Quando un’azienda dovrebbe utilizzare Last in, First Out (LIFO)?

Last in, first out (LIFO) è un metodo utilizzato per tenere conto del modo in cui l’inventario è stato venduto che registra gli articoli prodotti più di recente come venduti per primi. Questo metodo è vietato dagli International Financial Reporting Standards (IFRS ), le regole contabili seguite nell’Unione Europea (UE), Giappone, Russia, Canada, India e molti altri paesi. Gli Stati Uniti sono l’unico paese che ammette last in, first out (LIFO) perché aderisce ai principi contabili generalmente accettati (GAAP).2

Ci sono due alternative a Last in, first out (LIFO) per la determinazione dei costi di magazzino: first in, first out (FIFO) e il metodo del costo medio. In first in, first out (FIFO), gli articoli di inventario più vecchi vengono registrati come venduti per primi. Il metodo del costo medio prende la media ponderata di tutte le unità disponibili per la vendita durante il periodo contabile e quindi utilizza tale costo medio per determinare il costo delle merci vendute (COGS) e il magazzino finale.

Key Takeaway

• Last in, first out (LIFO) è un metodo utilizzato per tenere conto del modo in cui l’inventario è stato venduto che registra gli articoli prodotti più di recente come venduti per primi.
• Gli Stati Uniti sono l’unico paese che consente LIFO perché aderisce ai principi contabili generalmente accettati (GAAP), piuttosto che agli International Financial Reporting Standards (IFRS), le regole contabili seguite nell’Unione europea (UE), Giappone, Russia, Canada, India e molti altri paesi.
• Praticamente qualsiasi settore che deve affrontare costi crescenti può trarre vantaggio dall’utilizzo della contabilità dei costi LIFO.

Quando i prezzi aumentano, può essere vantaggioso per le aziende utilizzare LIFO perché possono trarre vantaggio da tasse più basse. Molte aziende con grandi scorte utilizzano LIFO, come rivenditori o concessionari di automobili.

How Last in, First out (LIFO) funziona

Sotto LIFO, un’azienda registra i suoi prodotti e inventario più recenti come i primi articoli venduti. Il metodo opposto è FIFO, in cui l’inventario più vecchio viene registrato come il primo venduto. Sebbene l’azienda possa non vendere letteralmente l’inventario più recente o meno recente, utilizza questa ipotesi ai fini della contabilità dei costi. Se il costo di acquisto dell’inventario fosse lo stesso ogni anno, non farebbe differenza se un’azienda utilizza i metodi LIFO o FIFO. Ma i costi cambiano perché, per molti prodotti, il prezzo aumenta ogni anno.

Aziende che traggono vantaggio dalla contabilità dei costi LIFO

Le aziende che vendono prodotti che aumentano di prezzo ogni anno traggono vantaggio dall’utilizzo di LIFO. Quando i prezzi aumentano, un’azienda che utilizza LIFO può abbinare meglio i propri ricavi ai costi più recenti. Un’azienda può anche risparmiare sulle tasse che sarebbero state accumulate con altre forme di contabilità dei costi e può effettuare meno svalutazioni di inventario.

Praticamente qualsiasi settore che deve affrontare costi crescenti può trarre vantaggio dall’utilizzo della contabilità dei costi LIFO. Ad esempio, molti supermercati e farmacie utilizzano la contabilità dei costi LIFO perché quasi ogni bene che immagazzinano subisce l’inflazione. Molti minimarket, specialmente quelli che trasportano carburante e tabacco, scelgono di utilizzare LIFO perché i costi di questi prodotti sono aumentati notevolmente nel tempo.

Critica di LIFO

Gli oppositori del LIFO dicono che distorce i dati sulle scorte in  reddito netto e, di conseguenza, abbassare le tasse che un’azienda deve affrontare.

Esempio di LIFO

Supponiamo che ci sia una società chiamata One Cup, Inc. che acquista tazze da caffè da grossisti e le vende su Internet. Il costo della merce venduta (COGS) di una tazza è  diverso quando utilizza LIFO rispetto a quando utilizza FIFO. Nel primo scenario, il prezzo delle tazze all’ingrosso è in aumento dal 2016 al 2019. Nel secondo scenario, i prezzi sono in calo tra il 2016 e il 2019.

