Rischi e ricompense del trading di azioni QQQ

L’Invesco QQQ ETF è un fondo negoziato in borsa ( ETF ) ampiamente detenuto che replica l’indice Nasdaq 100 e l’investimento in esso presenta vantaggi e svantaggi distinti. Dal momento che segue passivamente l’indice, il prezzo delle azioni QQQ sale e scende insieme al Nasdaq 100 ad alto contenuto tecnologico.

La gestione passiva mantiene basse le commissioni e gli investitori sono ricompensati con i guadagni completi di questo indice volatile se aumenta. Tuttavia, prendono anche le perdite totali del Nasdaq 100 quando cade. In questo articolo, spieghiamo come funziona l’ETF QQQ e quindi consideriamo i rischi e i benefici associati al trading di azioni QQQ.

Punti chiave

• L’ETF Invesco QQQ è un popolare exchange traded fund (ETF) che replica l’indice Nasdaq 100.
• Le partecipazioni di QQQ sono dominate da grandi società legate alla tecnologia, come Apple, Amazon, Google e Facebook.
• L’ETF QQQ offre agli investitori grandi ricompense durante i mercati rialzisti, potenziale di crescita a lungo termine, molta liquidità e commissioni basse.
• Sul lato negativo, QQQ di solito diminuisce maggiormente nei mercati ribassisti, presenta un rischio settoriale elevato, spesso appare sopravvalutato e non detiene azioni a bassa capitalizzazione.

Che cos’è l’ETF Invesco QQQ?

QQQ è un ETF che include 100 delle più grandi società internazionali e nazionali quotate allaborsa valoridel Nasdaq, proprio come l’indice Nasdaq 100 che traccia. L’indice esclude le società finanziarie e si basa sulla capitalizzazione di mercato. Pertanto, le partecipazioni QQQ sono fortemente ponderate verso le società tecnologiche a grande capitalizzazione.

Invesco QQQ ETF era precedentemente noto come PowerShares QQQ Trust ETF. È anche chiamato informalmente “triple-Q” o “cubi”. L’ETF QQQ è spesso visto come un’istantanea di come viene scambiato il settore tecnologico.

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Il trading dell’ETF QQQ è un buon modo per ottenere i frutti dell’investimento in titoli tecnologici senza il rischio di scommettere su singole società.

L’indice Nasdaq 100 seguito dal prezzo delle azioni QQQ è costruito su una metodologia di capitalizzazione modificata. Questo metodo modificato utilizza pesi individuali degli elementi inclusi in base alla loro capitalizzazione di mercato. La ponderazione consente vincoli per limitare l’influenza delle società più grandi e bilanciare l’indice con tutti i membri. A tal fine, il Nasdaq rivede la composizione dell’indice ogni trimestre e adegua le ponderazioni se i requisiti di distribuzione non sono soddisfatti.

L’ETF Invesco QQQ, a differenza dell’attuale indice Nasdaq 100, è un titolo negoziabile negoziato su una borsa valori. Offre ai trader un modo per investire nelle 100 maggiori società non finanziarie quotate al Nasdaq.

Settori ETF QQQ

L’ETF Invesco QQQ replica molti settori diversi. Includono la tecnologia dell’informazione (IT), i servizi di comunicazione, i beni di consumo discrezionali, la sanità, i beni di prima necessità, i settori industriale e dei servizi pubblici. Il QQQ viene ribilanciato trimestralmente e ricostituito annualmente.

Si noti che alcune aziende che le persone associano alla tecnologia sono generalmente classificate in altri settori. Ad esempio, Alphabet (la società madre di Google) e Facebook si sono trasferiti nel settore dei servizi di comunicazione quando è iniziato. Inoltre, Amazon fa parte del settore dei consumi discrezionali.

La ripartizione settoriale dell’ETF Invesco QQQ al 30 settembre 2020 è riportata nella tabella seguente.

Principali posizioni in QQQ ETF

I primi 10 titoli dell’ETF Invesco QQQ costituivano circa il 56% di tutte le partecipazioni QQQ al 30 settembre 2020. Sono riportati nella tabella seguente.

Apple è una delle società più importanti per gli investitori QQQ. È diventata la prima azienda statunitense a upselling e il rilascio di nuove versioni di vecchi prodotti per mantenere i ricavi in ​​crescita.

Inoltre, Microsoft, Google e Amazon hanno tutti un forte flusso di cassa operativo. La maggior parte di queste partecipazioni azionarie di prim’ordine fornisce costantemente i profitti, il che aiuta gli investitori a sentirsi sicuri. Amazon, da parte sua, fa investimenti significativi nell’espansione delle sue attività.

Pro e contro di QQQ

Come la maggior parte delle attività, l’ETF QQQ ha punti di forza e di debolezza specifici che gli investitori devono considerare prima di inserirlo nei loro portafogli.

20,16%

Il rendimento medio annuo del QQQ è stato del 20,16% durante i 10 anni terminati il ​​30 settembre 2020.

