Il valore della vita universale dopo la pensione
Quando si tratta di assicurazioni sulla vita, ci sono due categorie fondamentali: vita a termine e vita permanente. Una polizza sulla vita a termine ha lo scopo di proteggere la famiglia di un lavoratore salariato, di solito mentre lavora. Se il salariato muore, la polizza versa una somma forfettaria, una prestazione in caso di decesso, a coloro che l’assicurato ha designato i beneficiari. Le polizze a termine sono valide per un periodo di tempo prestabilito, sebbene possano essere rinnovate.
L’assicurazione sulla vita permanente, nota anche come assicurazione sulla vita a valore monetario, non è progettata per scadere entro una normale durata di vita. Alcuni terminano regolarmente quando l’assicurato compie 100 anni. A differenza del termine, l’assicurazione sulla vita permanente offre sia un beneficio in caso di morte che di risparmio, quest’ultimo essenzialmente finanziato dai premi dell’assicurato. Le polizze vita permanente sono più costose della vita a termine a causa di questa porzione di valore in contanti. Esistono due tipi di assicurazione sulla vita permanente: la vita intera e quella universale. Dei due, universal offre maggiori opportunità di investimento che potrebbero diventare una fonte di reddito da risparmio, soprattutto dopo il pensionamento.
Se intendi considerare una polizza assicurativa come un veicolo di reddito durante il pensionamento, devi considerare il valore di tale polizza quando arriva il momento di iniziare a pagarti.
Comprendere i due tipi di vita permanente
L’assicurazione sulla vita intera offre un premio costante e un accumulo di valore in contanti garantito. In cambio, è probabile che i premi siano molto più alti di quelli dell’assicurazione a termine, ma il pagamento è assicurato. Gli unici rischi: che finisci per pagare più commissioni di quanto valga il tuo ritorno o che l’azienda fallisca.
Universal Life offre maggiore flessibilità nei costi dei premi, benefici in caso di morte e risparmi perché le polizze consentono agli assicurati di trarre vantaggio da un mercato azionario forte. Le polizze vita universali erano molto popolari come veicolo di reddito da pensione quando furono introdotte per la prima volta negli anni ’80 e ’90. Ma un lungo calo dei tassi di interesse ha spinto i premi assicurativi mensili molto più in alto, svalutando notevolmente il valore in contanti delle polizze universali acquistate in quel periodo.
La realtà dei guadagni da investimenti di vita universale
Quando furono introdotte per la prima volta le polizze assicurative universali sulla vita, le polizze furono stipulate ipotizzando tassi di rendimento dall’11% al 15%. Quelle politiche non tenevano conto del fatto che alla fine del XX secolo, i tassi di interesse sarebbero scesi a una cifra, minando la crescita del valore in contanti di una politica. Gli assicurati si sono trovati costretti a pagare i premi interamente di tasca propria. Se non potevano permettersi di pagare, le loro polizze diventavano inutili. Una volta che ciò è accaduto, hanno dovuto far fronte a una forte fattura fiscale su qualsiasi somma che avevano ritirato nel corso degli anni, minando un punto chiave di vendita di queste politiche.
Ma ciò che rende la vita universale così attraente come alternativa alla vita intera è la sua flessibilità nel consentire al titolare di una polizza di spostare i fondi tra le componenti assicurative e di risparmio della polizza. Alcune politiche ti consentono anche di scegliere come verranno allocati i fondi nella componente di risparmio, in modo simile a come potresti scegliere tra diversi fondi comuni di investimento per il tuo piano 401 (k).
Prestiti e prelievi
Man mano che il valore in contanti dei piani di assicurazione sulla vita universale si accumula, gli assicurati possono contrarre prestiti. In effetti, il prestito è il modo più avvantaggiato dal punto di vista fiscale per utilizzare questi fondi. “È possibile accedere ai valori in contanti dell’assicurazione sulla vita durante la vita del titolare della polizza in due modi: prestiti e prelievi”, afferma Jason Silverberg, autore e pianificatore finanziario certificato presso Financial Advantage Associates a Rockville, nel Maryland. hanno contribuito alla politica), senza implicazioni fiscali “. Cioè, i fondi che vengono ritirati dal conto di solito non sono soggetti all’imposta sul reddito, a differenza tradizionale IRA e 401 (k) piano di distribuzione.
