Riserva volontaria

Riserva volontaria: una panoramica

Una riserva volontaria è una somma di denaro detenuta da una compagnia di assicurazioni oltre il minimo richiesto dalle autorità di regolamentazione del governo.

Le normative statali stabiliscono requisiti di riserva minima per le compagnie di assicurazione che intendono garantire che rimangano solvibili. Le riserve volontarie, note anche come disponibilità liquide aggiuntive, sono iscritte come tali nel bilancio della società.

Le autorità di regolamentazione statali hanno obblighi di riserva simili per le istituzioni finanziarie all’interno delle loro giurisdizioni. Come le compagnie di assicurazione, queste istituzioni possono avere riserve volontarie.

Punti chiave

• La riserva volontaria di una compagnia di assicurazioni è la sua liquidità che supera i minimi fissati dalle autorità di regolamentazione statali.
• I minimi sono intesi a garantire che l’azienda rimanga solvente.
• Gli standard per i conti di riserva vanno dall’8% al 12% delle entrate.

Come funziona una riserva volontaria

Le autorità di regolamentazione statali utilizzano gli strumenti forniti dall’Insurance Regulatory Information System (IRIS), che è gestito dalla National Association of Insurance Commissioners (NAIC), per determinare la solvibilità delle compagnie di assicurazione nelle loro giurisdizioni e l’importo appropriato di denaro Riserva.

IRIS estrae le informazioni finanziarie archiviate da ciascuna compagnia di assicurazioni al fine di determinare quali compagnie di assicurazione potrebbero dover affrontare problemi di solvibilità. L’organismo di regolamentazione determina una gamma divalori del coefficiente di liquidità che sono considerati accettabili per ciascuna società. I valori esterni indicano che un assicuratore dovrebbe essere esaminato più da vicino dalle autorità di regolamentazione.

Determinazione dell’importo della riserva

Le compagnie di assicurazione hanno considerazioni concorrenti quando decidono l’entità di una riserva volontaria.

Una grande quantità di denaro contante è un segno della stabilità dell’azienda e della sua capacità di soddisfare le esigenze di qualsiasi catastrofe. Ma riduce anche l’importo disponibile per reinvestire nell’azienda o premiare gli azionisti.

Tuttavia, ci sono poche restrizioni all’uso di una riserva volontaria. La società potrebbe scegliere di pagare qualsiasi spesa imprevista o, se è per questo, utilizzarla per finanziare un dividendo per gli azionisti.

Varie leggi fiscali e pratiche contabili scoraggiano gli assicuratori di proprietà e danni, in particolare, dall’accantonamento di denaro in eccesso anche per catastrofi.

La riserva volontaria di una compagnia di assicurazioni è separata dalla sua riserva per i sinistri, che è una somma di denaro preventivata per i reclami degli assicurati che non sono stati ancora presentati.

Lo standard

I livelli standard di riserve nel settore vanno dall’8% al 12% dei ricavi totali dell’azienda. I requisiti variano a seconda del tipo di rischi che un’azienda si assume.

I requisiti di riserva sono un campo mutevole per i regolatori. Nel 2016, un rapporto NAIC ha concluso che le formule esistenti per le riserve erano eccessive in alcuni casi e inadeguate in altri, a seconda delle circostanze e della clientela dell’azienda. Gli standard, ha scoperto, non riflettono la crescente varietà e complessità dei prodotti finanziari che sono ora venduti dalle compagnie di assicurazione sulla vita.

Riserve di assicurazione sulla vita

Il rapporto raccomandava una “prenotazione basata su principi” per le compagnie di assicurazione sulla vita. Questa deviazione dalla pratica passata basa i requisiti di riserva su un mix altamente individualizzato di fattori che includono i dati demografici dei clienti dell’azienda, i risultati finanziari dell’azienda e la sua forza finanziaria.

Di conseguenza, almeno 46 stati si sono mossi per modificare le loro formule che determinano i requisiti di riserva.