Rischio finanziario: i principali tipi che le aziende devono affrontare
Il rischio è insito in qualsiasi impresa commerciale e una buona gestione del rischio è un aspetto essenziale per gestire un’attività di successo. La direzione di un’azienda ha diversi livelli di controllo per quanto riguarda il rischio. Alcuni rischi possono essere gestiti direttamente; altri rischi sono ampiamente al di fuori del controllo della direzione aziendale. A volte, il meglio che un’azienda può fare è cercare di anticipare i possibili rischi, valutare il potenziale impatto sull’attività dell’azienda ed essere preparata con un piano per reagire agli eventi avversi.
Esistono molti modi per classificare i rischi finanziari di un’azienda. Un approccio per questo è fornito separando il rischio finanziario in quattro grandi categorie: rischio di mercato, rischio di credito, rischio di liquidità e rischio operativo.
Punti chiave
- Esistono quattro grandi categorie di rischio finanziario che la maggior parte delle aziende deve affrontare.
- Il rischio di mercato è ciò che accade quando si verifica un cambiamento sostanziale nel particolare mercato in cui un’azienda compete.
- Il rischio di credito è quando le aziende danno ai loro clienti una linea di credito; inoltre, un’azienda rischia di non avere fondi sufficienti per pagare le bollette.
- Il rischio di liquidità si riferisce alla facilità con cui un’azienda può convertire le proprie attività in contanti se ha bisogno di fondi; si riferisce anche al suo flusso di cassa giornaliero.
- I rischi operativi emergono come risultato delle normali attività commerciali di un’azienda e includono frodi, azioni legali e problemi relativi al personale.
1. Rischio di mercato
Il rischio di mercato comporta il rischio di cambiare le condizioni nel mercato specifico in cui un’azienda compete per gli affari. Un esempio di rischio di mercato è la crescente tendenza dei consumatori a fare acquisti online. Questo aspetto del rischio di mercato ha presentato sfide significative alle tradizionali attività di vendita al dettaglio.
Le aziende che sono state in grado di apportare gli adattamenti necessari per servire un pubblico di acquisti online hanno prosperato e hanno registrato una crescita sostanziale dei ricavi, mentre le aziende che sono state lente ad adattarsi o hanno fatto scelte sbagliate nella loro reazione al mercato in evoluzione sono cadute nel dimenticatoio.
Questo esempio si riferisce anche a un altro elemento del rischio di mercato: il rischio di essere superati dai concorrenti. In un mercato globale sempre più competitivo, spesso con margini di profitto ridotti, le aziende di maggior successo finanziario riescono a offrire una proposta di valore unica che le distingue dalla massa e conferisce loro una solida identità di mercato.
2. Rischio di credito
Il rischio di credito è il rischio che le aziende corrono concedendo credito ai clienti. Può anche riferirsi al rischio di credito dell’azienda con i fornitori. Un’azienda si assume un rischio finanziario quando fornisce il finanziamento degli acquisti ai propri clienti, a causa della possibilità che un cliente possa essere inadempiente nel pagamento.
Un’azienda deve gestire i propri obblighi di credito assicurandosi di avere sempre un flusso di cassa sufficiente per pagare le fatture da pagare in modo tempestivo. In caso contrario, i fornitori potrebbero smettere di concedere credito all’azienda o addirittura smettere del tutto di fare affari con l’azienda.
Sebbene la gestione del rischio sia una parte importante della gestione efficace di un’impresa, la direzione di un’azienda può avere solo un controllo sufficiente. In alcuni casi, la cosa migliore che la direzione può fare è anticipare i potenziali rischi ed essere preparati.
3. Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità include la liquidità delle attività e il rischio di liquidità del finanziamento operativo. La liquidità delle attività si riferisce alla relativa facilità con cui una società può convertire le proprie attività in contanti in caso di necessità improvvisa e sostanziale di flusso di cassa aggiuntivo. La liquidità del finanziamento operativo è un riferimento al flusso di cassa giornaliero.
Le flessioni generali o stagionali delle entrate possono presentare un rischio sostanziale se l’azienda si trova improvvisamente senza denaro sufficiente per pagare le spese di base necessarie per continuare a funzionare come impresa. Questo è il motivo per cui la gestione del flusso di cassa è fondamentale per il successo aziendale e perché analisti e investitori guardano a parametri come il flusso di cassa libero quando valutano le società come un investimento azionario.
4. Rischio operativo
I rischi operativi si riferiscono ai diversi rischi che possono derivare dall’attività ordinaria di un’impresa. La categoria del rischio operativo include azioni legali, rischio di frode, problemi del personale e rischio del modello di business, ovvero il rischio che i modelli di marketing e di crescita di un’azienda possano rivelarsi imprecisi o inadeguati.