Capire il motivo del candelabro “Hanging Man”

L’ uomo appeso è un tipo di  motivo a candeliere. Candlesticks mostra i prezzi massimo, minimo, di apertura  e di chiusura di un titolo per un periodo di tempo specifico. Le candele riflettono l’impatto delle emozioni degli investitori sui prezzi dei titoli e vengono utilizzate da alcuni trader tecnici per determinare quando entrare e uscire dalle negoziazioni.

Il termine “uomo appeso” si riferisce alla forma della candela, nonché a ciò che ne deduce l’aspetto di questo motivo. L’uomo impiccato rappresenta una potenziale inversione di tendenza al rialzo. Sebbene la vendita di un’attività basata esclusivamente su un modello impiccato sia una proposta rischiosa, molti credono che sia una prova chiave che il sentimento del mercato sta iniziando a cambiare. La forza del trend rialzista non c’è più.

L’uomo impiccato ha spiegato

L’impiccato si verifica quando sono presenti due criteri principali:

• L’asset ha registrato un trend rialzista.
• La candela ha un piccolo corpo reale (distanza tra apertura e chiusura) e una lunga ombra inferiore. C’è poca o nessuna ombra superiore.

Dati questi due criteri, quando un uomo impiccato si forma in un trend rialzista, indica che gli acquirenti hanno perso la loro forza. Sebbene la domanda abbia spinto al rialzo il prezzo delle azioni, in questo giorno si sono verificate vendite significative. Mentre gli acquirenti sono riusciti a riportare il prezzo vicino all’apertura, la vendita iniziale è un’indicazione che un numero crescente di investitori pensa che il prezzo abbia raggiunto il picco. Per i credenti nel trading con le candele, il pattern offre l’opportunità di vendere posizioni lunghe esistenti o addirittura andare short in previsione di un calo dei prezzi.

L’uomo appeso è caratterizzato da un piccolo “corpo” sopra una lunga ombra inferiore. L’ombra sottostante dovrebbe essere almeno il doppio della lunghezza del corpo.

Il grafico seguente mostra due modelli di uomo impiccato nel titolo Facebook, Inc. ( FB ), entrambi che hanno portato ad almeno movimenti a breve termine al ribasso del prezzo. La direzione a lungo termine dell’asset non è stata influenzata, poiché i modelli degli impiccati sono utili solo per misurare lo slancio a breve termine e le variazioni di prezzo.

Anche se i trader spesso contano su formazioni di candele per rilevare il movimento dei singoli titoli, è anche appropriato cercare modelli di candele negli indici, come l’  S & P 500 o il Dow Jones Industrial Average. Le candele possono essere utilizzate anche per monitorare lo slancio e l’azione dei prezzi in altre classi di attività, comprese le valute o i  futures.

Caratteristiche distintive

Se si tratta di un vero motivo a uomo appeso, l’ombra inferiore è almeno due volte più lunga del corpo. In altre parole, i trader vogliono vedere quella lunga ombra inferiore per verificare che i venditori siano intervenuti in modo aggressivo ad un certo punto durante la formazione di quella candela.

L ‘”Encyclopedia of Candlestick Charts” di Thomas Bulkowski suggerisce che, più lunga è l’ombra inferiore, più significativo diventa il motivo. Utilizzando i dati storici di mercato, ha studiato circa 20.000 forme di uomini appesi. Nella maggior parte dei casi, quelli con ombre allungate hanno sovraperformato quelli con ombre più corte. Alcuni trader cercheranno anche un forte volume di scambi. La ricerca di Bulkowski supporta questa visione. Delle molte candele che ha analizzato, quelle con un volume di scambi più pesante erano migliori predittori del prezzo che si muoveva più in basso rispetto a quelle con un volume inferiore.

