Quali agenzie sovrintendono alle istituzioni finanziarie statunitensi?
Esiste un vasto numero di agenzie assegnate alla regolamentazione e alla supervisione delle istituzioni finanziarie e dei mercati finanziari, tra cui il Federal Reserve Board (FRB), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e la Securities and Exchange Commission (SEC). Ogni agenzia ha responsabilità specifiche, consentendo loro di funzionare in modo indipendente.
Sebbene l’efficacia e l’efficienza con cui queste entità di regolamentazione gestiscono gli istituti finanziari siano talvolta messe in discussione, ognuna è stata creata per contribuire a raggiungere l’obiettivo generale di fornire una regolamentazione ragionevole dei mercati e protezione per investitori e consumatori.
Il Federal Reserve Board
Probabilmente la più nota di tutte le agenzie di regolamentazione è la FRB. La Fed ha la responsabilità di influenzare la liquidità e le condizioni generali del credito. Il suo principale strumento di politica monetaria sono le operazioni di mercato aperto che controllano l’acquisto e la vendita di titoli del Tesoro USA e di agenzie federali.
Tali acquisti e vendite determinano i tassi dei fondi federali e alterano il livello delle riserve disponibili. La FRB è anche responsabile della regolamentazione e della supervisione del sistema bancario statunitense, che ha lo scopo di fornire la stabilità finanziaria economica globale negli Stati Uniti.
La Federal Deposit Insurance Corporation
La FDIC è una società del governo degli Stati Uniti creata dall’Emergency Banking Act del 1933 sulla scia della Grande Depressione. Questa agenzia fornisce un’assicurazione sui depositi che garantisce conti dei depositanti fino a $ 250.000 presso una qualsiasi delle sue banche membri. A partire dal 2018, la FDIC ha assicurato depositi presso oltre 5.600 istituti.
Questa agenzia è anche responsabile dell’analisi e della supervisione della sicurezza e della stabilità degli istituti finanziari, dello svolgimento delle funzioni di protezione dei consumatori e della gestione delle banche fallite. La FDIC è finanziata dai premi pagati da banche e istituti dell’usato per la copertura assicurativa sui depositi e dagli utili generati dagli investimenti in titoli di debito del Tesoro statunitense.
L’ufficio del controllore della valuta
L’ Office of the Comptroller of the Currency (OCC) è tra le più antiche di tutte le agenzie di regolamentazione federale, istituita nel 1863 dal National Currency Act. L’OCC ha principalmente la funzione di regolamentare, supervisionare e offrire carte alle banche che operano negli Stati Uniti. Queste funzioni contribuiscono a garantire la stabilità e la sicurezza complessive del sistema bancario statunitense.
L’OCC supervisiona diverse aree tra cui capitale, qualità degli asset, gestione, utili, liquidità, sensibilità al rischio di mercato, tecnologia dell’informazione, conformità e reinvestimento nella comunità. Sono finanziati da banche nazionali e associazioni di risparmio federali, che pagano gli esami e l’elaborazione delle loro domande aziendali. L’OCC riceve anche proventi da redditi da investimento principalmente in titoli del Tesoro USA.
La Commodity Futures Trading Commission
Nel 1974, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) è stata creata come regolatore indipendente dei futures su materie prime e dei mercati delle opzioni. Questa agenzia fornisce mercati dei futures efficienti e competitivi e protegge i trader dalla manipolazione del mercato e da altre pratiche commerciali fraudolente. La CFTC supervisiona una varietà di individui e organizzazioni, comprese strutture di esecuzione di swap, organizzazioni di compensazione di derivati, mercati di contratti designati, operatori di swap, operatori di pool di merci e altre entità.
A partire dal 2000, l’agenzia si è unita alla SEC, l’agenzia di supervisione generale del commercio di borsa, per aiutare a regolamentare i futures su singole azioni.
La Securities and Exchange Commission
La SEC è stata istituita nel 1934 dal Securities Exchange Act ed è tra le agenzie di regolamentazione finanziaria più potenti e complete. La SEC applica le leggi federali sui titoli e regola gran parte del settore dei valori mobiliari, comprese le borse valori e i mercati delle opzioni statunitensi.
L’agenzia protegge gli investitori da pratiche fraudolente e manipolative nel mercato, promuove la piena divulgazione al pubblico e vigila sulle acquisizioni di società negli Stati Uniti. Gli asset management, i servizi finanziari e le società di consulenza, inclusi i loro rappresentanti professionali, devono registrarsi presso la SEC per condurre gli affari.
L’ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori
Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) è un’agenzia di regolamentazione che sovrintende a tutti i prodotti e servizi finanziari forniti ai consumatori. Questa agenzia è divisa in diverse unità, tra cui l’Ufficio del prestito equo, i reclami dei consumatori, la ricerca, gli affari della comunità e l’Ufficio delle opportunità finanziarie.
L’obiettivo finale del CFPB è educare i consumatori sui prodotti e servizi finanziari a loro disposizione e fornire un altro livello di protezione dei consumatori attraverso la sua supervisione dei servizi finanziari.