Valore intrinseco rispetto al valore di mercato attuale: qual è la differenza?

Valore intrinseco rispetto al valore di mercato attuale: una panoramica

Esiste una differenza significativa tra valore intrinseco e valore di mercato, sebbene entrambi siano modi di valutare un’azienda. Il valore intrinseco è una stima del valore reale effettivo di un’azienda, indipendentemente dal valore di mercato.

Il valore di mercato è il valore corrente di una società riflesso dal prezzo delle azioni della società. Pertanto, il valore di mercato può essere notevolmente superiore o inferiore al valore intrinseco. Il valore di mercato è anche comunemente usato per riferirsi alla capitalizzazione di mercato di una società quotata in borsa e si ottiene moltiplicando il numero delle sue azioni in circolazione per il prezzo corrente delle azioni.

Punti chiave

• Il valore intrinseco e il valore di mercato sono due modi distinti per valutare un’azienda.
• Il valore di mercato è semplicemente una misura di quanto il mercato valuta l’azienda o quanto costerebbe acquistarla.
• Il valore di mercato è facile da determinare per le società quotate in borsa, ma può essere un po ‘più complicato per le società private.
• Il valore intrinseco è una stima del valore effettivo di un’azienda, separata da come la valuta il mercato.
• Gli investitori value cercano società con un valore intrinseco più elevato del valore di mercato. La vedono come una buona opportunità di investimento.

Valore intrinseco

Il valore intrinseco è una metrica fondamentale utilizzata dagli investitori di valore per analizzare un’azienda. L’idea è che sia meglio investire in società che hanno un valore reale più alto di quello che gli viene assegnato dal mercato. Il valore intrinseco è un tipo di analisi fondamentale. I fattori tangibili e intangibili sono considerati quando si definisce il valore, inclusi rendiconti finanziari, analisi di mercato e business plan dell’azienda.

Esiste un grado intrinseco di difficoltà nel raggiungere il valore intrinseco di un’azienda. A causa di tutte le possibili variabili coinvolte, come il valore delle attività immateriali dell’azienda, le stime del valore reale di un’azienda possono variare notevolmente tra gli analisti.

Alcuni analisti utilizzano l’analisi del flusso di cassa scontato per includere i guadagni futuri nel calcolo, mentre altri guardano esclusivamente al valore di liquidazione corrente o al valore contabile come mostrato nel bilancio più recente della società. Inoltre, la difficoltà deriva dal fatto che il bilancio stesso poiché è un documento aziendale prodotto internamente e potrebbe non essere una rappresentazione completamente accurata delle attività e delle passività.

Valore di mercato

Il valore di mercato è il valore della società calcolato dal prezzo corrente delle azioni e raramente riflette il valore corrente effettivo di una società. Il valore di mercato è, invece, quasi più una misura del sentiment pubblico su un’azienda. La ragione di ciò è che il valore di mercato riflette l’offerta e la domanda nel mercato degli investimenti, quanto sono desiderosi (o meno) gli investitori di partecipare al futuro dell’azienda. Un altro fattore difficile nella determinazione del valore di mercato è come valutare le attività illiquide come gli immobili e le linee di business.

Il valore di mercato è solitamente superiore al valore intrinseco se c’è una forte domanda di investimenti, il che porta a una possibile sopravvalutazione. È vero il contrario se la domanda di investimenti è debole, il che può portare alla sottovalutazione dell’azienda.