Triple Top
Cos’è un Triple Top?
Il triplo massimo è un tipo di pattern grafico utilizzato nell’analisi tecnica per prevedere l’inversione nel movimento del prezzo di un asset. Composto da tre picchi, un triplo massimo segnala che l’asset potrebbe non essere più in fase di rally e che potrebbero essere in arrivo prezzi più bassi.
I tripli massimi possono verificarsi in tutti i periodi di tempo, ma affinché il pattern possa essere considerato un triplo massimo, deve verificarsi dopo un trend rialzista. L’opposto di un triplo è un triplo minimo, che indica che il prezzo dell’asset non è più in calo e potrebbe salire.
Punti chiave
- Un triplo top è formato da tre picchi che si spostano nella stessa area, con pullback in mezzo.
- Un triplo massimo è considerato completo, indicando un ulteriore slittamento del prezzo, una volta che il prezzo si sposta al di sotto del supporto del modello.
- Un trader esce long o entra in short quando il triplo massimo termina.
- Se si negozia il pattern, è possibile posizionare uno stop loss sopra la resistenza (picchi).
- L’obiettivo al ribasso stimato per il pattern è l’altezza del pattern sottratto dal punto di breakout.
Come funziona un Triple Top
Il modello triple top si verifica quando il prezzo di un asset crea tre picchi quasi allo stesso livello di prezzo. L’area dei picchi è la resistenza. I pullback tra i picchi sono chiamati minimi oscillanti. Dopo il terzo picco, se il prezzo scende al di sotto dei minimi oscillanti, il pattern è considerato completo e i trader attendono un ulteriore movimento al ribasso.
I tre picchi consecutivi rendono il triplo top visivamente simile al modello testa e spalle; tuttavia, in questo caso, il picco medio è quasi uguale agli altri picchi piuttosto che essere più alto. Il pattern è anche simile al pattern double top, quando il prezzo tocca due volte l’area di resistenza, creando una coppia di punti alti prima di cadere.
I triple top vengono scambiati essenzialmente allo stesso modo dei modelli testa e spalle.
Supponiamo che il prezzo di un titolo raggiunga $ 119, risalga a $ 110, aumenti a $ 119,25, si ritiri a $ 111, si raddrizzi a $ 118, quindi scenda al di sotto di $ 111, che è un triplo massimo e segnala che il titolo probabilmente sta andando verso il basso. Sarebbe simile a questo:
Importanza del Triple Top
Tecnicamente, un pattern triple top mostra che il prezzo non è in grado di penetrare nell’area dei picchi. Tradotto in eventi della vita reale, significa che, dopo più tentativi, l’asset non è in grado di trovare molti acquirenti in quella fascia di prezzo. Quando il prezzo scende, esercita pressione su tutti quei trader che hanno acquistato durante il modello per iniziare a vendere. Se il prezzo non può superare la resistenza, il potenziale di profitto nel trattenerlo è limitato. Poiché il prezzo scende al di sotto dei minimi oscillanti del modello, le vendite potrebbero aumentare quando gli ex acquirenti usciranno perdendo posizioni lunghe e i nuovi trader passeranno a posizioni corte. Questa è la psicologia del modello e ciò che aiuta ad alimentare la svendita dopo il completamento del modello.
Nessun modello funziona sempre. A volte si formerà e si completerà un triplo massimo, portando i trader a credere che l’asset continuerà a scendere. Ma poi, il prezzo potrebbe riprendersi e spostarsi al di sopra dell’area di resistenza. Per protezione, un trader potrebbe inserire uno stop loss su posizioni corte al di sopra dell’ultimo picco o al di sopra di una recente oscillazione massima all’interno del pattern. Questa mossa limita il rischio dello scambio se il prezzo non scende e invece aumenta.
Trading di modelli Triple Top
Alcuni trader entreranno in una posizione corta, o usciranno da posizioni lunghe, una volta che il prezzo dell’asset scenderà al di sotto del supporto del modello. Il livello di supporto del pattern è il più recente swing low successivo al secondo picco o, in alternativa, un trader potrebbe collegare i minimi swing tra i picchi con una linea di tendenza. Quando il prezzo scende al di sotto della linea di tendenza, il modello è considerato completo e si prevede un ulteriore calo del prezzo.
Per aggiungere conferma al modello, i trader osserveranno un volume pesante mentre il prezzo scende attraverso il supporto. Il volume dovrebbe aumentare mostrando un forte interesse per la vendita. Se il volume non aumenta, il modello è più incline al fallimento (aumento dei prezzi o non calo come previsto).
Il pattern fornisce un target al ribasso pari all’altezza del pattern sottratto dal punto di breakout. Questo obiettivo è una stima. A volte il prezzo scenderà molto al di sotto dell’obiettivo, altre volte non raggiungerà l’obiettivo.
Altri indicatori tecnici e schemi grafici possono essere utilizzati anche in combinazione con il triplo top. Ad esempio, un trader potrebbe cercare un crossover ribassista del MACD dopo il terzo picco o che l’ RSI lasci il territorio di ipercomprato per confermare il calo dei prezzi.
Esempio del mondo reale di una tripla cima
Il grafico seguente mostra un esempio di triple top in Bruker Corp. (BRKR). Il prezzo raggiunge quasi $ 36,50 per tre tentativi consecutivi. Il prezzo si ritira tra ogni tentativo, creando il modello triplo superiore. Il titolo ha rapidamente rotto al di sotto del supporto della linea di tendenza a $ 34 e ha continuato a diminuire con l’aumento del volume.
I trader potrebbero entrare short o uscire long quando il prezzo scende al di sotto del supporto a $ 34. Uno stop loss potrebbe inizialmente essere posizionato appena sopra la principale area di resistenza.
L’obiettivo stimato per il calo è l’altezza del pattern, circa $ 3,25, sottratto dal punto di rottura di $ 34. Pertanto, l’obiettivo è $ 30,75. L’obiettivo è stato raggiunto prima che il prezzo iniziasse a rimbalzare, anche se ciò non sempre accadrà.
Considerazioni speciali per un Triple Top
Come per i doppi massimi e minimi, il rapporto rischio / rendimento è uno svantaggio di questi tripli schemi. Poiché sia lo stop loss che il target si basano sull’altezza del pattern, sono più o meno uguali. I modelli in cui il profitto potenziale è maggiore del rischio sono preferiti dalla maggior parte dei trader professionisti. Posizionando lo stop loss all’interno del pattern, invece che al di sopra (triplo massimo) o al di sotto di esso (triplo minimo) si migliora la ricompensa relativa al rischio. Il rischio si basa solo su una parte dell’altezza del pattern, mentre l’obiettivo è basato sull’altezza del pattern completo.
A seconda dei punti di ingresso utilizzati, la linea di tendenza o il recente minimo di pullback, è possibile avere due obiettivi di profitto poiché l’altezza del pattern può essere aggiunta a uno di questi punti di breakout. I trader possono scegliere quale livello di breakout target preferiscono per ottenere più profitto dal trade.