Perdita non realizzata

Cos’è una perdita non realizzata?

Una perdita non realizzata è una perdita che deriva dal trattenere un’attività dopo che è diminuito di prezzo, piuttosto che venderla e realizzare la perdita. Un investitore può preferire lasciare che una perdita non si realizzi nella speranza che l’attività alla fine si riprenda di prezzo, almeno in pareggio o registrando un profitto marginale. Ai fini fiscali, è necessario realizzare una perdita prima che possa essere utilizzata per compensare le plusvalenze.

Comprensione delle perdite non realizzate

Una perdita non realizzata deriva da una diminuzione di valore su una transazione che non è stata ancora completata. L’entità o l’investitore non subirebbe la perdita a meno che non scelgano di chiudere l’affare o la transazione mentre è ancora in questo stato. Ad esempio, mentre le azioni nell’esempio precedente rimangono invendute, la perdita non ha avuto effetto. È solo dopo che le attività sono state trasferite che la perdita è comprovata. Attendere che l’investimento recuperi tali flessioni potrebbe comportare l’annullamento della perdita non realizzata o la creazione di un profitto.

Una perdita non realizzata può essere calcolata per un periodo di tempo. Questo può andare dalla data di acquisizione delle attività al loro valore di mercato più recente. Una perdita non realizzata può anche essere calcolata per periodi specifici da confrontare quando le azioni hanno subito cali che hanno portato il loro valore al di sotto di una valutazione precedente.

La decisione di vendere un’attività non redditizia che trasforma una perdita non realizzata in una perdita realizzata può essere una scelta per prevenire l’erosione continua del portafoglio complessivo dell’azionista. Tale scelta potrebbe essere effettuata se non vi è alcuna possibilità percepita di recupero delle azioni. La vendita delle attività è un tentativo di recuperare una parte dell’investimento iniziale poiché potrebbe essere improbabile che le azioni tornino al valore precedente. Se un portafoglio è più diversificato, ciò può mitigare l’impatto se i guadagni non realizzati da altre attività superano le perdite non realizzate accumulate.

Punti chiave

• Le perdite non realizzate sono perdite derivanti dal possesso di un’attività che è diminuita di prezzo ma non è stata venduta.
• Le perdite non realizzate si trasformano in perdite realizzate, quando un’attività viene venduta.
• A seconda del tipo di titolo, le perdite non realizzate possono o meno avere un effetto sulla contabilità di un’impresa.

Perdite non realizzate nella contabilità

Sebbene le perdite non realizzate siano teoriche, possono essere soggette a diversi tipi di trattamento a seconda del tipo di titolo. I titoli detenuti fino alla scadenza non hanno alcun effetto netto sulle finanze di un’impresa e, pertanto, non sono registrati nel suo bilancio. L’azienda può decidere di includere una nota a piè di pagina che li menziona nelle dichiarazioni. I titoli di negoziazione, invece, sono iscritti in stato patrimoniale o conto economico al loro fair value. Ciò è principalmente dovuto al fatto che il loro valore può aumentare o diminuire i profitti o le perdite di un’azienda. Pertanto, le perdite non realizzate possono avere un impatto diretto sugli utili per azione di un’impresa. Ma il loro effetto sul flusso di cassa di un’impresa è neutro. Anche i titoli disponibili per la vendita sono registrati nel bilancio di un’impresa al valore equo come attività.

Esempio di una perdita non realizzata

Ad esempio, supponiamo che un investitore abbia acquistato 1.000 azioni di Widget Co. a $ 10 e successivamente è stato scambiato fino a un minimo di $ 6. L’investitore avrebbe una perdita non realizzata di $ 4.000 a questo punto. Se il titolo sale successivamente a $ 8, a quel punto l’investitore lo vende, la perdita realizzata sarebbe $ 2.000. Ai fini fiscali, la perdita non realizzata di $ 4.000 è di scarsa importanza, poiché si tratta semplicemente di una perdita “cartacea” o teorica; ciò che conta è la perdita realizzata di $ 2.000.