Regola del 2%

Qual è la regola del 2%?

La regola del 2% è una strategia di investimento in cui un investitore rischia non più del 2% del proprio capitale disponibile su ogni singola operazione. Per implementare la regola del 2%, l’investitore deve prima calcolare qual è il 2% del proprio capitale di trading disponibile: questo è indicato come il capitale a rischio (CaR). Le commissioni di intermediazione per l’acquisto e la vendita di azioni dovrebbero essere prese in considerazione nel calcolo al fine di determinare l’importo massimo ammissibile di capitale a rischio. Il rischio massimo ammissibile viene quindi diviso per l’importo di stop loss per determinare il numero di azioni che possono essere acquistate.

Punti chiave

• La regola del 2% è una strategia di investimento in cui un investitore rischia non più del 2% del proprio capitale disponibile su ogni singola operazione.
• Per applicare la regola del 2%, un investitore deve prima determinare il proprio capitale disponibile, tenendo conto di eventuali commissioni o commissioni future che potrebbero derivare dal trading.
• Gli ordini di stop loss possono essere implementati per mantenere la soglia di rischio della regola del 2% al variare delle condizioni di mercato.

Come funziona la regola del 2%

La regola del 2% è una restrizione che gli investitori impongono alle loro attività di negoziazione al fine di rimanere entro parametri di gestione del rischio specificati. Ad esempio, un investitore che utilizza la regola del 2% e ha un conto di trading di $ 100.000, non rischia più di $ 2.000 – o il 2% del valore del conto – su un particolare investimento. Sapendo quale percentuale del capitale di investimento può essere rischiato, l’investitore può lavorare a ritroso per determinare il numero totale di azioni da acquistare. L’investitore può anche utilizzare ordini di stop loss per limitare il rischio di ribasso.

Nel caso in cui le condizioni di mercato cambino, un investitore può implementare uno stop order per limitare la propria esposizione al ribasso a una perdita che rappresenta solo il 2% del proprio capitale di trading totale. Anche se un trader subisce dieci perdite consecutive, utilizzando questa strategia di investimento, ridurrà il proprio conto solo del 20%. La regola del 2% può essere utilizzata in combinazione con altre strategie di gestione del rischio per aiutare a preservare il capitale di un trader. Ad esempio, un investitore può interrompere le negoziazioni per il mese se è stato raggiunto l’importo massimo consentito di capitale che è disposto a rischiare.

Utilizzo della regola del 2% con un ordine Stop Loss

Supponiamo che un trader abbia un conto di trading da $ 50.000 e voglia fare trading con Apple, Inc. ( AAPL ). Usando la regola del 2%, il trader può rischiare $ 1.000 di capitale ($ 50.000 x 0,02%). Se AAPL viene scambiato a $ 170 e il trader desidera utilizzare uno stop loss di $ 15, può acquistare 67 azioni ($ 1.000 / $ 15). Se è prevista una commissione di round turn di $ 25, il trader può acquistare 65 azioni ($ 975 / $ 15).

In pratica, i trader devono considerare anche i costi di slippage e il rischio di gap. Questi possono provocare eventi che rendono il potenziale di perdita significativamente superiore al 2%. Ad esempio, se il trader ha mantenuto la posizione AAPL durante la notte e ha aperto a $ 140 il giorno successivo all’annuncio degli utili, ciò comporterebbe una perdita del 4% ($ 1.000 / $ 30).