“I guadagni, tuttavia, sono tassati ai tassi di reddito ordinari, a meno che non li prendiate come prestito”, avverte Silverberg. In altre parole, tecnicamente non prelevate fondi dalla polizza assicurativa; prendi in prestito contro di essa. Questo non è diverso dal contrarre un mutuo per la casa contro il valore maturato della tua casa. Questi prestiti con polizze assicurative sulla vita non sono soggetti all’imposta sul reddito. Mentre paghi gli interessi su di essi, puoi utilizzare i fondi del conto in contanti per coprire anche i pagamenti degli interessi.
Cosa succede quando ti ritiri
Un altro vantaggio chiave, oltre alla componente di assicurazione sulla vita, è che puoi attingere alla tua polizza vita universale per il reddito dopo il pensionamento. Il conto in contanti all’interno di una polizza assicurativa accumula esentasse. “Alcune persone usano il valore in contanti nella loro polizza di assicurazione sulla vita per colmare il divario tra [l’anno del loro] pensionamento e 70 anni, quando possono ricevere il più alto sussidio di previdenza sociale “, afferma David Wilken, ex presidente di Individual Life Sales per Voya Finanziario Altri permettono alla loro polizza di maturare e incassare in seguito per ricevere il massimo beneficio.
“In generale, più tempo permetti alla tua polizza di assicurazione sulla vita di valore in contanti di crescere, meglio è”, aggiunge Wilken. “Una buona regola pratica è prevedere di attendere almeno 15 anni [dopo l’acquisto di una polizza] prima di iniziare a prendere le distribuzioni”.
Il rischio di un’assicurazione scaduta
Per ricevere le distribuzioni, ovviamente, la tua polizza assicurativa deve avere un valore in contanti. Non è mai un problema con tutta la vita, ma le politiche di vita universali sono progettate in modo diverso. I guadagni sul valore in contanti sono una componente importante nel mantenimento della politica, non solo i premi pagati. Spesso, con le polizze vita universali, l’ammontare del premio varia in base all’andamento della quota di investimento della polizza. In altre parole, il valore in contanti della polizza non è solo la tua vacca da reddito; è lì per aiutare a pagare l’assicurazione, integrando o persino coprendo i premi a titolo definitivo.
I guadagni sul valore in contanti sono particolarmente importanti durante i periodi in cui l’assicurato stipula un prestito contro il valore in contanti della polizza. “Se prendi troppi soldi e il costo della polizza supera il valore in contanti”, dice Wilken, “è come essere sott’acqua a casa tua.” Se la tua polizza assicurativa scade, non solo perderai il tuo vantaggio in caso di morte; tutto i fondi presi in prestito o ritirati dalla polizza sarebbero considerati reddito imponibile.
Decidere cosa è sicuro ritirare
Come fai a sapere quanto puoi prelevare in sicurezza prima o dopo il pensionamento? Quando si acquista una di queste polizze, i termini verranno definiti in quello che il settore assicurativo chiama un’illustrazione. Questo è un documento che evidenzia le ipotesi fatte per calcolare il valore in contanti previsto, il tasso di interesse mensile e altri componenti chiave della tua polizza.
Le illustrazioni irrealisticamente ottimistiche erano ciò che lasciava sott’acqua così tanti primi titolari di polizze vita universali, spesso proprio quando contavano sulle loro proprietà per aiutarli in pensione.
Nel tentativo di garantire illustrazioni più realistiche, la National Association of Insurance Commissioners ha adottato una nuova linea guida attuariale, AG 49, nel 2015 per fornire alle compagnie assicurative un metodo più uniforme per il calcolo delle tariffe illustrate massime sui prodotti di assicurazione sulla vita universale indicizzati al capitale (IUL). Detto questo, a partire dal 2019, le autorità di regolamentazione assicurativa si stanno chiedendo quanto siano accurate ed efficaci queste linee guida.
La linea di fondo
Ci sono pro e contro per ogni piano di assicurazione sulla vita. Il modo migliore per determinare qual è il migliore per te è definire i tuoi obiettivi. Se il tuo obiettivo principale è assicurarti che i tuoi cari si prendano cura dei tuoi cari dopo che te ne sei andato, la vita a termine potrebbe essere l’opzione più conveniente. Ma se speri di utilizzare la tua polizza di assicurazione sulla vita per finanziare la tua pensione, la vita permanente è un’opzione migliore. Il fatto che tu debba avere una vita intera o una vita universale dipende in gran parte dalla tua situazione finanziaria e dalla tua tolleranza al rischio. In ogni caso, se la tua polizza assicurativa sulla vita è stata stipulata anni fa e non ne hai avuto una revisione completa ultimamente, potrebbe essere il momento di visitare il tuo agente assicurativo.