Strategie utilizzate per ridurre il rapporto debito / capitale di un’azienda

Il rapporto debito / capitale è un rapporto di leva finanziaria, simile al rapporto debito / capitale proprio (D / E), confronta il debito totale di una società con il suo capitale totale, che è composto da finanziamento tramite debito e capitale proprio. Il rapporto è qualcosa utilizzato come base per la capacità finanziaria di un’azienda ed è qualcosa che gli investitori usano per determinare il rischio di un particolare investimento.

Punti chiave

• Il rapporto debito / capitale è un rapporto di leva finanziaria, simile al rapporto debito / capitale proprio (D / E).
• Questa metrica fornisce un’indicazione della solidità finanziaria complessiva di un’azienda, oltre a rivelare i livelli proporzionati di debito e finanziamento azionario.
• Tra le strategie che possono essere impiegate vi sono l’aumento della redditività, una migliore gestione delle scorte e la ristrutturazione del debito.

A cosa serve il rapporto debito / capitale

Questa metrica fornisce un’indicazione della solidità finanziaria complessiva di una società, oltre a rivelare i livelli proporzionati di debito e finanziamento azionario. Un valore di 0,5 o inferiore è considerato buono, mentre qualsiasi valore maggiore di 1 indica che un’azienda è tecnicamente insolvente.

Il rapporto viene utilizzato anche per determinare la misura in cui un’azienda può investire in base alle dimensioni delle attività disponibili. Ad esempio, una società con un elevato rapporto debito / capitale correrebbe un grosso rischio se sfruttasse le attrezzature esistenti o gli immobili come garanzia per una nuova impresa. Dal momento che teoricamente aumenterebbero il loro rapporto, sarebbero visti come una passività maggiore poiché gli elementi con leva potrebbero non essere sufficienti a coprire i loro obblighi finanziari se la nuova impresa non funzionasse come pianificato.

Come le aziende riducono il rapporto debito / capitale

Le aziende possono adottare misure per ridurre e migliorare il rapporto debito / capitale. Tra le strategie che possono essere impiegate vi sono l’aumento della redditività, una migliore gestione delle scorte e la ristrutturazione del debito. I metodi utilizzati per abbassare il rapporto sono utilizzati al meglio in tandem tra loro e, se il market timing è giusto, utilizzati in combinazione con un aumento del prezzo dei loro beni o servizi.

Entrate aumentate

Il passo più logico che un’azienda può compiere per ridurre il proprio rapporto debito / capitale è quello di aumentare i ricavi delle vendite e, si spera, i profitti. Ciò può essere ottenuto aumentando i prezzi, aumentando le vendite o riducendo i costi. Il denaro extra generato può quindi essere utilizzato per estinguere il debito esistente.

Gestione delle scorte

Un’altra misura che può essere adottata per ridurre il rapporto debito / capitale è una gestione più efficace delle scorte. L’inventario può richiedere una quantità considerevole del capitale circolante di un’azienda. Mantenere livelli di inventario inutilmente elevati oltre a quanto richiesto per evadere gli ordini dei clienti in modo tempestivo è uno spreco di flusso di cassa. Le aziende possono esaminare il rapporto delle vendite di inventario (DSI) del giorno, parte del ciclo di conversione del contante (CCC), per determinare l’efficienza della gestione dell’inventario.

Ristrutturazione del debito

La ristrutturazione del debito fornisce un altro modo per ridurre il rapporto debito / capitale. Se una società sta pagando in gran parte tassi di interesse relativamente alti sui suoi prestiti e gli attuali tassi di interesse sono significativamente più bassi, la società può cercare di rifinanziare il proprio debito esistente. Ciò ridurrà sia le spese per interessi che i pagamenti mensili, migliorando la redditività dell’azienda e il suo flusso di cassa e aumentando le sue riserve di capitale. Questo è un metodo comune e diretto utilizzato per mediare condizioni migliori per la società e per i loro deflussi.

La linea di fondo

Le aziende possono utilizzare alcuni strumenti come la ristrutturazione del debito e la gestione delle scorte per ridurre il rapporto debito / capitale. Utilizzando alcune tecniche di contabilità di fondo, l’azienda può aiutare a farsi vedere in una posizione finanziaria migliore senza il timore di insolvenza.