Costo dell’interesse reale (TIC)
Cos’è il True Interest Cost (TIC)?
Il costo dell’interesse reale (TIC) è il costo reale (totale o effettivo) di contrarre un prestito. Il costo dell’interesse reale include tutte le commissioni e i costi accessori, come gli oneri finanziari, le eventuali penali per ritardi, i punti di sconto e gli interessi prepagati, insieme a fattori relativi al valore temporale del denaro (TMV).
Poiché TIC è comunemente usato nelle offerte di obbligazioni comunali, può anche significare il “costo effettivo” dell’emissione di un’obbligazione. A volte TIC può riferirsi al “costo degli interessi canadesi” di un’obbligazione.
Cosa ti dice il costo del vero interesse?
Per le obbligazioni, il costo dell’interesse reale è definito come il tasso di interesse necessario per attualizzare gli importi pagabili alle rispettive date di pagamento del capitale e degli interessi al prezzo di acquisto ricevuto per la nuova emissione di obbligazioni. Si presume che l’interesse sia composto semestralmente. I calcoli TIC producono una cifra leggermente diversa dal metodo del costo di interesse netto (NIC) perché TIC considera il valore temporale del denaro, mentre NIC no.
Punti chiave
- Il costo dell’interesse reale (TIC) è il costo totale reale della contrazione di un prestito.
- TIC è simile al costo di interesse netto (NIC) in quanto tiene conto di commissioni e spese; ma a differenza del NIC, il costo dell’interesse totale rappresenta anche il valore temporale del denaro (TVM).
- La legge federale sulla verità sul prestito richiede che i finanziatori rivelino il vero costo del credito ai loro mutuatari e potenziali mutuatari in un contratto di prestito al consumo.
Come capire se un prestito rivela un vero costo per interessi
Con il credito al consumo e la finanza commerciale, in particolare, è comune vedere un teaser o un tasso promozionale che offre lo 0% di interesse per sei mesi o qualcosa del genere. Annunci come questo spesso contengono una clausola in caratteri piccoli che dice qualcosa del tipo: “Se non paghi l’intero importo principale prima della scadenza, il tuo tasso di interesse aumenterà”.
In questo caso, il vero costo degli interessi di questa opzione di finanziamento è impossibile da determinare in anticipo.
Trasparenza e costo del vero interesse
La legge federale sulla verità sul prestito (TILA) richiede ai prestatori di rivelare il TIC ai loro mutuatari e potenziali mutuatari in un contratto di prestito al consumo, che impedisce ai prestatori di fare dichiarazioni fuorvianti sul costo reale del prestito da loro. Questo costo deve essere calcolato con una formula standard che incorpori interessi, commissioni e altri costi.
I gruppi di difesa dei consumatori hanno fatto molto per aumentare l’alfabetizzazione finanziaria sul credito, ma gli esperti di marketing possono spesso trovare modi creativi per aggirare la stampa fine quando calcolano il costo degli interessi reali.
Calcolo del costo dell’interesse reale
A seconda del metodo di finanziamento, il costo dell’interesse reale può essere calcolato in diversi modi. A titolo di esempio ipotetico, se il costo dell’interesse netto su un prestito automobilistico è di $ 3.000 ed è dovuto in 12 mesi, il costo dell’interesse reale rappresenterebbe il valore temporale del denaro scontando tale importo al presente. Se assumiamo che il tasso di sconto appropriato sia del 10%, il TIC sarebbe il seguente:
