Errori comuni di investitori e commercianti

Fare errori fa parte del processo di apprendimento quando si tratta di fare trading o investire. Gli investitori sono tipicamente coinvolti in partecipazioni a più lungo termine e commerceranno in azioni, fondi negoziati in borsa e altri titoli. I trader generalmente acquistano e vendono futures e opzioni, mantengono tali posizioni per periodi più brevi e sono coinvolti in un maggior numero di transazioni.

Sebbene i trader e gli investitori utilizzino due diversi tipi di transazioni commerciali, spesso sono colpevoli di commettere gli stessi tipi di errori. Alcuni errori sono più dannosi per l’investitore e altri causano più danni al trader. Entrambi farebbero bene a ricordare questi errori comuni e cercare di evitarli.

Nessun piano di trading

I trader esperti entrano in uno scambio con un piano ben definito. Conoscono i loro punti esatti di entrata e di uscita, l’ammontare di capitale da investire nel commercio e la perdita massima che sono disposti a subire.

I trader principianti potrebbero non avere un piano di trading in atto prima di iniziare a fare trading. Anche se hanno un piano, potrebbero essere più inclini a deviare dal piano definito rispetto ai trader esperti. I trader inesperti possono invertire completamente la rotta. Ad esempio, andare short dopo aver inizialmente acquistato titoli perché il prezzo delle azioni è in calo, solo per finire col rimanere a bocca aperta.

A caccia di prestazioni

Molti investitori o trader selezioneranno classi di attività, strategie, gestori e fondi sulla base di una forte performance attuale. La sensazione che “mi sto perdendo grandi ritorni ” ha probabilmente portato a decisioni di investimento più sbagliate rispetto a qualsiasi altro singolo fattore.

Se una particolare classe di attività, strategia o fondo ha funzionato molto bene per tre o quattro anni, sappiamo una cosa con certezza: avremmo dovuto investire tre o quattro anni fa. Ora, tuttavia, il ciclo particolare che ha portato a questa grande performance potrebbe essere vicino alla fine. Il denaro intelligente si sta spostando e il denaro stupido si sta riversando.

Non ritrovare l’equilibrio

Il ribilanciamento è il processo di restituzione del portafoglio all’allocazione degli asset target come delineato nel piano di investimento. Il ribilanciamento è difficile perché potrebbe costringerti a vendere la classe di asset che sta andando bene e ad acquistare più asset class con la performance peggiore. Questa azione contrarian è molto difficile per molti investitori alle prime armi.

Tuttavia, un portafoglio lasciato andare alla deriva con i rendimenti di mercato garantisce che le classi di attività saranno sovraponderate ai picchi di mercato e sottopesate ai minimi di mercato, una formula per scarse performance. Riequilibrate religiosamente e raccogliete i frutti a lungo termine.

Ignorare l’avversione al rischio

Non perdere di vista la tua propensione al rischio o la tua capacità di assumerti il ​​rischio. Alcuni investitori non riescono a sopportare la volatilità e gli alti e bassi associati al mercato azionario o alle operazioni più speculative. Altri investitori potrebbero aver bisogno di un reddito da interessi sicuro e regolare. Questi investitori a bassa tolleranza al rischio farebbero meglio a investire nelle azioni blue chip di aziende affermate e dovrebbero stare alla larga da una crescita più volatile e da azioni di società di avvio.

Ricorda che qualsiasi ritorno sull’investimento comporta un rischio. L’investimento a rischio più basso disponibile sono i buoni del Tesoro USA, i buoni e le note. Da lì, vari tipi di investimenti salgono nella scala del rischio e offriranno anche rendimenti maggiori per compensare il rischio più elevato assunto. Se un investimento offre rendimenti molto interessanti, guarda anche il suo profilo di rischio e vedi quanti soldi potresti perdere se le cose andassero male. Non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere.

Dimenticare il tuo orizzonte temporale

Non investire senza un orizzonte temporale in mente. Pensa se avrai bisogno dei fondi che stai bloccando in un investimento prima di entrare nel commercio. Inoltre, determina per quanto tempo, l’orizzonte temporale, devi risparmiare per la pensione, un acconto per una casa o un’istruzione universitaria per tuo figlio.

