose. I broker addebiteranno commissioni aggiuntive per i costi e gli inconvenienti associati.
Vantaggi del nome della via
Convenienza
Immagina la quantità di lavoro che si verificherebbe se il tuo broker avesse azioni a tuo nome. Ogni volta che hai bisogno di venderli, il broker dovrebbe trovare le azioni esatte che possiedi e consegnarle alla parte acquirente. Dovrebbero quindi restituire le azioni alla società per far cambiare il nome sui certificati al nome del nuovo proprietario.
Questo processo richiederebbe molto tempo e impegno, per non parlare del fatto che non raccoglieresti il pagamento fino a quando la parte acquirente non avesse fisicamente ricevuto le scorte. Tenendo i titoli nel nome della via, il broker può evitare la maggior parte dei ritardi associati al trasferimento della proprietà ed eseguire rapidamente le operazioni a un costo minimo.
Il risparmio sui costi della registrazione dei titoli nel nome della via può fornire una spinta materiale ai rendimenti degli investimenti.
Sicurezza
Se i broker dovessero detenere i certificati di sicurezza fisica, aumenterebbe il rischio di danni fisici, perdita e furto. Mantenendoli nel nome della via, gli intermediari sono in grado di conservare i titoli elettronicamente. Ciò riduce la probabilità che si verifichino eventi disastrosi.
Questa sicurezza è estesa anche ai pagamenti. Tenendo i titoli nel nome della via, il broker garantisce che verranno consegnati prontamente quando si verifica una transazione. Questo sistema rimuove qualsiasi incertezza che esisterebbe se il cliente fosse responsabile di fornire la sicurezza ogni volta che ha avuto luogo uno scambio.
Infine, quasi tutti i broker-dealer negli Stati Uniti sono membri della Securities Investor Protection Corporation ( SIPC ). Secondo la SEC, gli investitori che detengono titoli nel nome della strada sono coperti da un’assicurazione SIPC fino a $ 500.000. Tuttavia, è essenziale ricordare che questa assicurazione non protegge gli investitori dal calo dei prezzi.
Svantaggi del nome della via
La detenzione di titoli nel nome della strada presenta anche alcuni inconvenienti. Poiché il tuo nome non è nel registro, non sarai informato di dettagli importanti da parte dell’azienda. Queste informazioni possono includere rapporti o qualsiasi altra comunicazione aziendale inviata dalla società. Gli investitori devono fare affidamento su un intermediario o un consulente per trasmettere le informazioni sulle loro partecipazioni.
Il possesso di un certificato fisico offre inoltre agli investitori il potere di utilizzarli come garanzia per un prestito o per la maggior parte degli altri tipi di credito. I titoli detenuti nel nome della via possono in genere essere utilizzati solo come garanzia in un conto a margine.
Sebbene i titoli detenuti nel nome della via siano sicuri per gli investitori al dettaglio, la registrazione diretta potrebbe essere una scelta migliore per gli investitori più grandi. Le azioni detenute in nome della via possono essere prestate a venditori allo scoperto e rivendute ad altri. Quindi, è possibile che più di una persona possieda azioni detenute nel nome della via. Se l’intermediazione dovesse fallire, potrebbe non essere possibile recuperare il 100% di tutti i titoli. Gli investitori sono protetti fino a $ 500.000 in assicurazioni dalla SIPC, ma ciò potrebbe non essere sufficiente per le persone con un patrimonio netto elevato e le grandi organizzazioni.