Pro QQQ

• Grandi ricompense del mercato rialzista : se ti senti rialzista in questo momento o desideri un investimento rialzista per un’asset allocation, l’ETF QQQ è una buona scelta. Il prezzo delle azioni QQQ spesso sale più dell’S & P 500 durante i mercati rialzisti, rendendolo utile per le strategie di rotazione settoriale.
• Potenziale di crescita a lungo termine : le partecipazioni di QQQ comprendono molte società che sviluppano crescita a lungo termine. QQQ è anche molto più diversificato di qualsiasi singola azienda tecnologica, il che lo rende più sicuro di qualsiasi altra azienda nel lungo periodo.
• Liquidità : i trader frequenti devono essere in grado di acquistare e vendere rapidamente a basso costo e l’ETF QQQ offre loro questa liquidità. Gli asset under management ( AUM ) per QQQ hanno raggiunto più di $ 100 miliardi nel 2020, fornendo un ampio mercato per i trader.
• Spese basse : il coefficiente di spesa dell’ETF QQQ era solo dello 0,2% al 30 settembre 2020. Ridurre il coefficiente di spesa è l’unico modo garantito per aumentare i rendimenti e le spese si sommano nel tempo.

QQQ Cons

• Alto rischio di mercato ribassista : proprio come QQQ tende a sovraperformare l’S & P 500 durante i mercati rialzisti, spesso sottoperforma anche nei mercati ribassisti. In particolare, il prezzo delle azioni QQQ è diminuito in modo significativo quando la bolla delle dotcom è crollata.
• Rischio settoriale : la causa principale degli elevati rischi e benefici dell’ETF QQQ è che attribuisce più peso ai settori volatili legati alla tecnologia rispetto all’S & P 500. Esiste anche il rischio settoriale che le azioni del Nasdaq 100 diventino meno importanti, proprio come il compagnie ferroviarie che un tempo dominavano il Dow Jones Transportation Average ( DJTA ). Gli investitori parlano già di titoli FAANG per lo più più recenti all’interno del Nasdaq.
• Livelli di valutazione elevati : le partecipazioni in azioni QQQ tendono ad essere troppo costose per la maggior parte degli standard utilizzati dagli investitori value. Ad esempio, QQQ aveva un rapporto prezzo / utili di 47,48 al 30 settembre 2020.
• Nessun titolo a piccola capitalizzazione : poiché l’ETF QQQ detiene solo 100 delle maggiori società del Nasdaq, esclude necessariamente le azioni a bassa capitalizzazione. Secondo una ricerca di Fama e French, le small cap hanno sovraperformato le società più grandi nel lungo periodo. Inoltre, gli investimenti per la crescita danno risalto anche alle piccole imprese perché hanno più spazio per crescere.

Professionisti

• Grandi ricompense del mercato rialzista
• Potenziale di crescita a lungo termine
• Liquidità
• Basse spese

Contro

• Alto rischio di mercato ribassista
• Rischio di settore
• Livelli di valutazione elevati
• Nessun stock a bassa capitalizzazione

Domande frequenti sulle scorte QQQ

FAQ 1: Quali società fanno parte dell’ETF QQQ?

Le partecipazioni di QQQ includono 100 delle più grandi società del Nasdaq, come Apple, Amazon, Google e Facebook.

FAQ 2: QQQ è una buona azione da acquistare?

L’ETF QQQ è un ottimo acquisto per i trader frequenti rialzisti a causa della sua liquidità e delle prestazioni superiori nei mercati rialzisti. D’altra parte, i trader attivi dovrebbero essere consapevoli che QQQ può perdere più dell’S & P 500 quando scende. L’ETF QQQ offre agli investitori di acquistare e mantenere basse spese e un potenziale di crescita a lungo termine con una diversificazione sufficiente per evitare i rischi di scommettere su una società.

Sul lato negativo, gli investitori a lungo termine in QQQ devono affrontare il rischio del settore, la possibile sopravvalutazione e l’assenza di small cap. Nel complesso, QQQ può essere un buon investimento a lungo termine come parte di un portafoglio più ampio.

FAQ 3: QQQ ha un dividendo?

Sì, ha un dividendo piuttosto basso, con un rendimento SEC di appena lo 0,57% al 30 settembre 2020.

FAQ 4: QQQ è il miglior ETF?

Trovare il miglior ETF dipende dai tuoi obiettivi di investimento specifici. QQQ è una delle migliori scelte per i trader attivi che sono ottimisti sulle grandi società tecnologiche.

La linea di fondo

L’ETF Invesco QQQ controlla molte delle caselle che i trader a breve termine cercano negli ETF e offre anche vantaggi significativi per gli investitori a lungo termine. L’ETF offre un’esposizione liquida ed efficiente in termini di costi a un paniere ad alto contenuto tecnologico di società innovative a grande capitalizzazione. Inoltre, gli investitori beneficiano degli aumenti del prezzo delle azioni QQQ senza essere gravati da problemi di selezione dei titoli.