Se hai intenzione di accumulare denaro per acquistare una casa, potrebbe essere più di un lasso di tempo a medio termine. Tuttavia, se stai investendo per finanziare l’istruzione universitaria di un bambino piccolo, questo è più un investimento a lungo termine. Se stai risparmiando per la pensione tra 30 anni, ciò che il mercato azionario fa quest’anno o il prossimo non dovrebbe essere la preoccupazione maggiore.

Una volta compreso il tuo orizzonte, puoi trovare investimenti che corrispondono a quel profilo.

Non utilizzare ordini Stop Loss

Un grande segno che non hai un piano di trading è non utilizzare ordini di stop loss. Gli ordini stop sono disponibili in diverse varietà e possono limitare le perdite dovute a movimenti avversi in un titolo o nel mercato nel suo complesso. Questi ordini verranno eseguiti automaticamente una volta soddisfatti i perimetri impostati.

I tight stop loss generalmente significano che le perdite sono limitate prima che diventino considerevoli. Tuttavia, vi è il rischio che un ordine di stop su posizioni lunghe possa essere implementato a livelli inferiori a quelli specificati se il gap della sicurezza dovesse improvvisamente abbassarsi, come è accaduto a molti investitori durante il Flash Crash. Anche con questo pensiero in mente, i vantaggi degli ordini stop superano di gran lunga il rischio di fermarsi a un prezzo non pianificato.

Un corollario a questo errore di trading comune è quando un trader annulla un ordine di stop su uno scambio in perdita appena prima che possa essere attivato perché crede che la tendenza del prezzo si invertirà.

Lasciando crescere le perdite

Una delle caratteristiche distintive degli investitori e dei trader di successo è la loro capacità di subire rapidamente una piccola perdita se uno scambio non funziona e passare all’idea commerciale successiva. I commercianti infruttuosi, d’altra parte, possono rimanere paralizzati se uno scambio va contro di loro. Piuttosto che intraprendere un’azione rapida per limitare una perdita, possono mantenere una posizione perdente nella speranza che il commercio alla fine si risolverà. Un trade in perdita può bloccare il capitale di trading per un lungo periodo e può comportare perdite crescenti e un grave esaurimento del capitale.

Media verso il basso o verso l’alto

Il ribasso della media su una posizione lunga in un titolo blue chip può funzionare per un investitore che ha un orizzonte di investimento lungo, ma può essere irto di pericoli per un trader che negozia titoli volatili e più rischiosi. Alcune delle maggiori perdite di trading nella storia si sono verificate perché un trader continuava ad aumentare una posizione perdente, ed è stato infine costretto a tagliare l’intera posizione quando l’entità della perdita è diventata insostenibile. I trader vanno anche allo scoperto più spesso degli investitori conservatori e tendono ad aumentare la media, perché il titolo sta avanzando invece che in calo. Questa è una mossa altrettanto rischiosa che è un altro errore comune commesso da un trader alle prime armi.

L’importanza di accettare le perdite

Troppo spesso gli investitori non accettano il semplice fatto di essere umani e inclini a commettere errori proprio come fanno i più grandi investitori. Sia che tu abbia effettuato un acquisto di azioni in fretta o che uno dei tuoi grandi guadagni di lunga data abbia improvvisamente preso una brutta piega, la cosa migliore che puoi fare è accettarlo. La cosa peggiore che puoi fare è lasciare che il tuo orgoglio abbia la priorità sul tuo portafoglio e mantenere un investimento perdente. O peggio ancora, acquista più azioni del titolo perché ora è molto più economico.

Questo è un errore molto comune e coloro che lo commettono lo fanno confrontando il prezzo corrente delle azioni con il massimo di 52 settimane del titolo. Molte persone che utilizzano questo indicatore presumono che un prezzo delle azioni caduto rappresenti un buon acquisto. Tuttavia, c’era una ragione dietro quel calo e il prezzo e spetta a te analizzare il motivo per cui il prezzo è diminuito.

