Quali sono gli investimenti più sicuri durante un mercato ribassista?
Durante un declino dell’economia, gli investitori sono pronti a cercare sicurezza nelle loro partecipazioni. Invece di attenersi a un’asset allocation che rappresenta un portafoglio diversificato, le strategie di trading logiche vengono spesso sostituite da svendite emotivamente cariche di investimenti altrimenti ad alte prestazioni. Nonostante i solidi principi di investimento, gli investitori spostano le loro posizioni azionarie in perdita su investimenti più stabili e meno volatili, inclusi i mercati monetari e monetari, titoli di debito a breve termine, azioni difensive e / o metalli preziosi. Queste opzioni di investimento contengono la minor quantità di rischio correlato al mercato quando l’economia complessiva è in tilt.
Punti chiave
- I conti di risparmio e del mercato monetario forniscono agli investitori un mezzo per guadagnare interessi senza il rischio di fluttuazioni del mercato.
- I titoli di stato a breve termine hanno una correlazione inversa con il mercato azionario e, come tali, tendono ad aumentare di prezzo al diminuire dei prezzi delle azioni.
- Le società affermate con bilanci solidi, note come società difensive, hanno tempi molto più facili resistendo a condizioni di mercato ribassista.
- I metalli preziosi in genere brillano durante i mercati ribassisti prolungati perché mantengono il loro valore e offrono una copertura contro l’inflazione grazie alla loro offerta limitata.
Contanti e mercati monetari
Per l’investitore medio, un calo dei mercati che dura più di pochi mesi è un catalizzatore sufficiente per uscire da un portafoglio pesante di azioni. Il luogo più comune per mettere da parte i fondi da tale svendita è un conto in contanti o del mercato monetario. Un conto in contanti, più comunemente sotto forma di un conto di risparmio bancario o di un’unione di credito, non è legato al mercato azionario e presenta pochi rischi per gli investitori. Un conto del mercato monetario, offerto tramite una banca come conto di deposito o tramite una piattaforma di intermediazione come fondo comune, è anche un luogo comune di detenzione per i fondi recentemente rimossi dal mercato azionario. Sia i conti di risparmio che quelli del mercato monetario forniscono agli investitori un mezzo per guadagnare interessi senza il rischio di fluttuazioni del mercato. Il denaro detenuto in contanti o conti del mercato monetario può essere facilmente reinvestito nei mercati una volta che l’investitore si sente abbastanza a suo agio con la performance. A partire da agosto 2020, molti dei conti di risparmio con il rendimento più elevato includono Affirm all’1,30%, SmartyPig all’1,20% e Customers Bank all’1,10%.
Debito a corto termine
Un’altra mossa sicura da parte degli investitori in un mercato ribassista consiste nel collocare titoli azionari negoziati di recente in titoli di debito a breve termine, come i titoli del Tesoro USA. Questi titoli di Stato a breve terminehanno una correlazione inversa con il mercato azionario e, in quanto tali, tendono ad aumentare di prezzo quando i prezzi delle azioni scendono. Durante un mercato ribassista, le strategie di trading si spostano verso la sicurezza, creando un volume molto più elevato di titoli del Tesoro USA di proprietà degli investitori. Ciò dà luogo anche ad aumenti dei prezzi che, a loro volta, forniscono agli investitori portafogli più stabili. Non tutte le obbligazioni sono create uguali durante un mercato ribassista;gli investitori dovrebbero cercare titoli di debito di breve durata ed evitare obbligazioni societarie ad alto rendimentoquando l’economia è in declino. Gli esempi includono i buoni del tesoro statunitensi a 4, 8, 13 e 26 settimane.
Azioni difensive
Oltre alla liquidità e al debito a breve termine, alcuni investitori possono trovare stabilità nei titoli difensivi. Le aziende più piccole e più giovani non sono sempre in grado di gestire i vincoli finanziari che un mercato ribassista può imporre alle imprese e quindi non sono i migliori investimenti da tenere durante un declino economico. Tuttavia, le società più grandi e più consolidate con bilanci solidi, note come società difensive, hanno tempi molto più facili per resistere a condizioni di mercato ribassista, con molte che continuano a pagare dividendi anche quando l’economia è stagnante. Gli investitori possono creare una copertura con azioni difensive durante un mercato ribassista se non vogliono uscire completamente dai mercati. Gli esempi includono The Procter & Gamble Company ( PG ), Campbell Soup Company ( CPB ) e The Coca-Cola Company ( KO ).
Warren Buffett è diventato uno dei più grandi investitori di tutti i tempi, in parte concentrandosi su azioni difensive.
Metalli preziosi
I metalli preziosi in genere brillano durante i mercati ribassisti prolungati perché mantengono il loro valore e offrono una fondo negoziato in borsa (ETF) che investe direttamente in lingotti d’oro e / o argento o detiene un portafoglio di società minerarie di metalli preziosi. Gli esempi includono SPDR Gold Shares ETF (GLD ), iShares Silver Trust ETF (SLV ) e VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX ).