Agente di trasferimento
Che cos’è un agente di trasferimento?
Un agente di trasferimento è una società fiduciaria, una banca o un’istituzione simile assegnata da una società allo scopo di mantenere i registri finanziari di un investitore e tenere traccia del saldo del conto di ogni investitore. L’agente di trasferimento registra le transazioni, annulla ed emette certificati, elabora gli invii degli investitori e gestisce una serie di altri problemi degli investitori, inclusa la riemissione di certificati smarriti o rubati.
Gli agenti di trasferimento lavorano a stretto contatto con i conservatori del registro per garantire che gli investitori ricevano i pagamenti degli interessi e dei dividendi dovuti in modo tempestivo. Gli agenti di trasferimento controllano allo stesso modo l’invio di dichiarazioni mensili di investimento agli azionisti di fondi comuni di investimento.
Punti chiave
- Un agente di trasferimento svolge un ruolo fondamentale nel fungere da collegamento tra il registrar di una società e un investitore.
- Gli agenti di trasferimento mantengono strettamente i saldi dei conti di un investitore e conservano elettronicamente i certificati di proprietà dei titoli.
- Gli agenti di trasferimento di azioni si assicurano che gli azionisti ricevano i pagamenti dei dividendi in modo tempestivo.
- Gli agenti di trasferimento delle obbligazioni si assicurano che gli obbligazionisti ricevano i pagamenti degli interessi dovuti, più il valore nominale dell’obbligazione, una volta raggiunta la scadenza.
Capire l’agente di trasferimento
Tradizionalmente, quando gli investitori ha acquistato una di sicurezza, hanno ricevuto un certificato di carta fisica. Oggi, gli agenti di trasferimento emettono certificati sotto forma di registrazione contabile, un metodo elettronico per registrare la proprietà dei titoli che consente di risparmiare enormi quantità di tempo e denaro. Questi titoli contabili variano a seconda dell’investimento.
Ad esempio, le obbligazioni vengono emesse in multipli di $ 1.000, mentre le azioni e le partecipazioni in fondi comuni di investimento vengono emesse come azioni. Nel frattempo, gli unit investment trust (UIT) vengono venduti in blocchi. Gli agenti di trasferimento trattano tutti i tipi di titoli sotto forma di registrazione contabile, nella forma necessaria che devono assumere.
Responsabilità dell’agente di trasferimento
Gli azionisti di azioni ordinarie e privilegiate hanno il diritto di votare sulle principali decisioni aziendali, come le attività di fusione e la vendita di società. Questi voti sono facilitati da agenti di trasferimento che inviano informazioni di delega agli azionisti.
Allo stesso modo, gli agenti di trasferimento forniscono agli azionisti relazioni annuali, inclusi i rendiconti finanziari certificati delle società. E a fine anno, gli agenti di trasferimento e i conservatori del registro inviano congiuntamente agli investitori informazioni fiscali federali, comprese le informazioni sui dividendi e gli interessi pagati, insieme ai dati sulle transazioni di titoli eseguite durante l’anno.
Distribuzione di fondi e azioni
Gli agenti di trasferimento pagano le distribuzioni agli investitori, sulla base dei registri del registrar. Ad esempio, gli agenti di trasferimento inviano i pagamenti degli interessi agli obbligazionisti, così come il valore nominale delle loro obbligazioni, una volta raggiunta la scadenza. Allo stesso modo, gli agenti di trasferimento inviano pagamenti di dividendi in contanti agli investitori in azioni, una volta che le società in cui investono generano utili sufficienti.
Gli agenti di trasferimento inviano anche azioni agli investitori dopo un frazionamento azionario. Se, ad esempio, la società ha un frazionamento azionario 3 per 1, ogni azionista riceve due azioni aggiuntive per ogni azione che già possiede. D’altra parte, quando viene pagato un dividendo in azioni del 10%, l’agente per i trasferimenti emetterà altre 10 azioni agli azionisti che possiedono 100 azioni.
Se gli investitori detengono titoli a proprio nome e desiderano trasferire o vendere tali titoli, potrebbe essere necessario che le loro firme siano garantite prima che l’agente per i trasferimenti accetti le transazioni.
Agenti per il trasferimento di fondi comuni di investimento
Gli agenti di trasferimento di fondi comuni di investimento differiscono dagli agenti di trasferimento di azioni in quanto i primi non emettono mai certificati fisici, dove quest’ultimo deve farlo, su richiesta degli azionisti. Tuttavia, gli agenti di trasferimento di fondi comuni di investimento svolgono molti altri compiti importanti, come la tenuta dei registri dei conti degli azionisti, la supervisione dei pagamenti dei dividendi e la risposta alle richieste degli azionisti di estratti conto, moduli delle imposte sul reddito e conferme delle transazioni.
Vantaggi degli agenti di trasferimento
Tutti gli azionisti hanno diritto a informazioni accurate sui loro investimenti. Mentre alcune società scelgono di agire come propri agenti di trasferimento, altre società decidono di utilizzare terze parti come società fiduciarie, banche o istituti finanziari simili. Queste aziende ricevono commissioni per i loro servizi.
Queste società di terze parti sono specializzate nella fornitura di servizi di agenti di trasferimento e molte società ritengono che valga la pena di assumere una società di terze parti. Gli agenti di trasferimento gestiscono un lavoro dettagliato e impegnativo, soprattutto per le grandi società con molti azionisti. Ad esempio, non è raro che una società quotata in borsa emetta milioni di azioni. Qualcuno deve tenere in ordine tutte le informazioni rilevanti per quei milioni di azioni.
Fa parte della responsabilità fiduciaria della società nei confronti dei suoi azionisti garantire che tutti i registri degli investitori, i saldi dei conti e le transazioni siano salvaguardati e tracciati accuratamente. Gli agenti di trasferimento svolgono questo ruolo fondamentale nel mantenere i registri e fornire agli investitori informazioni tempestive e affidabili.