Credere ai falsi segnali di acquisto

Il deterioramento dei fondamentali, le dimissioni di un amministratore delegato (CEO) o una maggiore concorrenza sono tutte possibili ragioni per un prezzo più basso delle azioni. Queste stesse ragioni forniscono anche buoni indizi per sospettare che lo stock potrebbe non aumentare in qualsiasi momento presto. Un’azienda può valere meno adesso per ragioni fondamentali. È importante avere sempre un occhio critico, poiché un prezzo basso delle azioni potrebbe essere un falso segnale di acquisto.

Evita di acquistare azioni nel seminterrato degli affari. In molti casi, c’è una forte ragione fondamentale per un calo dei prezzi. Fai i compiti e analizza le prospettive di un titolo prima di investire in esso. Vuoi investire in aziende che sperimenteranno una crescita sostenuta in futuro. Il rendimento operativo futuro di una società non ha nulla a che fare con il prezzo al quale ti è capitato di acquistare le sue azioni.

Acquistare con troppo margine

Margine: utilizzare denaro preso in prestito dal proprio broker per acquistare titoli, generalmente futures e opzioni. Sebbene il margine possa aiutarti a guadagnare di più, può anche esagerare altrettanto le tue perdite. Assicurati di capire come funziona il margine e quando il tuo broker potrebbe richiederti di vendere le posizioni che detieni.

La cosa peggiore che puoi fare come nuovo trader è lasciarti trasportare da ciò che sembra denaro gratuito. Se usi il margine e il tuo investimento non va come pianificato, ti ritroverai con un grosso debito per niente. Chiediti se acquisteresti azioni con la tua carta di credito. Ovviamente non lo faresti. L’uso eccessivo del margine è essenzialmente la stessa cosa, anche se probabilmente a un tasso di interesse inferiore.

Inoltre, l’utilizzo del margine richiede di monitorare le tue posizioni molto più da vicino. Guadagni e perdite esagerati che accompagnano piccoli movimenti di prezzo possono portare al disastro. Se non hai il tempo o le conoscenze per tenere d’occhio e prendere decisioni sulle tue posizioni e il loro valore diminuisce, la tua società di intermediazione venderà le tue azioni per recuperare le perdite accumulate.

Come nuovo trader, usa il margine con parsimonia, se non del tutto; e solo se ne comprendi tutti gli aspetti e i pericoli. Può costringerti a vendere tutte le tue posizioni in basso, il punto in cui dovresti essere nel mercato per la grande inversione di tendenza.

Funzionando con la leva

Secondo un noto cliché sugli investimenti, la leva finanziaria è un’arma a doppio taglio perché può aumentare i rendimenti per operazioni redditizie ed esacerbare le perdite su operazioni in perdita. Proprio come non dovresti correre con le forbici, non dovresti correre per fare leva. I trader principianti possono rimanere abbagliati dal grado di leva che possiedono, specialmente neltrading forex (FX), ma potrebbero presto scoprire che una leva finanziaria eccessiva può distruggere il capitale di trading in un lampo. Se viene impiegato un rapporto di leva di 50: 1, cosa non insolita nel trading forex al dettaglio, tutto ciò che serve è una mossa contraria del 2% per spazzare via il proprio capitale. I broker Forex comeIG Group devono rivelare ai trader che più di tre quarti dei trader perdono denaro a causa della complessità del mercato e del rovescio della medaglia della leva finanziaria.

Seguendo la mandria

Un altro errore comune commesso dai nuovi commercianti è che seguono ciecamente la mandria; in quanto tali, possono finire per pagare troppo per le azioni calde o possono avviare posizioni corte in titoli che sono già precipitati e potrebbero essere sul punto di voltarsi. Anche se i trader esperti seguono il dettame della approccio contrarian quando necessario.

