Quali sono le differenze tra arbitraggio e copertura?
La copertura e l’arbitraggio svolgono entrambi un ruolo importante nella finanza, nell’economia e negli investimenti. Fondamentalmente, la copertura implica l’uso di più di una scommessa simultanea in direzioni opposte nel tentativo di limitare il rischio di gravi perdite sugli investimenti. Nel frattempo, l’arbitraggio è la pratica di scambiare una differenza di prezzo tra più di un mercato per lo stesso bene nel tentativo di trarre profitto dallo squilibrio.
Ogni transazione comporta due tipi di scambi concorrenti: scommesse corte contro scommesse lunghe (copertura) e acquisto contro vendita (arbitraggio). Entrambi sono utilizzati da trader che operano in ambienti di mercato volatili e dinamici. Oltre a queste due somiglianze, tuttavia, sono tecniche molto diverse che vengono utilizzate per scopi molto diversi.
Quando viene utilizzato l’arbitraggio nel trading?
L’arbitraggio prevede sia l’acquisto che la vendita in un periodo di tempo molto breve. Se un bene viene venduto per $ 100 in un mercato e $ 108 in un altro mercato, un trader esperto potrebbe acquistare l’oggetto da $ 100 e poi venderlo nell’altro mercato per $ 108. Il trader gode di un rendimento privo di rischio dell’otto percento ($ 8 / $ 100), meno qualsiasi transazione, trasporto o spese varie.
Con la proliferazione di dati ad alta velocità e l’accesso a informazioni sui prezzi costanti, l’arbitraggio è molto più difficile nei mercati finanziari di quanto non lo fosse in passato. Tuttavia, le opportunità di arbitraggio possono essere trovate in diversi tipi di mercati come forex, obbligazioni, futures e, a volte, in azioni.
Quando viene utilizzata la copertura nel trading?
La copertura non è il perseguimento di operazioni prive di rischio. Invece, è un tentativo di ridurre i rischi noti durante il trading. I contratti di opzione, i contratti a termine, gli swap e i derivati sono tutti utilizzati dai trader per acquistare posizioni opposte sul mercato. Scommettendo contro il movimento sia al rialzo che al ribasso, l’hedger può garantire una certa quantità di guadagno o perdita ridotta su uno scambio.
La copertura può avvenire quasi ovunque, ma è diventata un aspetto particolarmente importante dei mercati finanziari, della gestione aziendale e del gioco d’azzardo. Proprio come qualsiasi altra operazione di rischio / rendimento, la copertura si traduce in rendimenti inferiori per la parte coinvolta, ma può offrire una protezione significativa contro il rischio di ribasso.