Regola del venti per cento
Qual è la regola del venti per cento?
In finanza, la regola del venti per cento è una convenzione utilizzata dalle banche in relazione alle loro pratiche di gestione del credito. Nello specifico, stabilisce che i debitori devono mantenere depositi bancari pari almeno al 20% dei loro prestiti in essere.
In pratica, la cifra esatta utilizzata varia a seconda dei tassi di interesse, del merito creditizio percepito del debitore e di altri fattori.
Punti chiave
- La regola del venti per cento è una convenzione utilizzata dalle banche.
- Si riferisce alla percentuale di un prestito che deve essere depositata su un conto a saldo compensativo.
- Questa regola è diventata meno comune negli ultimi decenni ed è spesso trattata in modo flessibile dagli istituti di credito.
Come funziona la regola del venti per cento
La regola del venti per cento è un esempio di un saldo compensativo, cioè un saldo detenuto presso una banca allo scopo di ridurre il rischio di un prestito concesso da quella banca. Sebbene in passato fosse comune che questi saldi fossero mantenuti a una percentuale rigorosa, come il 20%, negli ultimi decenni questo è diventato meno comune. Oggi, le dimensioni dei saldi di compensazione tendono ad variare ampiamente e talvolta vengono addirittura annullate completamente con il pagamento di commissioni per i servizi bancari o altri accordi simili.
Generalmente, il denaro detenuto nel saldo di compensazione verrà prelevato dal capitale del prestito stesso, dove viene poi depositato in un conto infruttifero fornito dal prestatore. La banca è quindi libera di utilizzare questi fondi per i propri scopi di prestito e investimento, senza compensare il depositante.
Dal punto di vista del mutuatario, ciò rappresenta un aumento del costo del capitale del prestito perché il denaro detenuto nel saldo di compensazione potrebbe essere altrimenti utilizzato per generare un ritorno positivo sull’investimento. In altre parole, il costo opportunità associato al saldo compensativo aumenta il costo del capitale del mutuatario.
Dal punto di vista della banca, è vero il contrario. Detenendo un deposito significativo dal mutuatario, la banca riduce il rischio effettivo del prestito, beneficiando anche del ritorno sull’investimento che può generare dai fondi depositati. Comprensibilmente, i mutuatari accetteranno di fornire un equilibrio compensativo solo quando non sono in grado di trovare condizioni più generose altrove, come nei casi in cui il mutuatario è alle prese con la liquidità o ha una scarsa solvibilità.
È importante sottolineare che l’interesse pagato sul prestito si basa sulla totalità del capitale del prestito, compreso qualsiasi importo mantenuto in un equilibrio di compensazione. Ad esempio, se una società prende in prestito 5 milioni di dollari da una banca a condizioni che richiedono di depositare il 20% di quel prestito presso la banca prestatrice, l’interesse su quel prestito si baserebbe comunque sull’intero importo di 5 milioni di dollari. Anche se il mutuatario non è in grado di ritirare o investire il saldo di compensazione di $ 1 milione (20%), dovrebbe comunque pagare gli interessi su quella parte del prestito.
Esempio del mondo reale della regola del venti per cento
Emily è una sviluppatrice immobiliare che cerca di prendere in prestito $ 10 milioni per finanziare la costruzione di una nuova torre condominiale. Si rivolge a una banca commerciale che accetta di finanziare il suo progetto in base a termini che includono una regola del venti per cento.
Secondo i termini del suo prestito, Emily è tenuta a depositare $ 2 milioni dal prestito $ 10 milioni in un conto infruttifero detenuto presso la banca prestatrice. La banca è quindi libera di investire o prestare quei fondi senza pagare ad Emily alcun interesse sul suo deposito.
Sebbene sia libera di utilizzare solo $ 8 milioni sui $ 10 milioni che ha preso in prestito, Emily deve comunque pagare gli interessi sull’intero prestito di $ 10 milioni. In effetti, questo aumenta il costo del capitale del suo prestito, mentre dal punto di vista della banca è vero il contrario.