Come costruire un portafoglio di investimenti per la pensione

Pensa a un portafoglio di investimenti come a un paniere che contiene tutti gli investimenti che hai nei tuoi vari conti pensionistici e non (tassabili). Idealmente, il tuo portafoglio cresce con te e fornisce il reddito di cui hai bisogno per vivere comodamente i tuoi anni post-lavoro. Se risparmi per la pensione e investi per la pensione, assicurati che il tuo portafoglio abbia queste caratteristiche chiave.

Punti chiave

• Un portafoglio ideale dovrebbe contenere una componente di crescita, in particolare nei tuoi anni più giovani.
• Più avanti nella vita, l’attenzione si sposta dalla crescita al reddito.
• Indipendentemente dalla tua età, è essenziale diversificare e ribilanciare il tuo portafoglio man mano che i tuoi obiettivi, la tolleranza al rischio e l’orizzonte temporale cambiano.

Cos’è un portafoglio di investimenti?

Un portafoglio di investimenti comprende tutti gli investimenti che hai in vari conti, tra cui:

• Piani sponsorizzati dal datore di lavoro come 401 (k) s
• IRA (tradizionale, Roth, SEP, SEMPLICE)
• Conti di intermediazione imponibili
• Account Robo-advisor
• Contanti in risparmi, conti del mercato monetario o certificati di deposito (CD)

Questi conti possono contenere fondi negoziati in borsa (ETF), fondi comuni di investimento, materie prime, futures, opzioni e persino immobili. Insieme, questi asset formano il tuo portafoglio di investimenti.

Se stai investendo per la pensione, un portafoglio ideale sarebbe quello che soddisfa le tue esigenze finanziarie per il resto della tua vita. Le seguenti caratteristiche aiutano a farlo accadere.

Stock di crescita

I piani pensionistici sono progettati per crescere su lunghi periodi di tempo. Gli strumenti di crescita come le azioni e gli immobili costituiscono tipicamente il nucleo dei portafogli pensionistici di maggior successo, almeno quando sono nella fase di crescita.

È di vitale importanza che almeno una parte dei tuoi risparmi per la pensione cresca più velocemente del tasso di inflazione, che è il tasso al quale i prezzi aumentano nel tempo. Ciò ti consente di aumentare il tuo potere d’acquisto nel tempo.

I dati di Kiplinger.com mostrano che le azioni hanno registrato di gran lunga i migliori rendimenti di qualsiasi classe di attività nel tempo. Dal 1926 al 2018, le scorte media di circa 10,1% di crescita all’anno. Le obbligazioni in media solo circa la metà di tale tasso, e di cassa ha registrato una crescita del 3,5% circa.

Per questo motivo, anche i portafogli pensionistici che sono in gran parte orientati alla conservazione del capitale e alla generazione di reddito spesso mantengono una piccola percentuale di partecipazioni al fine di fornire una copertura contro l’inflazione.

10,1%

La quantità di crescita annua media delle azioni tra il 1926 e il 2018.

Diversificazione del portafoglio

piccola capitalizzazione e forse immobiliare.

Tuttavia, una volta raggiunti i 40 e 50 anni, probabilmente dovrai spostare alcune delle tue partecipazioni in settori più conservatori. Questi includono obbligazioni societarie, offerte di azioni privilegiate e altri strumenti moderati che possono comunque generare rendimenti competitivi, ma con un rischio inferiore rispetto alle azioni pure.

Investimenti alternativi, come metalli preziosi, derivati, leasing di petrolio e gas e altre attività non correlate, possono anche ridurre la volatilità complessiva del tuo portafoglio. Possono anche aiutare a generare rendimenti migliori durante i periodi in cui le classi di attività tradizionali sono inattive.

Un portafoglio ideale per la pensione non dipenderà inoltre in modo eccessivo dalle azioni della società detenute all’interno o all’esterno del piano 401 (k) o di un altro piano di acquisto di azioni. Un forte calo di valore potrebbe alterare drasticamente i tuoi piani pensionistici se costituisce una grande percentuale dei tuoi risparmi pensionistici.

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Tolleranza al rischio

Una volta raggiunta o in prossimità dell’età pensionabile, la rendite fisse e indicizzate possono essere appropriati se hai bisogno di una garanzia di capitale o reddito.

In generale, tuttavia, il tuo portafoglio non dovrebbe essere investito esclusivamente in strumenti garantiti fino a quando non raggiungi i tuoi 80 o 90 anni. Un portafoglio pensionistico ideale terrà conto del rischio di prelievo, che misura quanto tempo ci vorrà per riprendersi da una grande perdita nel portafoglio.

Gestione attiva e passiva

Gli investitori oggi hanno più scelte che mai quando si tratta di chi può gestire i propri soldi. Una di queste scelte è fondi indicizzati gestiti passivamente.

Altri offrono portafogli gestiti attivamente che possono generare rendimenti superiori a quelli dei mercati più ampi e con minore volatilità. Tuttavia, i fondi gestiti attivamente in genere addebitano commissioni più elevate, il che è importante considerare poiché tali commissioni possono erodere i rendimenti degli investimenti nel corso degli anni.

Un’altra opzione è un robo-advisor, ovvero una piattaforma digitale che alloca e gestisce un portafoglio secondo algoritmi preimpostati innescati dall’attività di mercato. I robo-advisor in genere costano molto meno dei manager umani. Tuttavia, la loro incapacità di deviare dai loro programmi può essere svantaggiosa in alcuni casi. E i modelli di scambio che usano sono generalmente meno sofisticati di quelli impiegati dalle loro controparti umane.

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I robo-advisor potrebbero non essere la scelta migliore se hai bisogno di servizi avanzati come la pianificazione successoria, la gestione fiscale complicata, l’amministrazione di fondi fiduciari o la pianificazione della pensione.

La linea di fondo

Concettualmente parlando, la maggior parte delle persone definirebbe un portafoglio di investimenti pensionistici “ideale” come quello che consente loro di vivere in un relativo comfort dopo aver lasciato il mondo del lavoro.

Il tuo portafoglio dovrebbe sempre contenere il giusto equilibrio tra crescita, reddito e conservazione del capitale. Tuttavia, l’importanza di ciascuna di queste caratteristiche è sempre basata sulla tolleranza al rischio, sugli obiettivi di investimento e sull’orizzonte temporale.

In generale, dovresti concentrare il tuo portafoglio principalmente o completamente sulla crescita fino a raggiungere la mezza età, momento in cui i tuoi obiettivi potrebbero iniziare a spostarsi verso il reddito e ridurre il rischio.

Tuttavia, diversi investitori hanno diverse tolleranze di rischio e se intendi lavorare fino a un’età avanzata, potresti essere in grado di assumerti maggiori rischi con i tuoi soldi. Il portafoglio ideale dipende quindi sempre, in ultima analisi, da te e da ciò che sei disposto a fare per raggiungere i tuoi obiettivi.