4 Maggio 2021 3:23

In che modo differiscono il rapporto corrente e il rapporto rapido?

Sia l’ attuale rapporto e quick ratio misura a breve termine di un’azienda  di liquidità, o la sua capacità di generare abbastanza denaro per pagare tutti i debiti nel caso dovesse diventare causa in una sola volta. Sebbene siano entrambe misure della salute finanziaria di un’azienda, sono leggermente diverse. Il rapporto rapido è considerato più conservativo del rapporto attuale perché il suo calcolo tiene conto di un numero inferiore di elementi. Ecco uno sguardo a entrambi i rapporti, a come calcolarli e alle loro differenze chiave.

Cosa è incluso nel rapporto attuale?

Il rapporto corrente misura la capacità di un’azienda di pagare passività correnti oa breve termine (debiti e debiti) con le sue attività correnti oa breve termine (liquidità, inventario e crediti).

Le attività correnti nel bilancio di  una società rappresentano il valore di tutte le attività che possono essere ragionevolmente convertite in contanti entro un anno. Esempi di attività correnti includono:

Le passività correnti  sono i debiti o le obbligazioni della società in bilancio con scadenza entro un anno. Esempi di passività correnti includono:

Calcolo del rapporto corrente

Puoi calcolare il rapporto corrente di un’azienda dividendo le sue attività correnti per le passività correnti come mostrato nella formula seguente:

Se una società ha un rapporto corrente inferiore a uno , ha meno attività correnti rispetto alle passività correnti. I creditori considererebbero la società un rischio finanziario perché potrebbe non essere in grado di estinguere facilmente i suoi obblighi a breve termine.

Se una società ha un rapporto corrente di più di uno, è considerata meno rischiosa perché potrebbe  liquidare più facilmente le sue attività correnti per pagare le passività a breve termine.

Cosa è incluso nel rapporto rapido?

Il rapporto rapido misura anche la liquidità di un’azienda misurando quanto bene le sue attività correnti potrebbero coprire le sue passività correnti. Tuttavia, il rapporto rapido è una misura più conservativa della liquidità perché non include tutti gli elementi utilizzati nel rapporto corrente. Il rapporto rapido, spesso indicato come rapporto acido-test, include solo attività che possono essere convertite in contanti entro 90 giorni o meno.

Le attività correnti utilizzate nel rapporto rapido includono:

  • Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
  • Titoli negoziabili
  • Crediti

Le passività correnti utilizzate nel rapporto rapido sono le stesse utilizzate nel rapporto corrente:

  • Debito a corto termine
  • È possibile pagare per questi account
  • Ratei passivi e altri debiti

Calcolo del rapporto rapido

Il rapporto rapido viene calcolato aggiungendo contanti ed equivalenti, investimenti negoziabili e crediti e dividendo tale somma per le passività correnti come mostrato nella formula seguente:

Quick Ratio=Cash+Cash Equivalents +Current ReCeivables+Short-Term InvestmentsCurrent Liabilities\ begin {align} \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Equivalents} + \\ \ text {Current Receivables} + \ text {Short- Investimenti a termine} \ end {array}} {\ text {Current Liability}} \ end {allineato}Rapporto rapido=Passività correnti

Se i dati finanziari di un’azienda non forniscono una ripartizione delle risorse rapide, puoi comunque calcolare il rapporto rapido. È possibile sottrarre l’inventario e le attività prepagate correnti dalle attività correnti e dividere tale differenza per le passività correnti.

Simile al rapporto attuale, una società che ha un rapporto rapido di più di uno è generalmente considerato un rischio finanziario inferiore rispetto a un’azienda che ha un rapporto rapido inferiore a uno.

Differenze chiave

Il rapporto rapido offre una visione più conservativa della liquidità di una società o della capacità di far fronte alle sue passività a breve termine con le sue attività a breve termine perché non include l’inventario e altre attività correnti che sono più difficili da liquidare (cioè, trasformarsi in contanti ). Escludendo l’inventario e altre attività meno liquide, l’indice rapido si concentra sulle attività più liquide dell’azienda.

Entrambi i rapporti includono i crediti commerciali, ma alcuni crediti potrebbero non essere in grado di essere liquidati molto rapidamente. Di conseguenza, anche l’indice rapido potrebbe non fornire una rappresentazione accurata della liquidità se i crediti non sono facilmente riscossi e convertiti in contanti.

considerazioni speciali

Poiché il rapporto attuale include l’inventario, sarà elevato per le aziende fortemente coinvolte nella vendita di inventario. Ad esempio, nel settore della vendita al dettaglio, un negozio potrebbe fare scorta di merce prima delle vacanze, aumentando il suo rapporto attuale. Tuttavia, alla fine della stagione, l’attuale rapporto diminuirebbe notevolmente. Di conseguenza, l’attuale rapporto fluttuerebbe durante l’anno per i rivenditori e tipi di società simili.

D’altra parte, la rimozione delle scorte potrebbe non riflettere un quadro accurato della liquidità  per alcuni settori. Ad esempio, i supermercati spostano le scorte molto rapidamente e le loro scorte rappresenterebbero probabilmente gran parte delle loro attività correnti. Eliminare le scorte per i supermercati farebbe sembrare le loro passività correnti gonfiate rispetto alle loro attività correnti sotto il rapporto rapido.

La linea di fondo

Quando si analizza la liquidità di un’azienda, nessun singolo rapporto sarà sufficiente in ogni circostanza. È importante includere altri rapporti finanziari nella tua analisi, inclusi sia il rapporto corrente che il rapporto rapido, così come altri. Ancora più importante, è fondamentale capire quali aree dei dati finanziari di un’azienda i rapporti escludono o includono per capire cosa ti dice il rapporto.

 

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