Tenere tutte le uova in un cesto

La diversificazione è un modo per evitare la sovraesposizione a qualsiasi investimento. Avere un portafoglio composto da più investimenti ti protegge se uno di loro perde denaro. Aiuta anche a proteggere dalla volatilità e dai movimenti estremi dei prezzi in qualsiasi investimento. Inoltre, quando una classe di attività ha una performance inferiore, un’altra potrebbe avere prestazioni migliori.

Molti studi hanno dimostrato che la maggior parte dei gestori e dei fondi comuni di investimento sottoperforma i propri benchmark. A lungo termine, i fondi indicizzati a basso costo sono in genere con performance del secondo quartile superiore o migliori del 65% -75% dei fondi gestiti attivamente. Nonostante tutte le prove a favore dell’indicizzazione, il desiderio di investire con gestori attivi rimane forte. John Bogle, il fondatore di Vanguard, dice che è perché: “La speranza è eterna. L’indicizzazione è un po ‘noiosa. Vola contro il modo americano [che]” Posso fare di meglio “.

Indicizza tutte o una parte importante (dal 70% all’80%) delle tue classi di asset tradizionali. Se non riesci a resistere all’entusiasmo di perseguire il prossimo grande performer, metti da parte circa il 20-30% di ciascuna classe di asset da allocare ai gestori attivi. Ciò può soddisfare il tuo desiderio di perseguire la sovraperformance senza devastare il tuo portafoglio.

Sottrarsi ai compiti

I nuovi trader sono spesso colpevoli di non fare i compiti o di non condurre ricerche adeguate, o due diligence, prima di iniziare uno scambio. Fare i compiti è fondamentale perché i trader principianti non hanno la conoscenza delle tendenze stagionali, o dei tempi di rilascio dei dati e dei modelli di trading che i trader esperti possiedono. Per un nuovo trader, l’urgenza di fare uno scambio spesso supera la necessità di intraprendere qualche ricerca, ma alla fine questo potrebbe tradursi in una lezione costosa.

È un errore non ricercare un investimento che ti interessa. La ricerca ti aiuta a capire uno strumento finanziario e sapere in cosa ti stai cacciando. Se stai investendo in un’azione, ad esempio, fai una ricerca sulla società e sui suoi piani aziendali. Non agire sulla premessa che i mercati siano efficienti e non puoi fare soldi identificando buoni investimenti. Anche se questo non è un compito facile e ogni altro investitore ha accesso alle tue stesse informazioni, è possibile identificare buoni investimenti facendo la ricerca.

Acquisto di mance infondate

Tutti probabilmente commettono questo errore prima o poi nella loro carriera di investitore. Potresti sentire i tuoi parenti o amici parlare di azioni che hanno sentito verranno acquistate, avranno guadagni killer o presto rilasceranno un nuovo prodotto rivoluzionario. Anche se queste cose sono vere, non significano necessariamente che le azioni siano “la prossima grande novità” e che dovresti precipitarti nel tuo conto di intermediazione online per effettuare un ordine di acquisto.

Altri suggerimenti infondati provengono da professionisti degli investimenti in televisione e sui social media che spesso pubblicizzano un’azione specifica come se fosse un acquisto obbligato, ma in realtà non è altro che il sapore della giornata. Questi suggerimenti sulle azioni spesso non vengono visualizzati e vanno subito dopo averli acquistati. Ricorda, l’acquisto sui suggerimenti dei media è spesso fondato su nient’altro che un gioco d’azzardo speculativo.

Questo non vuol dire che dovresti esitare a ogni mancia. Se uno attira davvero la tua attenzione, la prima cosa da fare è considerare la fonte. La prossima cosa è fare i compiti in modo da sapere cosa stai comprando e perché. Ad esempio, l’acquisto di un titolo tecnologico con una tecnologia proprietaria dovrebbe essere basato sul fatto che sia l’investimento giusto per te, non esclusivamente su ciò che ha detto un gestore di fondi comuni di investimento in un’intervista ai media.

La prossima volta che sei tentato di acquistare in base a una mancia calda, non farlo finché non hai tutti i fatti e sei a tuo agio con la compagnia. Idealmente, ottenere una seconda opinione da altri investitori o consulenti finanziari imparziali.

