Come si calcola il ritorno sull’equità (ROE) in Excel?

Il rendimento del capitale, o ROE, viene utilizzato nell’analisi fondamentale per misurare la redditività di un’azienda. La formula ROE mostra l’ammontare del reddito netto che un’azienda genera con il proprio patrimonio netto. Il ROE può essere utilizzato per confrontare la redditività di un’azienda con quella di un’altra nello stesso settore.

Calcolo del ROE in Excel

La formula per calcolare il ROE di un’azienda è il suo reddito netto diviso per il patrimonio netto. Ecco come utilizzare Microsoft Excel per impostare il calcolo per il ROE:

• In Excel, iniziare facendo clic con il pulsante destro del mouse sulla colonna A. Successivamente, spostare il cursore verso il basso e fare clic con il pulsante sinistro sulla larghezza della colonna. Quindi, modifica il valore della larghezza della colonna su 30 unità predefinite e fai clic su OK. Ripetere questa procedura per le colonne B e C.
• Quindi, inserisci il nome di una società nella cella B1 e il nome di un’altra società nella cella C1.
• Quindi, immettere “Reddito netto” nella cella A2, “Patrimonio degli azionisti” nella cella A3 e “Return on Equity” nella cella A4.
• Inserisci la formula per “Return on Equity” = B2 / B3 nella cella B4 e inserisci la formula = C2 / C3 nella cella C4.
• Una volta completato, immettere i valori corrispondenti per “Reddito netto” e “Patrimonio netto” nelle celle B2, B3, C2 e C3.

Un esempio

Supponiamo che Facebook ( reddito netto di $ 15,920 miliardi e un patrimonio netto di $ 74,347 miliardi al 31 dicembre 2017. Il suo concorrente, Twitter ( TWTR ), aveva un reddito netto di – $ 108,063 milioni e un patrimonio netto di $ 5,047 miliardi.

Impostiamo il calcolo per questo esempio in Excel:

• Immettere = 15920000000 nella cella B2 e = 74347000000 nella cella B3.
• Il rendimento del capitale netto risultante di Facebook è del 21,41%, secondo la formula in B4, = B2 / B3.
• Quindi, inserisci = -108063000 nella cella C2 e = 5047218000 nella cella C3 per Twitter.
• Il ROE risultante di Twitter è -2,14%, secondo la formula in C4, = C2 / C3.

Twitter è quindi meno redditizio e opera in perdita, mentre Facebook è altamente redditizio.

Suggerimenti per risparmiare tempo per utenti esperti

Esistono alcuni modi per risparmiare tempo quando si utilizza ripetutamente la formula ROE in Excel.

• Fare clic con il tasto sinistro sulla colonna A. Quindi, tenere premuto il tasto Maiusc mentre si fa clic con il tasto sinistro sulla colonna C. Le colonne A, B e C dovrebbero ora essere selezionate simultaneamente. Quando si fa clic con il pulsante destro del mouse sull’area selezionata, dovrebbe essere possibile regolare la larghezza per tutte le colonne contemporaneamente.
• È anche possibile calcolare il ROE per più di due aziende selezionando più colonne. D funzionerà per tre aziende, E per quattro, F per cinque e così via.
• La formula di = B2 / B3 nella cella B4 può essere copiata premendo Ctrl + C e quindi incollata in C4, D4 e altre celle con Ctrl + V. I valori nella formula si adatteranno automaticamente a C2 / C3, D2 / D3 o altre celle appropriate.
• I nomi delle società e i valori per “Utile netto” e “Patrimonio netto” possono essere modificati senza dover rientrare nelle formule.
• È anche possibile creare un modello. È sufficiente salvare un foglio di calcolo denominato “modello ROE” con valori vuoti per reddito netto, patrimonio netto e nomi di società.