In che modo differiscono un ordine stop e un ordine stop limit?

Stop-Loss vs Stop-Limit: una panoramica

I trader spesso inseriscono ordini stop per limitare le loro potenziali perdite o per acquisire profitti sulle oscillazioni dei prezzi. Questi tipi di ordini sono molto comuni nelle azioni e soprattutto nel forex trading dove piccole oscillazioni possono eguagliare grandi guadagni per i trader, ma sono anche utili all’investitore medio con operazioni su azioni, opzioni o forex.

Esistono due tipi di ordine dal suono simile che sono leggermente diversi. Il primo, un ordine stop, attiva un ordine di mercato quando il prezzo raggiunge un punto designato. Un ordine stop limit è un ordine limite immesso quando viene raggiunto un punto di prezzo designato.

Punti chiave

• Gli ordini stop vengono utilizzati dai trader per limitare le perdite al ribasso, dove un ordine sell-stop protegge le posizioni lunghe attivando un ordine di vendita di mercato se il prezzo scende al di sotto di un certo livello.
• Gli ordini stop-limit sono un tipo di stop-loss, ma al prezzo stop, l’ordine diventa un ordine limite invece di un ordine di mercato, eseguendo solo al prezzo limite o migliore.
• Il rischio di uno stop-limit è che lo stop possa essere attivato ma il limite no, con conseguente non esecuzione.

Strategia Stop Loss

Un ordine di stop è comunemente usato in una strategia di stop-loss in cui un trader entra in una posizione ma inserisce un ordine per uscire dalla posizione a una soglia di perdita specificata.

Ad esempio, se un trader acquista un’azione a $ 30 ma vuole limitare le potenziali perdite uscendo a un prezzo di $ 25, inserirà un ordine stop per vendere a $ 25.

L’ordine di stop si attiva se l’azione scende a $ 25, a quel punto l’ordine del trader diventa un ordine di mercato e viene eseguito alla successiva offerta disponibile. Ciò significa che l’ordine potrebbe essere eseguito per un importo inferiore a $ 25 o superiore, a seconda del prezzo di offerta successivo.

Si noti che uno stop-loss può essere utilizzato anche da venditori allo scoperto in cui lo stop innesca un ordine di acquisto per coprire piuttosto che una vendita.

Uno stop-loss è comune e nella sua forma base si converte in un ordine di mercato da vendere una volta attivato il prezzo di stop. Tuttavia, in un mercato in rapida evoluzione, l’ordine di mercato potrebbe essere tutt’altro che ideale, portando a perdite maggiori del previsto. Una soluzione è modificare l’ordine di stop in un ordine di stop-limit.

Ordini Stop-Limit

Un ordine stop-limit è tecnicamente due tipi di ordine combinati, aventi sia un prezzo stop che un prezzo limite che possono essere uguali al prezzo stop o impostati a un livello diverso. Quando viene raggiunto il prezzo di stop, viene inserito l’ordine limite del trader.

Ad esempio, se il trader nello scenario precedente entra in uno stop a $ 25 con un limite di $ 24,50, l’ordine si attiva quando il prezzo scende a $ 25 ma viene eseguito solo a un prezzo di $ 24,50 o superiore.

Questo tipo di ordine, a seconda del prezzo limite inserito, potrebbe finire per essere attivato ma poi non essere evaso. È possibile che il prezzo scenda oltre il prezzo limite prima di evadere l’intero ordine, lasciando il trader con le azioni rimanenti con una perdita maggiore del previsto.

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La linea di fondo

Gli ordini stop-loss e stop-limit possono fornire diversi tipi di protezione per investitori sia long che short. Gli ordini stop-loss garantiscono l’esecuzione, mentre gli ordini stop-limit garantiscono il prezzo.