Drawdown nel settore bancario e Drawdown nel trading: qual è la differenza?
Drawdown nel settore bancario e Drawdown nel trading: una panoramica
Il termine “drawdown” compare sia nel mondo bancario che in quello commerciale, ma ha significati molto diversi all’interno di ciascun contesto. Nel drawdown si riferisce a una riduzione del patrimonio netto.
Punti chiave
- Nel settore bancario, un drawdown si riferisce a un accesso graduale ai fondi di credito.
- Nel trading, un drawdown si riferisce a una riduzione del patrimonio netto.
- L’entità del drawdown si riferisce alla quantità di denaro, o equity, che un trader perde durante il periodo di drawdown.
Drawdown nel settore bancario
Nell’ambito dell’attività bancaria, un drawdown si riferisce comunemente all’accesso graduale a una parte o alla totalità di una linea di credito. L’accordo con una banca può essere personale o aziendale.
Un esempio dell’uso del prelievo per un singolo mutuatario è un proprietario di casa che richiede una linea di credito con una banca, con l’intenzione di apportare importanti miglioramenti alla casa. Dal momento che non ha intenzione di svolgere tutto il lavoro in una volta, è a vantaggio del mutuatario prelevare i fondi solo se necessario dalla linea di credito che la banca gli concede. Ritirando i fondi solo se necessario, l’individuo mantiene il suo livello di debito al minimo e paga solo gli interessi sui fondi presi in prestito che ha effettivamente utilizzato. Sarebbe una gestione inefficiente del capitale, che costerebbe al mutuatario oneri di interessi non necessari, per lui prendere in prestito l’importo totale tutto in una volta, incorrendo così nel livello massimo di indebitamento prima di conoscere l’importo effettivo di cui ha bisogno per completare i miglioramenti proposti o prima di aver bisogno i soldi.
Un prestatore e un’azienda possono stipulare un accordo simile. Ad esempio, una società di costruzioni può essere autorizzata a finanziare la costruzione di un complesso residenziale, ma accede ai fondi di finanziamento solo gradualmente man mano che completa parti del progetto. Il prestatore può porre limitazioni di tempo o di completamento del progetto a tale accordo. Un esempio di restrizione temporale potrebbe essere una clausola secondo la quale il mutuatario può accedere solo a una certa percentuale dei fondi ogni tre mesi. Le restrizioni al completamento del progetto richiederebbero al mutuatario di mostrare il completamento di un importo specifico del progetto totale prima di rilasciare finanziamenti aggiuntivi.
Un prelievo nel settore bancario può essere personale o aziendale.
Drawdown nel trading
In riferimento al trading, un drawdown si riferisce a un calo del capitale proprio nel conto di un trader. Un drawdown è comunemente definito come il declino da un picco alto a un minimo pullback di un investimento specifico o dell’equità nel conto di un trader. Tuttavia, un drawdown viene osservato più accuratamente da un picco massimo a un minimo minimo fino a un nuovo picco massimo. La ragione di questo metodo di misurazione è che i minimi non possono essere identificati in modo assoluto fino a quando non viene raggiunto un nuovo picco massimo o un ritorno al massimo originale.
I consulenti del trading di materie prime utilizzano spesso i prelievi per determinare il rischio che un investimento finanziario deve affrontare e possono esaminarlo da due diverse angolazioni: una quantità di denaro (grandezza) o un periodo (durata).
L’entità del drawdown si riferisce alla quantità di denaro, o equity, che un trader perde durante il periodo di drawdown. L’ammontare del prelievo è espresso, rispetto al patrimonio netto, in percentuale. Viene calcolato dal picco del patrimonio netto del conto al minimo minimo. Se un trader apre un conto con $ 40.000 e poi perde $ 4.000, il trader ha registrato un prelievo del 10%.
Può esserci un prelievo anche in un conto di trading complessivamente redditizio. Supponiamo che un trader che ha depositato $ 10.000 abbia creato il conto fino a $ 20.000, ma poi abbia subito una serie di perdite che hanno portato il saldo del conto a $ 15.000. Anche se il trader avrebbe un profitto del 50% sul suo capitale iniziale, sarebbe comunque riconosciuto per aver subito un prelievo del 25% dal livello massimo di $ 20.000.
La durata del prelievo si riferisce al periodo necessario a un trader per riportare un conto al suo livello massimo dopo una perdita. Se il trader che ha registrato un prelievo del 10% quando il suo account da $ 40.000 è sceso da $ 4.000 a un livello di $ 36.000 impiegasse due mesi per riportare l’account a $ 40.000, il trader avrebbe subito un prelievo di due mesi.
Il potenziale prelievo è una considerazione particolarmente importante quando si negozia in strumenti ad alta leva finanziaria, come i contratti forex o futures.