Ritenzione sottostante

Cos’è la conservazione sottostante

La ritenzione sottostante è l’ importo netto del rischio  o della passività  derivante da una o più polizze assicurative trattenute da una società cedente dopo aver riassicurato l’importo residuo del rischio o della passività. Il grado di ritenzione sottostante varierà a seconda della valutazione da parte della società cedente dei rischi connessi al mantenimento di una parte della responsabilità della polizza e della redditività della polizza assicurativa.

Comprensione della conservazione sottostante

La ritenzione sottostante consente a un assicuratore di evitare il pagamento del premio di riassicurazione. L’assicuratore manterrà generalmente le polizze più redditizie o le loro componenti a minor rischio, riassicurando le polizze meno redditizie e ad alto rischio.

La riassicurazione, nota anche come assicurazione per gli assicuratori o assicurazione stop-loss, è la pratica degli assicuratori che trasferiscono porzioni di portafogli di rischio ad altre parti mediante una qualche forma di accordo per ridurre la probabilità di pagare un grande obbligo derivante da un  reclamo assicurativo.

La riassicurazione consente agli assicuratori di rimanere solvibili recuperando alcuni o tutti gli importi pagati ai richiedenti. La riassicurazione riduce la passività netta sui rischi individuali e la protezione dalle catastrofi da perdite grandi o multiple. Fornisce inoltre alle  società cedenti  la capacità di aumentare le proprie  capacità di sottoscrizione in termini di numero e entità dei rischi.

Punti chiave

• La ritenzione sottostante consente agli assicuratori di evitare il pagamento dei premi di riassicurazione conservando le loro componenti a basso rischio.
• La società cedente valuta i rischi connessi al mantenimento di una parte della responsabilità della polizza per selezionare le polizze che possono essere mantenute nel suo portafoglio.
• La ritenzione sottostante viene utilizzata nei casi di riassicurazione non proporzionale.

Coprendo l’assicuratore contro impegni individuali accumulati, la riassicurazione fornisce all’assicuratore maggiore sicurezza per la sua equità e  solvibilità  e risultati più stabili quando si verificano eventi insoliti e importanti. Gli assicuratori possono sottoscrivere  polizze che coprono una maggiore quantità o volume di rischi senza aumentare eccessivamente i costi amministrativi per coprire i loro margini di solvibilità. Inoltre, la riassicurazione mette a disposizione degli assicuratori sostanziali attività liquide in caso di perdite eccezionali.

Ritenzione sottostante in riassicurazione

Con la riassicurazione proporzionale, il riassicuratore riceve una quota proporzionale di tutti i premi di polizza venduti dall’assicuratore. Quando vengono presentati reclami, il riassicuratore sostiene una parte delle perdite sulla base di una percentuale pre-negoziata. Il riassicuratore rimborsa anche l’assicuratore per i costi di elaborazione, acquisizione di attività e scrittura.

Con la riassicurazione non proporzionale, il riassicuratore è responsabile se le perdite dell’assicuratore superano un importo specificato, noto come priorità o limite di trattenuta. Di conseguenza, il riassicuratore non ha una quota proporzionale dei premi e delle perdite dell’assicuratore. La priorità o il limite di conservazione può essere basato su un tipo di rischio o su un’intera categoria di rischio.

La riassicurazione per eccesso di perdita  è un tipo di copertura non proporzionale in cui il riassicuratore copre le perdite che superano il limite trattenuto dall’assicuratore. Questo contratto viene tipicamente applicato a eventi catastrofici, coprendo l’assicuratore su base per evento o per le perdite cumulative entro un determinato periodo di tempo.

Con la riassicurazione basata sul rischio, vengono coperti tutti i sinistri accertati durante il periodo effettivo, indipendentemente dal fatto che le perdite si siano verificate al di fuori del periodo di copertura. Non è prevista alcuna copertura per sinistri originati al di fuori del periodo di copertura, anche se le perdite si sono verificate durante la validità del contratto.

Esempio di conservazione del sottostante

Supponiamo che una compagnia di assicurazioni abbia un limite per il trattato di riassicurazione di $ 500.000. Sceglie di trattenere un rischio assicurativo per un valore di $ 200.000 come ritenzione sottostante. Il portafoglio mantenuto è costituito principalmente da polizze che valgono molto meno e comportano un rischio significativamente inferiore. Ad esempio, la società può scegliere di mantenere nel proprio portafoglio crediti inferiori a $ 100.000, che comportano un rischio significativamente inferiore. D’altra parte, le polizze che per importi maggiori, in media diciamo $ 100,00 di pagamenti, sono riassicurate. Pertanto, il riassicuratore risparmia denaro sui pagamenti dei premi per le polizze a basso rischio.