Guardare troppa TV finanziaria

Non c’è quasi nulla negli spettacoli di notizie finanziarie che possa aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi. Ci sono poche newsletter che possono fornirti qualcosa di valore. Anche se ci fossero, come li identifichi in anticipo?

Se qualcuno avesse davvero proficui suggerimenti sulle azioni, consigli di trading o una formula segreta per guadagnare un sacco di soldi, lo sbatterebbero in TV o te lo venderebbero per $ 49 al mese? No. Tengono la bocca chiusa, guadagnano milioni e non hanno bisogno di vendere una newsletter per guadagnarsi da vivere. Soluzione? Dedica meno tempo alla visione di programmi finanziari in TV e alla lettura di newsletter. Dedica più tempo alla creazione e al rispetto del tuo piano di investimento.

Non vedere il quadro generale

Per un investitore a lungo termine, una delle cose più importanti ma spesso trascurate da fare è un’analisi qualitativa o guardare il quadro generale. Il leggendario investitore e autore Peter Lynch una volta dichiarò di aver trovato i migliori investimenti guardando i giocattoli dei suoi figli e le tendenze che avrebbero assunto. Anche il nome del marchio è molto prezioso. Pensa a come quasi tutti nel mondo conoscono la Coca-Cola; il valore finanziario del solo nome è quindi misurato in miliardi di dollari. Che si tratti di iPhone o Big Mac, nessuno può discutere contro la vita reale.

Quindi riversare sui bilanci o tentare di identificare opportunità di acquisto e vendita con analisi tecniche complesse può funzionare per la maggior parte del tempo, ma se il mondo sta cambiando contro la tua azienda, prima o poi perderai. Dopotutto, un’azienda di macchine da scrivere alla fine degli anni ’80 avrebbe potuto superare qualsiasi azienda del suo settore, ma una volta che i personal computer hanno iniziato a diventare un luogo comune, un investitore in macchine da scrivere di quell’epoca avrebbe fatto bene a valutare il quadro più ampio e ad allontanarsi.

Valutare un’azienda da un punto di vista qualitativo è importante quanto guardare alle sue vendite e ai suoi guadagni. L’analisi qualitativa è una delle strategie più semplici ed efficaci per valutare un potenziale investimento.

Trading su più mercati

I trader principianti possono tendere a passare da un mercato all’altro, cioè dalle azioni alle opzioni, alle valute, ai futures sulle materie prime e così via. Il trading su più mercati può essere un’enorme distrazione e può impedire al trader alle prime armi di acquisire l’esperienza necessaria per eccellere in un mercato.

Dimenticare lo zio Sam

Tieni a mente le conseguenze fiscali prima di investire. Avrai una detrazione fiscale su alcuni investimenti come le obbligazioni municipali. Prima di investire, guarda quale sarà il tuo ritorno dopo l’adeguamento delle imposte, tenendo conto dell’investimento, della tua fascia fiscale e dell’orizzonte temporale di investimento.

Non pagare più del necessario per le commissioni di negoziazione e intermediazione. Mantenendo il tuo investimento e non negoziando frequentemente, risparmierai denaro sulle commissioni del broker. Inoltre, guardati intorno e trova un broker che non addebiti commissioni eccessive in modo da poter mantenere più del ritorno che generi dal tuo investimento. Investopedia ha messo insieme un elenco dei migliori broker di sconto per rendere più facile la tua scelta di un broker.

Il pericolo di un’eccessiva fiducia

Il trading è un’occupazione molto impegnativa, ma la “fortuna del principiante” sperimentata da alcuni trader inesperti può indurli a credere che il trading sia la proverbiale strada per la rapida ricchezza. Tale eccesso di fiducia è pericoloso in quanto genera compiacenza e incoraggia un’eccessiva assunzione di rischi che può culminare in un disastro commerciale.

