Comprendere le illustrazioni di assicurazione sulla vita permanente

La selezione di una polizza di assicurazione sulla vita permanente può creare confusione. Gli assicuratori offrono un’ampia varietà di polizze assicurative sulla vita, comprese polizze a termine, intere, universali e variabili. Una volta deciso l’assicurazione sulla vita permanente, è necessario chiedere al proprio agente o broker assicurativo di inviarti un’illustrazione della polizza per aiutarti a comprendere i termini e il tipo di polizza permanente più adatta alle tue esigenze.

Punti chiave

• Un’illustrazione di un’assicurazione sulla vita è un documento che stima le prestazioni di una futura polizza assicurativa nel corso della sua copertura.
• Le illustrazioni vengono utilizzate per informare i potenziali assicurati e aiutare gli agenti nel loro processo di vendita.
• L’illustrazione illustrerà i costi e i benefici attesi relativi alla polizza, sulla base di diverse ipotesi sull’assicurato e previsioni macroeconomiche come i tassi di interesse.
• Presupposti errati porteranno a proiezioni scadenti, che possono alterare in modo significativo le prestazioni effettive di una politica dall’illustrazione iniziale.

Che cos’è un’illustrazione di assicurazione sulla vita?

Il termine “illustrazione di assicurazione sulla vita” è un po ‘fuorviante perché non si tratta di semplici grafici o immagini. Queste illustrazioni sono invece libri contabili ipotetici che mostrano esattamente come una politica potrebbe funzionare in molte circostanze e risultati diversi. L’illustrazione può essere composta da un massimo di 15-20 pagine di testo complesso, ma segue un formato e linee guida generali stabiliti dalle autorità di regolamentazione. Tuttavia, anche con il formato standardizzato, non si può negare che le illustrazioni siano difficili da capire, anche per i professionisti. 

Per creare un’illustrazione di assicurazione sulla vita, l’agente inserisce molte variabili diverse in un programma software sviluppato dall’assicuratore. Alcune di queste variabili includeranno la tua età, valutazione dello stato di salute e anamnesi familiare. Altre variabili includono il modo in cui prevedi di pagare, il tasso di rendimento presunto e l’età alla fine della polizza. Queste variabili aiutano il software a calcolare il costo dell’assicurazione, delle polizze, delle spese e dei passeggeri. Infine, le variabili determinano un premio pianificato o target.

Come leggere un’illustrazione di assicurazione sulla vita

Controlla le tue variabili nelle prime pagine

Le prime pagine dell’illustrazione contengono una spiegazione della copertura, dei termini e delle definizioni. Le illustrazioni di ogni azienda differiscono, così come le illustrazioni per diversi tipi di copertura.

Mentre guardi queste pagine, vuoi verificare che l’agente abbia inserito le variabili corrette: controlla che la tua valutazione, età e modalità di pagamento siano corrette. Inoltre, controlla tutti i motociclisti che fanno parte della polizza, il premio e se la polizza ha un livello o un beneficio in caso di decesso crescente (a volte chiamato opzione 1 o 2). Se hai una polizza con un indennità in caso di morte di $ 250.000 e un valore in contanti di $ 25.000, la polizza pagherà solo $ 250.000. Una polizza con un aumento del beneficio in caso di morte di $ 250.000 e un valore in contanti di $ 25.000 pagherebbe $ 275.000 (il beneficio in caso di morte di $ 250.000 più il valore in contanti di $ 25.000). Poiché stai acquistando più assicurazioni con un aumento del beneficio in caso di decesso, i numeri nell’illustrazione saranno diversi.

Dovrebbe inoltre essere fornita una spiegazione delle commissioni e delle spese correnti e massime, nonché dei tassi di interesse o dividendi minimi garantiti e correnti. È molto importante controllare che tutte le variabili siano corrette perché una volta che l’azienda ha emesso la polizza, gli elementi garantiti contrattualmente, come l’età o la classificazione, non possono cambiare. Tuttavia, l’assicuratore può modificare le commissioni e le tariffe di accredito. Le polizze No Lapse non sono influenzate da questi cambiamenti poiché l’assicuratore assorbe qualsiasi rischio di tasso di interesse o aumento dei costi delle polizze e garanzie. Finché paghi il premio nei tempi previsti, la polizza rimarrà in vigore fino a una determinata età. Ma in cambio, le politiche costruiscono poco valore in contanti.

Leggi il libro mastro o la tabella

Successivamente, vuoi cercare un libro mastro o una tabella, di solito su o vicino a una pagina che richiede la tua firma. Sulla base del premio proposto, questi registri (etichettati come “garantito” e “non garantito”) illustrano, in incrementi di cinque anni, come la politica potrebbe comportarsi in diversi scenari.

La colonna garantita (uno scenario peggiore) illustra per quanto tempo la polizza rimarrebbe in vigore se l’assicuratore addebitasse le commissioni massime e pagasse l’interesse minimo o il tasso di accredito dei dividendi. Di solito, la politica scade molto prima della tua prevista mortalità e per mantenerla in vigore; dovresti pagare un premio significativamente più alto.

La colonna non garantita può includere due libri mastri, a volte chiamati “corrente” o “illustrato” e “punto medio”. Utilizzando il premio proposto, il libro mastro corrente (uno scenario migliore) mostra il beneficio in caso di morte e il valore in contanti che la polizza potrebbe costruire sulla base delle commissioni correnti della polizza e di un alto tasso di accredito di dividendi o interessi presunti. Il registro intermedio (uno scenario molto probabile) mostra come si comporterebbe la politica assumendo le commissioni correnti della politica, ma con un tasso di interesse o di dividendo compreso tra l’attuale e quello garantito. Il tasso di rendimento presunto viene solitamente mostrato nella parte superiore di ogni colonna del libro mastro.

L’illustrazione includerà anche molte pagine di libri contabili dettagliati che mostrano i valori garantiti e non garantiti anno per anno, nonché rapporti supplementari che mostrano le commissioni e le spese delle polizze.

Esaminare le ipotesi sul tasso di rendimento

Quando si esaminano i registri, è importante pensare alla propria tolleranza al rischio e alle ipotesi sul tasso di rendimento. Se un rendimento aggressivo è illustrato nel registro non garantito, ad esempio, le polizze variabili spesso presumono un rendimento del 7-8% al netto di commissioni e spese, e il rendimento effettivo è inferiore, la polizza potrebbe scadere prematuramente, oppure dovrai aumentare significativamente il tuo premio pagamento in futuro.

Ricorda, il premio proposto è un pagamento suggerito basato sui presupposti nell’illustrazione. Nella maggior parte delle polizze (ad eccezione di una garanzia no-lapse e delle polizze a vita intera), hai la flessibilità di pagare un premio più alto o più basso.

La linea di fondo

Dal momento che stai acquistando un’assicurazione sulla vita permanente per coprire il resto della tua vita, è una buona idea adottare un approccio conservativo. Non farti vendere nello scenario migliore di rendimenti elevati ogni anno e valori di cassa in continua crescita.

Ad esempio, gli assicurati che hanno acquistato polizze vita universali quando le illustrazioni prevedevano un interesse maggiore possono avere problemi con quelle polizze quando i tassi di interesse scendono e rimangono bassi per periodi di tempo prolungati. Nell’attuale contesto di tassi di interesse bassi, ad esempio, queste polizze guadagneranno solo il tasso minimo garantito e molte stanno scadendo, oppure i proprietari – spesso pensionati – sono costretti a pagare premi significativamente più alti per mantenere la copertura in vigore.1