Cosa sono le azioni societarie?

Quando una società quotata in borsa emette un’azione societaria, sta facendo qualcosa che influirà sul prezzo delle sue azioni. Se sei un azionista o stai pensando di acquistare azioni di una società, devi capire in che modo un’azione influirà sulle azioni della società. Un’azione aziendale può anche dirti molto sulla salute finanziaria di un’azienda e sul suo futuro a breve termine.

Esempi

Le azioni societarie includono frazionamenti azionari, dividendi, fusioni e acquisizioni, emissioni di diritti e spin-off. Tutte queste sono decisioni importanti che in genere devono essere approvate dal consiglio di amministrazione della società e autorizzate dai suoi azionisti.

La divisione azionaria

Un frazionamento azionario, a volte chiamato bonus share, divide il valore di ciascuna delle azioni in circolazione di una società. Un frazionamento azionario due per uno è il più comune. Un investitore che detiene un’azione possiederà automaticamente due azioni, ciascuna del valore esattamente la metà del prezzo dell’azione originale.

Quindi, la società ha appena dimezzato il prezzo delle proprie azioni. Inevitabilmente, il mercato aggiusterà il prezzo al rialzo il giorno in cui verrà implementata la divisione.

Gli effetti: gli attuali azionisti vengono premiati e i potenziali acquirenti sono più interessati.

In particolare, ci sono il doppio delle azioni ordinarie in circolazione rispetto a prima della scissione. Tuttavia, un frazionamento azionario è un non-evento, perché non influisce sul patrimonio netto di una società o sulla sua capitalizzazione di mercato. Solo il numero di azioni in circolazione cambia.

I frazionamenti azionari gratificano gli azionisti, sia immediatamente che a lungo termine. Anche dopo quel pop iniziale, spesso fanno salire il prezzo delle azioni. Gli investitori prudenti possono temere che ripetuti frazionamenti azionari comporteranno la creazione di troppe azioni.

La divisione inversa

Una divisione inversa verrebbe implementata da una società che vuole forzare il prezzo delle sue azioni.

Ad esempio, un azionista che possiede 10 azioni di azioni del valore di $ 1 ciascuna avrà solo una quota dopo una divisione inversa di 10 per una, ma quell’azione avrà un valore di $ 10.

Una divisione inversa può essere un segno che le azioni della società sono scese così in basso che i suoi dirigenti vogliono sostenere il prezzo, o almeno far sembrare che le azioni siano più forti. L’azienda potrebbe anche dover evitare di essere classificata come un penny stock.

In altri casi, una società potrebbe utilizzare una divisione inversa per scacciare i piccoli investitori.

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Dividendi

Una società può emettere dividendi in contanti o in azioni. In genere, vengono pagati in periodi specifici, di solito trimestralmente o annualmente. Essenzialmente, si tratta di una quota dei profitti dell’azienda che viene pagata ai proprietari delle azioni.

Il pagamento dei dividendi influisce sul patrimonio di una società. Il patrimonio distribuibile ( utili non distribuiti e / o capitale versato ) viene ridotto.

Un dividendo in contanti è semplice. Ad ogni azionista viene corrisposta una certa somma di denaro per ogni azione. Se un investitore possiede 100 azioni e il dividendo in contanti è di $ 0,50 per azione, al proprietario verranno pagati $ 50.

Un dividendo in azioni proviene anche da azioni distribuibili, ma sotto forma di azioni anziché in contanti. Se il dividendo in azioni è del 10%, ad esempio, l’azionista riceverà una quota aggiuntiva ogni 10 posseduti.

Se la società ha un milione di azioni in circolazione, il dividendo in azioni aumenterebbe le sue azioni in circolazione per un totale di 1,1 milioni. In particolare, l’aumento delle azioni diluisce l’ utile per azione, quindi il prezzo delle azioni diminuirebbe.

La distribuzione di un dividendo in contanti segnala a un investitore che la società dispone di utili non distribuiti sostanziali di cui gli azionisti possono beneficiare direttamente. Utilizzando il proprio capitale trattenuto o conto capitale versato, una società indica che si aspetta di avere pochi problemi a sostituire quei fondi in futuro.

Tuttavia, quando un titolo in crescita inizia a emettere dividendi, molti investitori concludono che una società in rapida crescita si sta accontentando di un tasso di crescita stabile ma non spettacolare.

Problemi di diritti

Una società che implementa un’emissione di diritti offre azioni aggiuntive o nuove solo agli attuali azionisti. Agli azionisti esistenti è concesso il diritto di acquistare o ricevere tali azioni prima che siano offerte al pubblico.

Un’emissione di diritti avviene regolarmente sotto forma di frazionamento azionario e in ogni caso può indicare che agli azionisti esistenti viene offerta la possibilità di trarre vantaggio da un nuovo sviluppo promettente.

Fusioni e acquisizioni

Una fusione si verifica quando due o più società si uniscono in una con tutte le parti coinvolte che accettano i termini. Di solito, una società cede le sue azioni all’altra.

Quando una società intraprende una fusione, gli azionisti possono accoglierla come un’espansione. D’altra parte, potrebbero concludere che il settore si sta restringendo, costringendo l’azienda a divorare la concorrenza per continuare a crescere.

In un’acquisizione, una società acquista una quota di maggioranza delle azioni di una società target. Le azioni non vengono scambiate o unite. Le acquisizioni possono essere amichevoli o ostili.

È anche possibile una fusione inversa. In questo scenario, una società privata acquisisce una società pubblica, di solito una non fiorente. L’azienda privata si è appena trasformata in una società quotata in borsa senza passare attraverso il noioso processo di un’offerta pubblica iniziale. Può cambiare il suo nome ed emettere nuove condivisioni.

Lo spin-off

Uno spin-off si verifica quando una società pubblica esistente vende una parte delle sue attività o distribuisce nuove azioni al fine di creare una nuova società indipendente.

Spesso le nuove azioni saranno offerte tramite un’emissione di diritti agli azionisti esistenti prima di essere offerte a nuovi investitori. Uno spin-off potrebbe indicare un’azienda pronta ad affrontare una nuova sfida o che sta riorientando le attività dell’attività principale.