Da numerosi studi, compreso quello di Burton Malkiel del 1995 intitolato: “Ritorni dall’investimento in fondi comuni di investimento azionario”, sappiamo che la maggior parte dei gestori sottoperformerà i propri benchmark. Sappiamo anche che non esiste un modo coerente per selezionare, in anticipo, i gestori che avranno prestazioni migliori. Sappiamo anche che pochissime persone possono calcolare con profitto il tempo sul mercato a lungo termine. Allora perché così tanti investitori sono fiduciosi delle loro capacità di cronometrare il mercato e / o selezionare gestori con prestazioni migliori? Il guru della fedeltà Peter Lynch ha osservato una volta: “Non ci sono timer di mercato nel Forbes 400”.

Day Trading inesperto

Se insisti per diventare un trader attivo, pensaci due volte prima del trading giornaliero. Il day trading può essere un gioco pericoloso e dovrebbe essere tentato solo dagli investitori più esperti. Oltre alla conoscenza degli investimenti, un trader di successo può ottenere un vantaggio con l’accesso ad attrezzature speciali che sono meno prontamente disponibili per il trader medio. Sapevi che una normale workstation di day trading (con software) può costare decine di migliaia di dollari? Avrai anche bisogno di una considerevole quantità di denaro di trading per mantenere un’efficiente strategia di day trading.

La necessità di velocità è il motivo principale per cui non puoi iniziare efficacemente il day trading con $ 5.000 extra nel tuo conto bancario. I sistemi dei broker online non sono abbastanza veloci per servire il vero day trader; letteralmente, i penny per azione possono fare la differenza tra un commercio redditizio e uno in perdita. La maggior parte dei broker consiglia agli investitori di seguire corsi di trading giornaliero prima di iniziare.

A meno che tu non abbia l’esperienza, una piattaforma e l’accesso a un’esecuzione rapida degli ordini, pensaci due volte prima del trading giornaliero. Se non sei molto bravo a gestire il rischio e lo stress, ci sono opzioni molto migliori per un investitore che sta cercando di costruire ricchezza.

Sottovalutare le tue capacità

Alcuni investitori tendono a credere di non poter mai eccellere nell’investimento perché il successo in borsa è riservato solo agli investitori sofisticati. Questa percezione non ha affatto verità. Mentre qualsiasi venditore di fondi comuni di investimento basato su commissioni probabilmente ti dirà il contrario, la maggior parte dei gestori di denaro professionisti non raggiunge nemmeno il voto e la stragrande maggioranza sottoperforma il mercato in generale. Con un po ‘di tempo dedicato all’apprendimento e alla ricerca, gli investitori possono diventare ben attrezzati per controllare i propri portafogli e le decisioni di investimento, il tutto in modo redditizio. Ricorda, gran parte degli investimenti si basa sul buon senso e sulla razionalità.

Oltre ad avere il potenziale per diventare sufficientemente abili, i singoli investitori non devono affrontare le sfide di liquidità e i costi generali dei grandi investitori istituzionali. Qualsiasi piccolo investitore con una solida strategia di investimento ha altrettanto buone possibilità di battere il mercato, se non meglio dei cosiddetti guru degli investimenti. Non dare per scontato di non essere in grado di partecipare con successo ai mercati finanziari semplicemente perché hai un lavoro quotidiano.

La linea di fondo

Se hai i soldi da investire e sei in grado di evitare questi errori da principiante, potresti ripagare i tuoi investimenti; e ottenere un buon ritorno sui tuoi investimenti potrebbe avvicinarti ai tuoi obiettivi finanziari.

Con la propensione del mercato azionario a produrre grandi guadagni (e perdite), non mancano consigli errati e processi decisionali irrazionali. Come singolo investitore, la cosa migliore che puoi fare per rinforzare il tuo portafoglio a lungo termine è implementare una strategia di investimento razionale con cui sei a tuo agio e disposto a rispettare.

Se stai cercando di fare una grossa vincita scommettendo i tuoi soldi sui tuoi sentimenti viscerali, prova un casinò. Sii orgoglioso delle tue decisioni di investimento e, a lungo termine, il tuo portafoglio crescerà per riflettere la solidità delle tue azioni.