Che cos’è la sottoscrizione immobiliare?
I Lloyd’s di Londra sono accreditati come l’entità che ha inventato il termine sottoscrizione. Il broker assicurativo inglese, che risale al XVII secolo, raccoglieva individui per emettere una copertura per imprese rischiose come i viaggi in mare. Nel processo, ogni persona che prende il rischio scriveva letteralmente il suo nome sotto il testo che descriveva l’impresa e l’ammontare totale del rischio che era disposto ad accettare in cambio di un premio specifico. Questo in seguito divenne noto come sottoscrizione del rischio.
Sebbene i meccanismi siano cambiati nel tempo, la sottoscrizione continua ancora oggi come una funzione chiave nel mondo finanziario. Viene utilizzato in vari settori tra cui prestiti, assicurazioni e investimenti. Ma ha anche un posto importante nel settore immobiliare. Questo articolo spiega cos’è la sottoscrizione e come si relaziona a questo settore.
Punti chiave
- La sottoscrizione è il processo utilizzato dagli istituti di credito per determinare l’affidabilità creditizia di un potenziale cliente.
- Il sottoscrittore ricerca per garantire che i candidati si rappresentino in modo veritiero e per avere un’idea delle finanze del richiedente.
- Per le transazioni immobiliari, i sottoscrittori determinano anche se il prezzo di vendita della proprietà soddisfa il valore stimato.
- I sottoscrittori assicurano inoltre che non ci sia nessun altro sul titolo e se ci sono pericoli per la proprietà a causa di disastri naturali come inondazioni o terremoti.
Cos’è la sottoscrizione?
La sottoscrizione si riferisce al processo utilizzato dai finanziatori per determinare l’affidabilità creditizia di un potenziale cliente. È una parte molto importante dell’attività finanziaria perché aiuta a determinare quanto di un premio qualcuno pagherà per la propria assicurazione, come vengono fissati i tassi di prestito equi e anche i prezzi per il rischio di investimento.
Oltre a esaminare la veridicità della domanda di un individuo, i sottoscrittori ricercano quanto sarà rischioso prestare o assicurare quella persona prima di fare affari con quella persona o azienda. Quindi, in sostanza, la sottoscrizione è il controllo dei fatti e la due diligence da parte dell’assicuratore o del prestatore prima di assumersi qualsiasi rischio.
Il Dipartimento per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) degli Stati Uniti definisce la sottoscrizione come “il processo di analisi di una richiesta di prestito per determinare l’ammontare del rischio coinvolto nell’erogazione del prestito; include una revisione della storia creditizia del potenziale mutuatario e un giudizio sulla proprietà valore.”
Come funzionano gli assicuratori
Il sottoscrittore conduce ricerche per garantire che i candidati si rappresentino in modo veritiero e per avere un’idea delle finanze del richiedente. Per le transazioni immobiliari, i sottoscrittori determinano anche se il prezzo di vendita della proprietà soddisfa il valore stimato.
Il sottoscrittore è responsabile di determinare l’ affidabilità creditizia del potenziale mutuatario e di assegnare loro un rating. Questa valutazione, determinata dai punteggi di credito forniti dalle tre principali agenzie di credito, rappresenta la capacità del richiedente di rimborsare il prestito, l’importo dei fondi che ha in riserva e la sua carriera lavorativa.
Sottoscrizione e Real Estate
Quando un individuo o un’entità aziendale cerca finanziamenti per un progetto o un acquisto immobiliare, la richiesta di prestito viene esaminata da un sottoscrittore per determinare quanto rischio il prestatore è disposto ad accettare. Questi tipi di sottoscrittori non devono essere confusi con i sottoscrittori di titoli, che determinano il prezzo di offerta degli strumenti finanziari. I sottoscrittori immobiliari prendono in considerazione sia il terreno che il mutuatario.
I mutuatari sono tenuti a fare una valutazione condotta sulla proprietà. Il sottoscrittore ordina la perizia e la utilizza per determinare se i fondi della vendita dell’immobile sono sufficienti a coprire l’importo prestato. Ad esempio, se un mutuatario desidera acquistare una casa per $ 300.000 che una valutazione ritiene valga $ 200.000, è improbabile che il sottoscrittore approvi il prestito o, almeno, un prestito per l’intero $ 300.000.
I sottoscrittori ordinano la valutazione e la utilizzano per determinare se i fondi della vendita dell’immobile sono sufficienti per coprire l’importo prestato.
I sottoscrittori si assicurano anche che altri fattori con la proprietà siano sotto controllo. Ciò include la garanzia che non ci sia nessun altro sul titolo e l’eventuale presenza di pericoli per la proprietà a causa di disastri naturali come inondazioni o terremoti.
Nella maggior parte dei prestiti immobiliari, la proprietà stessa viene utilizzata come garanzia contro i fondi presi in prestito. I sottoscrittori generalmente utilizzano il rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR) per determinare se la proprietà è in grado di riscattare il proprio valore. In tal caso, il prestito è una proposta più sicura e la richiesta di prestito ha maggiori possibilità di essere accettata.