Lavare
Cos’è un lavaggio?
Un lavaggio è una serie di transazioni che si traducono in un guadagno netto della somma pari a zero. Un investitore, ad esempio, può perdere $ 100 su un investimento e guadagnare $ 100 in un altro investimento. È un lavaggio. Ma le implicazioni fiscali possono essere complicate per l’investitore.
Un lavaggio viene anche definito una proposta di pareggio.
Punti chiave
- Nell’investimento, un lavaggio è una perdita che viene annullata da un guadagno uguale.
- Ai fini fiscali, un lavaggio è una perdita di investimento che può essere utilizzata come detrazione.
- Ci sono limiti di tempo sulla capacità di un investitore di dedurre la perdita se lo stesso titolo viene acquistato di nuovo.
Capire il Wash
Quando è un lavaggio, due transazioni si annullano a vicenda, creando di fatto una posizione di pareggio.
Se un’azienda spende $ 25.000 per produrre merce e la vende per $ 25.000, il risultato è un lavaggio. Se un investitore perde $ 5.000 sulla vendita di un investimento e guadagna $ 5.000 dalla vendita di un altro, la transazione è stata annullata.
È abbastanza semplice, ma l’IRS ha regole fiscali complicate per quanto riguarda le vendite di lavaggio da parte degli investitori e sono correlate alla rivendicazione di perdite sugli investimenti. In particolare, le regole impediscono a un investitore di reclamare una perdita se vende un titolo in perdita e poi riacquista lo stesso titolo o uno sostanzialmente identico entro 30 giorni.
Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisti 100 azioni di Anheuser-Busch (BUD) per $ 10.000. Solo sei settimane dopo, il valore delle 100 azioni scende a $ 7.000. L’investitore vende tutte le 100 azioni sperando di detrarre la perdita di capitale di $ 3.000 al momento delle tasse ma poi, una settimana dopo, decide che BUD è un vero affare e acquista di nuovo 100 azioni.
La perdita iniziale non può essere rivendicata a fini fiscali poiché lo stesso titolo è stato riacquistato entro l’intervallo di tempo limitato.
Un investitore non può vendere un’azione in perdita, acquistare di nuovo la stessa azione entro 30 giorni e comunque rivendicare la perdita come detrazione.
Tuttavia, la perdita realizzata da un lavaggio non viene completamente sprecata. La perdita può essere applicata alla base di costo del secondo acquisto di BUD. Ciò aumenta la base di costo dei titoli acquistati e quindi ridurrà la dimensione di eventuali guadagni imponibili futuri quando le azioni saranno vendute. Il beneficio del lavaggio è stato ritardato ma non è scomparso.
Inoltre, il periodo di detenzione dei titoli di lavaggio viene aggiunto al periodo di detenzione dei titoli sostitutivi. In questo esempio, l’investitore ha aggiunto sei settimane al periodo di detenzione di quel titolo, rendendo molto più facile qualificarsi per l’aliquota fiscale favorevole del 15% sulle plusvalenze a lungo termine. (Le scorte devono essere conservate per un anno per qualificarsi per tale aliquota fiscale inferiore.)
Quando un lavaggio è illegale
Alcune vendite di lavaggio sono illegali perché assomigliano a un sistema di pompaggio e scarico.
Ad esempio, un investitore non può acquistare un’azione utilizzando una società di intermediazione e poi venderla tramite un’altra società di intermediazione allo scopo di stimolare l’interesse degli investitori.