Che cos’è il microprestito e come funziona?
Finanziamento peer-to-peer
L’economia peer-to-peer ha rivoluzionato il modo in cui le persone fanno affari e il settore finanziario ha visto alcuni progressi impressionanti sfruttando le applicazioni P2P. Una delle applicazioni più utilizzate è il microprestito o il microcredito. I microprestiti sono piccoli prestiti emessi da privati piuttosto che da banche o unioni di credito. Questi prestiti possono essere emessi da un singolo individuo o aggregati tra più individui che contribuiscono ciascuno con una parte dell’importo totale.
Spesso vengono concessi microprestiti a persone neipaesi del terzo mondo, dove i finanziamenti tradizionali non sono disponibili, per aiutarli ad avviare rimborso del capitale una volta che il prestito è scaduto. Poiché il credito di questi mutuatari può essere piuttosto basso e il rischio di insolvenza alto, i microprestiti impongonotassi di interesse superiori a quelli di mercato, rendendoli allettanti per alcuni investitori.
Rischio e ricompensa di microprestiti
Il microprestito è stato facilitato dall’ascesa di Internet e dall’interconnettività mondiale che porta. Le persone che desiderano utilizzare i propri risparmi prestando e coloro che cercano di prendere in prestito possono trovarsi online ed effettuare transazioni.
Il rating del credito dei mutuatari viene imputato utilizzando i dati (incluso se il mutuatario possiede o meno una casa), un controllo del credito o un controllo dei precedenti e la cronologia dei rimborsi se il debitore ha partecipato a microprestiti in passato. Anche quelli con punteggi di credito eccellenti possono aspettarsi di pagare un po ‘di più del credito tradizionale. Di conseguenza, gli istituti di credito possono ottenere un rendimento migliore rispetto ai risparmi tradizionali o ai CD.
Poiché questi prestiti non sono tipicamente assistiti da alcun tipo di garanzia, se un mutuatario è inadempiente, il prestatore può aspettarsi che poco o nulla venga recuperato. Su Prosper.com, il mutuatario con la migliore valutazione può aspettarsi di pagare un minimo del 6% all’anno su un prestito e il mutuatario più rischioso pagherà un tasso di interesse fino al 31,9%. Se un investitore ritiene che valga il rischio del 6% per un prestito relativamente sicuro, il prestito può produrre rendimenti fuori misura rispetto ad altre forme di prestito.
A causa del rischio intrinseco di ogni singolo microprestito, gli istituti di credito spesso investono solo una piccola quantità per prestito, ma possono finanziare un portafoglio di molte dozzine di microprestiti. Pertanto, ogni singolo mutuatario potrebbe scoprire che il proprio prestito è finanziato da un gran numero di istituti di credito, ciascuno dei quali contribuisce con una piccola percentuale dell’importo totale. Distribuendo il rischio su un’ampia gamma di prestiti con diverse qualità creditizie e altri attributi, gli istituti di credito possono garantire che anche se uno o due prestiti risultano inadempienti, i loro portafogli non verranno cancellati.
I prestatori di microprestiti sono in genere individui, poiché gli investitori professionali e le istituzioni finanziarie ritengono che i rischi superino di gran lunga la ricompensa. Di conseguenza, la maggior parte dei microprestiti è peer to peer nel senso più puro.
Utenti di microprestiti
I microprestiti possono servire a uno dei due scopi principali. Il primo è aiutare i poveri nei paesi del Terzo mondo ad avviare piccole imprese. I finanziatori sono individui che si impegnano a prestare una certa somma di denaro a un imprenditore meritevole in un altro paese.
Aziende come Kiva gestiscono i microprestiti per questi scopi umanitari. I mutuatari descriveranno il tipo di attività che desiderano avviare, come funzionerà e presenteranno un piano aziendale che delinea le operazioni quotidiane. I mutuatari presenteranno spesso anche una storia personale e una breve biografia.
Il secondo scopo è quello di prestare a individui nei paesi sviluppati che potrebbero avere Lending Club e Prosper sono due società che amministrano microprestiti peer-to-peer per questi scopi. Un mutuatario può cercare finanziamenti per un numero qualsiasi di ragioni, che sono esplicitate ai potenziali prestatori. Se il prestatore non si fida del mutuatario, sceglierà di non finanziare quel particolare prestito. In alcuni casi, i prestiti potrebbero non essere completamente finanziati perché non sono in grado di attirare un numero sufficiente di prestatori per contribuire.
Ad oggi, più di 17 miliardi di dollari sono stati presi in prestito sul sito di microprestiti Prosper e più di 50 miliardi di dollari tramite Lending Club.4 Queste società in genere ottengono un profitto addebitando commissioni per creare e mantenere prestiti che vengono poi aggiunti al tasso di interesse del mutuatario.
La linea di fondo
Il microprestito è un’innovazione finanziaria resa possibile dalla tecnologia e dall’economia peer-to-peer. Le persone che cercano di prestare denaro per ottenere rendimenti potenzialmente elevati possono finanziare mutuatari che non hanno accesso al credito a causa della geografia o non possono ottenere credito da fonti tradizionali, come banche o unioni di credito.
Molti istituti di credito possono finanziare un singolo microprestito, mentre altri possono suddividere gli investimenti in un portafoglio di microprestiti per diversificare la loro esposizione al rischio. I microprestiti comportano tassi di interesse elevati perché in genere sono molto più rischiosi di altre forme di prestito e non forniscono garanzie in caso di insolvenza.