Un’altra caratteristica distintiva è la presenza di una candela di conferma il giorno dopo l’apparizione di un uomo impiccato. Poiché l’impiccato accenna a un calo di prezzo, il segnale dovrebbe essere confermato da un calo di prezzo il giorno successivo. Ciò può derivare da un gap inferiore o dal prezzo che si muove semplicemente verso il basso il giorno successivo (chiusura inferiore rispetto alla chiusura dell’impiccato). Secondo Bulkowski, tali eventi prefigurano un’ulteriore inversione dei prezzi fino al 70% delle volte.

Vale la pena notare che il colore del vero corpo dell’impiccato non è motivo di preoccupazione. Tutto ciò che conta è che il corpo reale è relativamente piccolo rispetto all’ombra inferiore.

Trading the Hanging Man

I modelli a uomo appeso che hanno un volume superiore alla media, ombre lunghe e inferiori e sono seguiti da un giorno di vendita hanno le migliori possibilità di far diminuire il prezzo. Pertanto, ne consegue che questi sono modelli ideali da cui fare un compromesso.

Dopo aver visto un tale schema, prendi in considerazione l’avvio di uno scambio corto vicino alla chiusura del giorno negativo successivo all’impiccato. Una strategia più aggressiva è quella di fare uno scambio vicino al prezzo di chiusura dell’impiccato o vicino all’apertura della candela successiva. Posiziona un ordine stop-loss sopra il massimo della candela sospesa. Il grafico seguente mostra le possibili voci e la posizione dello stop loss.

Uno dei problemi con le candele è che non forniscono obiettivi di prezzo. Pertanto, resta nel commercio mentre lo slancio al ribasso rimane intatto, ma esci quando il prezzo ricomincia a salire. I modelli degli impiccati sono solo segnali di inversione a breve termine.

Una questione di affidabilità

Se stai cercandoun  uomo impiccato, il modello è solo un lieve predittore di un’inversione. Cerca caratteristiche specifiche e diventa un predittore molto migliore. Bulkowski è tra coloro che ritengono che la formazione dell’uomo impiccato sia, di per sé, inaffidabile. Secondo la sua analisi, la tendenza al rialzo dei prezzi in realtà continua una leggera maggioranza delle volte in cui l’impiccato appare su un grafico.

Tuttavia, ci sono cose da cercare che aumentano le possibilità che il prezzo scenda dopo un impiccato. Questi includono volume sopra la media, ombre inferiori più lunghe e vendita il giorno successivo. Cercando modelli di candelabri da appendere con tutte queste caratteristiche, diventa un migliore predittore del prezzo che si muove più in basso. Attenersi al trading solo con questi forti tipi di modelli.

Hanging Man contro stelle cadenti e martelli

Ci sono altri due modelli di candele simili. Questo può creare confusione.

L’uomo impiccato appare vicino alla parte superiore di un trend rialzista, e così fanno le stelle cadenti. La differenza è che il piccolo corpo reale di un uomo impiccato è vicino alla parte superiore dell’intero candelabro e ha una lunga ombra inferiore. Una stella cadente come un piccolo corpo reale vicino al fondo del candelabro, con una lunga ombra superiore. Fondamentalmente, una stella cadente è un uomo impiccato capovolto. In entrambi i casi, le ombre dovrebbero essere almeno due volte l’altezza del corpo reale. Entrambi indicano una potenziale diapositiva inferiore nel prezzo.

L’impiccato e il  martello  sono entrambi modelli di candele che indicano un’inversione di tendenza. L’unica differenza tra i due è la natura della tendenza in cui compaiono. Se il modello appare in un grafico con una tendenza al rialzo che indica un’inversione ribassista, si chiama uomo impiccato. Se appare in una tendenza al ribasso che indica un’inversione rialzista, è un martello. A parte questa differenza fondamentale, i modelli e i loro componenti sono identici.

La linea di fondo

Gli uomini impiccati si verificano frequentemente. Se li evidenzi tutti su un grafico, scoprirai che la maggior parte sono cattivi predittori di un movimento di prezzo più basso. Cerca un volume maggiore, una svendita il giorno successivo e ombre più basse più lunghe e il modello diventa più affidabile. Utilizza uno stop loss al di sopra dell’impiccato se hai intenzione di scambiarlo.