Che cos’è un’obbligazione tripla esentasse?

Un’obbligazione municipale tripla esentasse è proprio come qualsiasi obbligazione societaria. È uno strumento di debito che rappresenta un prestito concesso a un’autorità governativa o a un comune per aiutarlo a raggiungere determinati obiettivi finanziari o finanziare progetti comunitari.

Come con qualsiasi obbligazione, il capitale (chiamato anche par) viene rimborsato alla scadenza e vengono effettuati i pagamenti degli interessi tra il momento in cui l’obbligazione viene acquistata e la sua scadenza.

Perché le obbligazioni municipali sono chiamate triple tax-free?

Le obbligazioni municipali sono chiamate “triple tax-free” perché i pagamenti degli interessi non sono generalmente soggetti a tasse federali. I pagamenti degli interessi possono anche essere esenti dalle tasse statali e locali se l’obbligazione viene emessa nel luogo in cui risiede l’investitore, rendendo così l’obbligazione tripla esentasse.

Le obbligazioni municipali sono a basso rischio perché sono garantite dall’emittente e dalla sua autorità per la riscossione di tasse e costi di utenza. Questo rischio inferiore significa che le obbligazioni municipali in genere pagano un tasso di interesse inferiore rispetto ad alcune obbligazioni societarie.

Trading con uno sconto o un premio

Le obbligazioni municipali sono emesse alla pari, ma a volte possono essere scambiate per meno della pari. Questo si chiama “trading con uno sconto “. Quando un investitore acquista un’obbligazione municipale con uno sconto, non solo guadagna denaro attraverso il pagamento della cedola o degli interessi, ma quando viene pagato l’intero capitale, ciò crea un guadagno aggiuntivo.

Nel frattempo, le obbligazioni acquistate per più della pari vengono acquistate “a premio”. Le obbligazioni con un tasso di interesse più alto del tasso corrente potrebbero essere vendute a un premio.