Quali sono le componenti del patrimonio netto?

Investitori e professionisti della contabilità aziendale analizzano il patrimonio netto (SE) per determinare come un’azienda utilizza e gestisce gli investimenti iniziali e per determinare la valutazione dell’azienda. Il patrimonio netto è calcolato semplicemente come il totale delle attività aziendali meno il totale delle passività aziendali. Ma ci sono diversi componenti che compongono questo calcolo dell’equità, che esamineremo in questo articolo.

Punti chiave

• Il patrimonio netto è la quantità di denaro che una società potrebbe restituire agli azionisti se tutte le sue attività fossero convertite in contanti e tutti i suoi debiti fossero estinti.
• Quattro componenti inclusi nel calcolo del patrimonio netto sono le azioni in circolazione, il capitale versato aggiuntivo, gli utili non distribuiti e le azioni proprie.
• Se il patrimonio netto è positivo, una società ha attività sufficienti per pagare le proprie passività; se è negativo, le passività di un’azienda superano le sue attività.
• Il patrimonio netto è una metrica finanziaria che aiuta gli investitori a valutare il valore di un’azienda e la sua sostenibilità a lungo termine.

Azioni in circolazione

Il numero di azioni in circolazione è parte integrante del patrimonio netto. È la quantità di azioni della società che è stata venduta agli investitori e non è stata riacquistata dalla società. Rappresenta la quantità totale di azioni che la società ha emesso per investitori pubblici, funzionari della società e addetti ai lavori, comprese le azioni soggette a restrizioni.

Questa cifra include il valore nominale delle azioni ordinarie, nonché il valore nominale delle azioni privilegiate vendute dalla società. Le azioni in circolazione sono anche una componente importante di altri calcoli, come i calcoli per utile per azione (EPS).

Capitale versato aggiuntivo

Il patrimonio netto include anche l’importo pagato per azioni di azioni superiori al valore nominale indicato, noto come capitale versato aggiuntivo (APIC). Questa cifra è derivata dalla differenza tra il valore nominale delle azioni ordinarie e privilegiate e il prezzo a cui ciascuna ha venduto, nonché le azioni che sono state vendute di recente.

L’APIC si verifica solo quando un investitore acquista azioni direttamente da una società. Rappresenta l’importo aggiuntivo che un investitore paga per le azioni di una società rispetto al valore nominale delle azioni durante l’offerta pubblica iniziale (IPO) di una società. Puoi trovare la cifra APIC nella sezione azionaria del bilancio di una società.

Utili trattenuti

Quando una società trattiene il reddito invece di pagarlo come dividendo agli azionisti, viene creato un saldo positivo nel conto degli utili non distribuiti della società. Un’azienda utilizza spesso utili non distribuiti per estinguere i debiti o reinvestire nell’attività.

Questa cifra è inclusa nel patrimonio netto ed è in genere la voce più grande in questo calcolo. È possibile trovare gli utili non distribuiti di una società nel suo stato patrimoniale sotto il patrimonio netto o in un prospetto separato degli utili non distribuiti. Una società può fare riferimento ai suoi utili non distribuiti come al suo “tasso di ritenzione” o al suo “surplus trattenuto”.

Azioni proprie

L’ultima voce inclusa nel patrimonio netto sono le azioni proprie, ovvero il numero di azioni che sono state riacquistate dagli investitori dalla società. Una società manterrà le proprie azioni nella sua tesoreria per un uso successivo. Potrebbe vendere il titolo in un secondo momento per raccogliere capitali o potrebbe usarlo per prevenire un’acquisizione ostile.

Le azioni proprie riducono il patrimonio netto totale nel bilancio di una società. Questa cifra viene sottratta dal patrimonio netto totale di una società, poiché rappresenta un numero inferiore di azioni disponibili per gli investitori una volta riacquistate.

Una società elenca le proprie azioni proprie come numero negativo nella sezione del patrimonio netto del proprio bilancio. Le azioni proprie possono anche essere denominate “azioni proprie” o “azioni riacquistate”.

La linea di fondo

In definitiva, il patrimonio netto viene utilizzato per valutare il valore complessivo di un’azienda. Ma sono necessari numerosi componenti del calcolo del bilancio per ottenere una visione più approfondita della gestione finanziaria di un’azienda. Con il calcolo del patrimonio netto, un investitore in grado di determinare se una società ha risorse sufficienti per coprire i suoi debiti, il che è un fattore importante nel decidere se una società è un investimento rischioso o sicuro.

Tuttavia, il patrimonio netto è solo una delle tante metriche che un investitore potrebbe prendere in considerazione quando valuta la salute finanziaria di un’azienda. È inoltre possibile misurare la salute finanziaria di un’azienda esaminandone la liquidità, la solvibilità, la redditività e l’efficienza operativa.