Piano annuale di riassicurazione rinnovabile
Che cos’è il piano di riassicurazione annuale rinnovabile?
Il piano annuale di riassicurazione a termine rinnovabile è un tipo di riassicurazione sulla vita in cui i rischi di mortalità di una compagnia di assicurazioni vengono trasferiti a un riassicuratore attraverso un processo denominato cessione.
Nel piano annuale di riassicurazione a termine rinnovabile, l’assicuratore principale (la società cedente) cede a un riassicuratore il proprio importo netto a rischio per un importo superiore al limite di trattenuta su una polizza di assicurazione sulla vita.
Questo piano è un’istanza di riassicurazione di una durata rinnovabile annuale (YRT), che consiste in polizze di un anno che vengono rinnovate ogni anno.
Punti chiave
- La riassicurazione annuale a termine rinnovabile (YRT) è quando un assicuratore principale trasferisce una parte del suo rischio a un riassicuratore.
- La riassicurazione YRT viene generalmente utilizzata per riassicurare la tradizionale assicurazione sulla vita intera e l’assicurazione sulla vita universale.
- I premi di riassicurazione pagati dalla società cedente variano in base all’età, al piano e all’anno della polizza dell’assicurato.
- I premi di riassicurazione per l’importo ceduto al riassicuratore si rinnovano annualmente.
Comprensione del piano di riassicurazione annuale rinnovabile
La riassicurazione consente alle compagnie di assicurazione di ridurre i rischi finanziari associati ai reclami assicurativi distribuendo parte del rischio a un’altra istituzione. Pertanto, un piano annuale di riassicurazione a termine rinnovabile consente alla compagnia di assicurazione primaria di distribuire parte del rischio connesso a una polizza di assicurazione sulla vita a un altro istituto.
L’importo trasferito dall’assicuratore principale al riassicuratore è l’importo netto a rischio, che è la differenza tra il valore nominale e il limite di ritenzione accettabile determinato dalla compagnia di assicurazione cedente. Ad esempio, se l’indennità in caso di decesso di una polizza è di $ 200.000 e la società cedente determina che il limite di conservazione è di $ 105.000, l’importo netto a rischio è pari a $ 95.000. Se l’assicurato muore, la riassicurazione paga la parte del beneficio in caso di morte che è uguale all’importo netto del rischio, in questo caso, l’importo superiore e superiore a $ 105.000.
Quando si stipula un contratto di riassicurazione, la società cedente preparerà un programma dell’importo netto a rischio per ogni anno di polizza. L’importo netto a rischio su una polizza di assicurazione sulla vita diminuisce nel tempo man mano che l’assicurato paga i premi, il che si aggiunge al valore in contanti maturato.
Ad esempio, si consideri una polizza di assicurazione sulla vita intera emessa per un valore nominale di $ 100.000. Al momento dell’emissione, l’intero $ 100.000 è a rischio, ma man mano che il suo valore in contanti si accumula, funziona come un conto di riserva, che riduce l’importo netto a rischio per la compagnia di assicurazioni. Pertanto, se il valore in contanti della polizza assicurativa sale a $ 60.000 entro il suo trentesimo anno, l’importo netto a rischio è quindi $ 40.000.
Una volta che la società cedente calcola l’importo netto a rischio ogni anno, il riassicuratore elabora un programma di premi annuali a termine rinnovabile per la riassicurazione basato su questo programma. I premi di riassicurazione pagati dalla società cedente variano in base all’età, al piano e all’anno della polizza dell’assicurato. I premi vengono rinnovati annualmente in base alla polizza di riassicurazione a termine rinnovabile. Se viene presentata una richiesta di risarcimento, il riassicuratore rimetterà il pagamento per la parte presunta dell’importo netto della polizza a rischio.
Come viene utilizzata la riassicurazione annuale a termine rinnovabile
La riassicurazione annuale a termine rinnovabile (YRT) viene generalmente utilizzata per riassicurare la tradizionale assicurazione sulla vita intera e l’assicurazione sulla vita universale. L’assicurazione a termine non è sempre stata riassicurata su base YRT. Questo perché la coassicurazione consentiva una migliore corrispondenza dei costi di riassicurazione con i premi ricevuti dall’assicurato su prodotti a termine premio di livello. Ha inoltre trasferito al riassicuratore il rischio dei tassi di adeguatezza. Tuttavia, poiché le soluzioni di capitale alternativo sono diventate più popolari, YRT è diventato anche un metodo più popolare per riassicurare l’assicurazione a termine.
YRT è solitamente la scelta migliore quando l’obiettivo è trasferire il rischio di mortalità perché una polizza è ampia o per preoccupazioni sulla frequenza delle richieste di risarcimento. YRT è anche semplice da amministrare e popolare in situazioni in cui il numero previsto di cessioni di riassicurazione è basso.
YRT è utile anche per riassicurare il reddito di invalidità, l’assistenza a lungo termine e i rischi di malattie critiche. Tuttavia, non funziona anche per la riassicurazione delle rendite.
Poiché la riassicurazione YRT comporta solo una quantità limitata di rischio di investimento, un rischio di persistenza minimo, nessun rischio di riscatto in contanti e una tensione in eccesso minima o nulla, i riassicuratori possono avere un obiettivo di profitto inferiore per la riassicurazione YRT. YRT può quindi essere generalmente ottenuto a un costo effettivo inferiore rispetto alla coassicurazione o alla coassicurazione modificata. Fintanto che vengono pagati i premi annuali, il credito di riserva è pari alla parte non guadagnata del premio netto di una prestazione assicurativa di un anno. L’assicurazione annuale a termine rinnovabile normalmente non fornisce un credito di riserva ceduto alla riassicurazione per le riserve per carenze.