Prezzi in rialzo

Prezzi in calo

Nel 2020 One Cup vende 250 tazze su Internet. Sotto LIFO, COGS è pari a: il costo totale delle 100 tazze acquistate dal grossista nel 2019, più il costo di 100 tazze acquistate nel 2018, più il costo di 50 delle 100 tazze acquistate nel 2017.

Sotto FIFO, COGS è pari a: il costo totale di 100 tazze acquistate nel 2016, più il costo di 100 tazze acquistate nel 2017, più il costo di 50 delle 100 tazze acquistate nel 2018.

La terza tabella mostra come i prezzi di vendita dei prodotti in LIFO e FIFO cambiano a seconda che i prezzi all’ingrosso delle tazze aumentino o diminuiscano.

COGS durante l’aumento dei prezzi e il calo dei prezzi a seconda del metodo di contabilizzazione

Durante i periodi di inflazione, COGS è più alto sotto LIFO che sotto FIFO. Questo perché gli articoli acquistati più di recente vengono venduti per primi: 100 unità dal 2019, 100 unità dal 2018 e 50 unità dal 2017.

Sotto FIFO, gli articoli più vecchi vengono venduti per primi: 100 unità dal 2016, 100 unità dal 2017 e 50 unità dal 2018. Questi prezzi vengono combinati per effettuare l’ordine di 250 unità. Durante i periodi di calo dei prezzi, è vero il contrario: il COGS è inferiore sotto LIFO e superiore sotto FIFO.

Pertanto, in tempi di inflazione, il costo del venduto in LIFO rappresenta meglio il costo reale della sostituzione dell’inventario. Ciò è conforme a quello che viene definito il principio di corrispondenza della contabilità per competenza.

LIFO riduce le fatture fiscali durante l’inflazione

I costi di vendita più elevati sotto LIFO diminuiscono i un’esenzione fiscale ingiusta per le aziende. In risposta, i sostenitori affermano che qualsiasi risparmio fiscale sperimentato dall’azienda viene reinvestito e non ha conseguenze reali per l’economia. Inoltre, i sostenitori sostengono che la fattura fiscale di un’impresa quando opera sotto FIFO è ingiusta (a causa dell’inflazione).

Meno svalutazioni di inventario con LIFO

Un’ultima ragione per cui le aziende scelgono di utilizzare LIFO è che ci sono meno svalutazioni di inventario sotto LIFO durante i periodi di inflazione. Una svalutazione delle rimanenze si verifica quando si ritiene che il prezzo delle rimanenze sia diminuito al di sotto del suo valore contabile. In base ai GAAP, i valori contabili delle scorte sono registrati in bilancio al costo storico o al costo di mercato, a seconda di quale dei due sia inferiore.

Il costo di mercato è vincolato tra un limite superiore e inferiore: il valore netto di realizzo (il prezzo di vendita meno i ragionevoli costi di completamento e dismissione) e il valore netto di realizzo meno i normali margini di profitto. In condizioni inflazionistiche, il valore contabile delle rimanenze in uno stato patrimoniale riflette già i costi di gestione più antichi e sono i valori di magazzino più conservativi. Pertanto, in LIFO, le svalutazioni delle scorte di solito non sono necessarie e vengono eseguite raramente.

Inoltre, poiché le svalutazioni possono ridurre la redditività (aumentando i costi dei beni venduti) e le attività (diminuendo le scorte), i coefficienti di solvibilità, redditività e liquidità possono essere tutti influenzati negativamente. GAAP proibisce gli storni di svalutazioni. Di conseguenza, le aziende soggette ai GAAP devono garantire che tutte le svalutazioni siano assolutamente necessarie perché possono avere conseguenze permanenti.

LIFO riduce le tasse e aiuta ad abbinare entrate e costi

Durante i periodi di aumento dei prezzi, le aziende potrebbero trovare vantaggioso utilizzare la contabilità dei costi LIFO rispetto a FIFO. Con LIFO, le aziende possono risparmiare sulle tasse e abbinare meglio le loro entrate ai loro ultimi costi quando i prezzi aumentano.