Utilizzo del volume di scambio per comprendere l’attività di investimento
Il volume degli scambi è il numero totale di azioni di un titolo che sono state negoziate durante un determinato periodo di tempo. Il volume degli scambi è un indicatore tecnico perché rappresenta l’attività complessiva di un titolo o di un mercato. Gli investitori utilizzano spesso il volume degli scambi per confermare l’esistenza, o la continuazione, di una tendenza o un’inversione di tendenza. In sostanza, il volume degli scambi può legittimare l’ azione dei prezzi di un titolo, che può quindi aiutare un investitore nella sua decisione di acquistare o vendere quel titolo.
Punti chiave
- Il volume degli scambi è il numero totale di azioni di un titolo che sono state negoziate durante un determinato periodo di tempo.
- Gli investitori utilizzano spesso il volume degli scambi per confermare l’esistenza o la continuazione di una tendenza o un’inversione di tendenza.
- Il volume degli scambi può segnalare quando un investitore dovrebbe prendere profitti e vendere un titolo a causa della bassa attività.
Volume di scambio e slancio
Il volume degli scambi può aiutare un investitore a identificare lo slancio in un titolo e confermare una tendenza. Se il volume degli scambi aumenta, i prezzi generalmente si muovono nella stessa direzione. Cioè, se un titolo continua a salire in un trend rialzista, anche il volume del titolo dovrebbe aumentare e viceversa.
Ad esempio, supponiamo che le azioni della società ABC siano aumentate di prezzo del 10% nell’ultimo mese. Un investitore è interessato alla società e desidera acquistare 1.000 azioni. Conducono un’analisi fondamentale dell’azienda e vedono che i suoi guadagni e ricavi sono aumentati costantemente nell’ultimo anno. Tuttavia, l’investitore non è fiducioso che il titolo continuerà in questo trend rialzista ed è preoccupato che il trend possa invertirsi.
In questo esempio, l’analisi del volume degli scambi può essere molto utile. L’investitore vede che nell’ultimo mese c’è stato un aumento costante del volume degli scambi di ABC. Notano anche che il volume degli scambi è stato il più alto registrato dal titolo ABC negli ultimi due anni e che il titolo continua a crescere. Questo segnala all’investitore che ABC sta guadagnando slancio e dà loro fiducia che il trend dovrebbe continuare al rialzo. Pertanto, l’aumento del volume degli scambi ha portato l’investitore ad acquistare 1.000 azioni di ABC.
Volume degli scambi e inversioni di prezzo
Il volume degli scambi può anche segnalare quando un investitore dovrebbe prendere profitti e vendere un titolo a causa della bassa attività. Se non c’è alcuna relazione tra il volume degli scambi e il prezzo di un titolo, questo segnala la debolezza del trend attuale e una possibile inversione.
Ad esempio, supponiamo che la società ABC abbia esteso la sua tendenza al rialzo per altri cinque mesi e aumentasse del 70% in sei mesi. L’investitore vede che i prezzi delle azioni della società ABC sono ancora in un trend rialzista e continua a mantenere le azioni. Tuttavia, nelle prossime settimane, il titolo continuerà a crescere. Tuttavia, il volume degli scambi sta diminuendo. Ciò potrebbe segnalare all’investitore che il trend rialzista del titolo ABC sta iniziando a perdere slancio e potrebbe presto finire.
La settimana successiva, le azioni delle azioni ABC diminuiscono del 10% in una sessione di negoziazione dopo essere state in un trend rialzista per sei mesi. Questa mossa al ribasso fa sì che il titolo rompa la sua tendenza rialzista. Più significativamente, il volume degli scambi aumenta rispetto al volume medio giornaliero degli scambi (ADTV). L’investitore vende tutte le azioni di ABC il giorno successivo perché la combinazione di un forte calo del prezzo e un picco nel volume degli scambi ha confermato che il trend rialzista potrebbe volgere al termine e un’inversione potrebbe essere imminente.