Rapporto di solvibilità e coefficienti di liquidità: qual è la differenza?

Rapporto di solvibilità e coefficienti di liquidità: una panoramica

I coefficienti di liquidità  e il coefficiente di solvibilità  sono strumenti utilizzati dagli investitori per prendere decisioni di investimento. Gli indici di liquidità misurano la capacità di un’azienda di convertire le proprie attività in contanti. D’altra parte, il coefficiente di solvibilità misura la capacità di un’azienda di far fronte ai propri obblighi finanziari.

Il coefficiente di solvibilità include obbligazioni finanziarie sia a lungo che a breve termine, mentre i coefficienti di liquidità si concentrano maggiormente sulle obbligazioni di debito a breve termine di una società e sulle attività correnti.

Rapporto di solvibilità

Il coefficiente di solvibilità è una misura completa della solvibilità, poiché misura il flusso di cassa effettivo di un’impresa, anziché il reddito netto, aggiungendo l’ ammortamento e altre spese non monetarie per valutare la capacità dell’azienda di rimanere a galla. Misura questa capacità di flusso di cassa in relazione a tutte le passività, piuttosto che solo al debito a breve termine. In questo modo, il coefficiente di solvibilità valuta la salute a lungo termine di un’azienda valutando la sua capacità di rimborso per il suo debito a lungo termine e gli interessi su quel debito.

Il coefficiente di solvibilità viene spesso utilizzato dai potenziali finanziatori aziendali per scoprire se il flusso di cassa di una società è sufficiente per far fronte alle sue passività a breve e lungo termine. Più basso è il coefficiente di solvibilità di una società, maggiore è la probabilità che non adempia ai propri obblighi di debito.

A differenza dei coefficienti di liquidità, il coefficiente di solvibilità misura la capacità di un’azienda di far fronte ai propri obblighi finanziari totali. Il coefficiente di solvibilità è calcolato dividendo l’utile netto e l’ammortamento di una società per le sue passività a breve e lungo termine. Ciò indica se il reddito netto di un’azienda è in grado di coprire le sue passività totali. In generale, una società con un coefficiente di solvibilità più elevato è considerata un investimento più favorevole.

Punti chiave

• I coefficienti di liquidità e il coefficiente di solvibilità sono strumenti utilizzati dagli investitori per prendere decisioni di investimento.
• Gli indici di liquidità misurano la capacità di un’azienda di convertire le proprie attività in contanti.
• Il coefficiente di solvibilità include obbligazioni finanziarie sia a lungo che a breve termine, mentre i coefficienti di liquidità si concentrano maggiormente sulle obbligazioni di debito a breve termine di una società e sulle attività correnti.

Coefficienti di liquidità

Gli indici di liquidità misurano la capacità di un’azienda di estinguere i propri debiti a breve termine e di convertire le proprie attività in contanti. È importante che un’azienda abbia la capacità di convertire le sue attività a breve termine in liquidità in modo da poter adempiere ai suoi obblighi di debito a breve termine. Un buon rapporto di liquidità è essenziale anche quando l’azienda desidera acquistare asset aggiuntivi.

Ad esempio, l’analisi interna relativa ai coefficienti di liquidità implica l’utilizzo di più periodi contabili segnalati utilizzando gli stessi metodi contabili. Il confronto dei periodi di tempo precedenti con le operazioni correnti consente agli analisti di tenere traccia dei cambiamenti nel business. In generale, un rapporto di liquidità più elevato mostra che un’azienda è più liquida e ha una migliore copertura dei debiti in sospeso.

Un indice di liquidità comune è il rapporto attuale. L’attuale rapporto misura la capacità di un’azienda di far fronte ai propri debiti a breve termine. Viene calcolato dividendo le sue attività correnti per le sue passività correnti. In generale, un rapporto corrente più elevato indica che l’azienda è in grado di estinguere tutti i suoi debiti a breve termine. Un altro rapporto di liquidità comune è noto come rapporto rapido. Misura la capacità di una società di far fronte ai suoi obblighi a breve termine con le sue attività più liquide e quindi esclude le scorte dalle sue attività correnti. È anche noto come “rapporto acido-test”

L’analisi del rapporto di liquidità potrebbe non essere altrettanto efficace quando si esaminano i settori poiché varie attività richiedono strutture di finanziamento diverse. L’analisi del coefficiente di liquidità è anche meno efficace per confrontare aziende di dimensioni diverse in diverse località geografiche.