In che modo differiscono guadagni e entrate?
Guadagni e ricavi sono termini comunemente usati dalle aziende per descrivere le loro prestazioni finanziarie in un periodo di tempo. I guadagni e le entrate sono due dei numeri più esaminati nel bilancio di una società. Gli investitori e gli analisti utilizzano questi numeri per determinare la redditività di un’azienda e per valutare il potenziale di investimento di un’azienda. Qui esaminiamo le differenze tra guadagni e entrate e mostriamo un esempio di entrambi come presentato in un rendiconto finanziario effettivo.
Punti chiave
- I ricavi sono la quantità di denaro che un’azienda ricava dalle sue attività commerciali, ad esempio dalla vendita di beni e servizi.
- Le entrate vengono chiamate “linea superiore” perché le aziende elencano le entrate nella parte superiore del conto economico.
- Il reddito è il reddito che un’azienda genera prima della detrazione delle spese.
- I guadagni, d’altra parte, rappresentano il profitto che un’azienda ha guadagnato; è calcolato sottraendo le spese, gli interessi e le tasse dalle entrate.
- Per valutare le prestazioni di un’azienda, è importante che gli investitori prendano in considerazione sia i ricavi che i guadagni.
Reddito
Il reddito è l’importo totale di denaro guadagnato da un’azienda per la vendita dei propri beni e servizi. Molti analisti utilizzano i termini entrate e vendite in modo intercambiabile. Le aziende di solito riportano le loro entrate su base trimestrale e annuale nei loro rendiconti finanziari. Il rendiconto finanziario di una società include lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario.
Le entrate sono chiamate la riga superiore perché si trovano nella parte superiore del conto economico di un’azienda , che si riferisce anche alle vendite lorde di un’azienda . Il reddito è il reddito generato prima che le spese vengano detratte. Le entrate sono anche chiamate vendite nette per alcune società poiché le vendite nette includono eventuali resi di merce da parte dei clienti.
Guadagni
Gli utili, al contrario, riflettono la linea di fondo del conto economico ed è l’utile che un’azienda ha realizzato per un periodo. Il dato relativo all’utile è indicato come utile netto nel conto economico. Quando gli investitori e gli analisti parlano dei guadagni di una società, stanno parlando del reddito netto della società o del profitto.
Le aziende calcolano il loro reddito netto o guadagno sottraendo dai loro ricavi i costi di attività, come ammortamenti, interessi passivi pagati su prestiti, costi generali e amministrativi, imposte sul reddito e spese operative come affitto, utenze e buste paga. La linea di fondo di un’azienda è anche chiamata utile netto.
L’importanza delle entrate e dei guadagni
Sulla base delle sole entrate, un’azienda potrebbe sembrare finanziariamente di successo. Il management di un’azienda spesso pubblicizza le sue crescenti entrate quando discute le sue prospettive future. Tuttavia, le entrate da sole non dipingono un quadro completo della salute finanziaria di un’azienda.
Dobbiamo anche considerare le spese sostenute dall’azienda per generare i suoi ricavi. Se le entrate dell’azienda sono maggiori delle sue spese, avrà un profitto. D’altra parte, se le spese di un’azienda sono maggiori delle sue entrate, sta funzionando in perdita.
Mentre il bilancio di una società potrebbe mostrare ricavi in crescita trimestre su trimestre o anno su anno, la società potrebbe ancora trovarsi in difficoltà finanziarie se le sue spese continueranno a superare le sue entrate. Ecco perché la revisione dei guadagni di un’azienda, che deduce le spese dalle entrate, è la chiave per valutare la sostenibilità a lungo termine di un’azienda.
Esempio di Apple Inc.
Di seguito è riportato il conto economico di Apple Inc. alla fine dell’anno fiscale 2017 tratto dalladichiarazione 10-K dell’azienda.
Apple Inc. (AAPL) ha registrato un fatturato netto di $ 229 miliardiper il periodo. Il numero di ricavi dell’azienda ha rappresentato un tasso di crescita del fatturato del 6,3% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
Apple ha registrato un utile netto di 48,35 miliardi di dollari, con un aumento del 5,8% rispetto allo stesso periodo del 2016.
Ricorda, il reddito netto (guadagni) è un numero inferiore alle entrate perché il reddito netto è il risultato del reddito totale meno tutti i costi o le spese per il periodo.
La linea di fondo
La differenza tra entrate e guadagni è che mentre le entrate tengono traccia dell’importo totale del denaro realizzato nelle vendite, i guadagni riflettono la parte delle entrate che l’azienda mantiene in profitto dopo che ogni spesa è stata pagata. Sebbene sia importante per gli investitori rivedere i ricavi e gli utili di una società prima di prendere una decisione di investimento, ci sono altre metriche che gli investitori possono utilizzare nella loro analisi. Ad esempio, la comprensione di alcuni rapporti finanziari chiave relativi a redditività, liquidità, solvibilità e valutazione di un’azienda può aiutare gli investitori a individuare rapidamente i potenziali investimenti.