Prime rate del Wall Street Journal

Cos’è il Prime Rate del Wall Street Journal?

Il Wall Street Journal Prime Rate è una media aggregata dei vari prime rate che 10 delle più grandi banche degli Stati Uniti addebitano ai loro clienti con la più alta qualità di credito per prestiti con scadenze relativamente brevi. Questo tasso combinato è ottenuto tramite un’indagine di mercato e pubblicato regolarmente da The Wall Street Journal (WSJ).

Punti chiave

• Il Wall Street Journal Prime Rate è una media dei tassi prime di 10 grandi banche americane, che viene pubblicato regolarmente su WSJ.
• Il tasso primario è il miglior tasso di interesse applicato ai clienti finanziariamente più solidi di una banca.
• Il tasso primario aggregato WSJ dà un’idea migliore di quale sia questo miglior tasso di prestito in tutta l’America.

Capire il Prime Rate del Wall Street Journal

Il tasso primario è il tasso di interesse che le banche commerciali applicano ai loro clienti più affidabili. Il tasso overnight sui fondi federali funge da base per il prime rate e il prime funge da punto di partenza per la maggior parte degli altri tassi di interesse. Il prime rate WSJ è una delle principali fonti del mercato per il reporting completo del prime rate medio. Il tasso primario WSJ prende il nome dalla pratica del Wall Street Journal di interrogare le 10 maggiori banche statunitensi per vedere qual è il loro tasso di prestito principale. Quando sette o più delle 10 banche intervistate cambiano il loro prime rate, il Wall Street Journal pubblica un nuovo prime rate. Il tasso attuale può essere trovato sulla pagina del mercato del WSJ.

Il tasso primario WSJ ha storicamente fluttuato in modo sostanziale nel tempo. Nel dicembre 2008, ha raggiunto un minimo del 3,25% dopo essere stato segnalato al 9,5% nei primi anni 2000. Nel dicembre 1980 ha raggiunto un livello record del 21,50%. Generalmente, il tasso è dettato dalle variazioni del Federal Open Market Committee della Federal Reserve, che si riunisce ogni sei settimane e riferisce sul livello del tasso dei fondi federali. Il prime rate WSJ fornisce un indicatore per il prime rate presso le banche di tutto il settore. Il tasso primario WSJ è stato storicamente di circa il 3% superiore al tasso sui fondi federali. Pertanto, il tasso è fortemente influenzato dalle politiche monetarie della Federal Reserve.

Prestito di prodotti che utilizzano il tasso primario

In generale, il tasso primario di una banca è il tasso più basso che applica sui prestiti ai suoi clienti con la più alta qualità di credito (e anche ad altre banche). Le banche possono prestare tutti i tipi di prodotti ai mutuatari al loro tasso privilegiato. Usano anche il prime rate come tasso indicizzato per i prodotti di credito variabile. I prodotti che utilizzano un tasso primario possono includere mutui, linee di credito e prestiti per la casa e prestiti per auto. Tipicamente un prime rate è più ampiamente utilizzato nei prodotti di credito variabile con il prime rate che funge da tasso indicizzato.

I prodotti a tasso indicizzato utilizzano spesso il tasso primario come tasso di interesse di base con un margine o uno spread determinato dal profilo di credito del mutuatario. Il tasso primario è comunemente utilizzato nei prodotti a tasso variabile come tasso indicizzato, poiché è ampiamente riconosciuto e seguito in tutto il settore. Altri tassi indicizzati comparabili possono includere LIBOR e US Treasury.

Se un mutuatario ha un prestito a tasso variabile o una carta di credito, i termini delle modifiche a tasso variabile saranno resi noti nel contratto di credito. Gli istituti di credito in genere basano i loro spread di tasso per i prodotti a tasso variabile sul profilo di credito del mutuatario. Pertanto, i mutuatari di qualità superiore possono ricevere un margine inferiore mentre i mutuatari di qualità creditizia inferiore riceveranno un margine più elevato. In un prodotto di credito a tasso variabile, il margine rimane lo stesso per tutta la durata del prestito; tuttavia, il tasso variabile viene adeguato quando si verifica una variazione del tasso indicizzato sottostante.

I mutuatari con prodotti a tasso variabile in genere vorranno seguire il prime rate, e in particolare il prime rate WSJ, poiché è pubblicato pubblicamente. Quando la maggioranza delle banche intervistate dal WSJ aumenta il proprio tasso primario, allora è una buona indicazione che i tassi variabili stanno aumentando.

Per un esempio dell’influenza di un tasso primario, si consideri un mutuatario di una carta di credito della Bank of America con un saldo della carta di credito soggetto a un tasso percentuale annuo variabile. Il margine del mutuatario è del 15,99% più il tasso indicizzato, che si basa sul tasso primario della banca. Per il mutuatario, ciò significa che se il tasso primario è del 3,25%, il tasso di interesse sarà del 19,24%. Se il tasso primario della banca sale al 4,25%, il tasso di interesse aumenterebbe al 20,24%.