Trading con VWAP e MVWAP

Cosa sono VWAP e MVWAP?

Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) e il prezzo medio ponderato per il volume mobile (MVWAP) sono strumenti di trading che possono essere utilizzati da tutti i trader per assicurarsi che ottengano il prezzo migliore. Tuttavia, questi strumenti sono utilizzati più frequentemente dai trader a breve termine e nei programmi di trading basati su algoritmi.

Punti chiave

• Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) e il prezzo medio ponderato per il volume mobile (MVWAP) sono strumenti di trading che possono essere utilizzati da tutti i trader per assicurarsi che ottengano il prezzo migliore.
• VWAP è il prezzo medio a cui un titolo ha negoziato nel corso della giornata, basato sia sul volume che sul prezzo.
• MVWAP è una media definita dall’utente dei calcoli VWAP e non ha valore finale in quanto può funzionare in modo fluido da un giorno all’altro.

Capire VWAP e MVWAP

MVWAP può essere utilizzato dai trader a lungo termine, ma VWAP considera solo un giorno alla volta a causa del suo calcolo intraday. Entrambi gli indicatori sono un tipo speciale di prezzo medio che tiene conto del volume che fornisce un’istantanea molto più accurata dell’azione dei prezzi. Gli indicatori fungono anche da parametri di riferimento per gli individui e le istituzioni che desiderano valutare se hanno avuto una buona o cattiva esecuzione nel loro ordine.

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Calcolo del VWAP

VWAP è il prezzo medio a cui un titolo ha negoziato nel corso della giornata, basato sia sul volume che sul prezzo ed è importante perché fornisce ai trader informazioni sia sull’andamento che sul valore di un titolo.

Il calcolo VWAP viene eseguito dal software di creazione di grafici e visualizza una sovrapposizione sul grafico che rappresenta i calcoli. Questa visualizzazione assume la forma di una linea, simile ad altre medie mobili. Il modo in cui viene calcolata la linea è il seguente:

• Scegli il tuo intervallo di tempo (grafico tick, 1 minuto, 5 minuti, ecc.)
• Calcola il prezzo tipico per il primo periodo (e tutti i periodi del giorno successivo). Il prezzo tipico si ottiene aggiungendo il massimo, il minimo e la chiusura e dividendo per tre: (H + L + C) / 3
• Moltiplica questo prezzo tipico per il volume per quel periodo. Questo ti darà un valore chiamato TPV.
• Mantieni un totale parziale dei valori TPV, chiamato TPV cumulativo. Ciò si ottiene aggiungendo continuamente il TPV più recente ai valori precedenti (ad eccezione del primo periodo, poiché non ci sarà alcun valore precedente). Questa cifra dovrebbe aumentare con l’avanzare della giornata.
• Mantieni un totale parziale del volume cumulativo. A tale scopo, aggiungere continuamente il volume più recente al volume precedente. Anche questo numero dovrebbe aumentare con l’avanzare della giornata.
• Calcola il VWAP con le tue informazioni: [TPV cumulativo ÷ volume cumulativo]. Ciò fornirà un prezzo medio ponderato in base al volume per ciascun periodo e fornirà i dati per creare la linea fluida che si sovrappone ai dati di prezzo sul grafico.

È probabilmente meglio utilizzare un programma di fogli di calcolo per tenere traccia dei dati se lo fai manualmente. Un foglio di calcolo può essere facilmente impostato con le intestazioni delle colonne come mostrato nell’immagine sotto. Dovrebbero essere inseriti i calcoli appropriati.

Raggiungere MVWAP è abbastanza semplice dopo che il VWAP è stato calcolato. Un MVWAP è fondamentalmente una media dei valori VWAP. Il VWAP viene calcolato solo al giorno, ma MVWAP può spostarsi di giorno in giorno perché è una media di una media. Ciò fornisce ai trader a lungo termine un prezzo ponderato in base al volume della media mobile.

Se un trader desidera un MVWAP di 10 periodi, deve semplicemente attendere che trascorrano i primi 10 periodi, quindi fare la media dei primi 10 calcoli VWAP. Ciò fornirebbe al trader l’MVWAP che inizia a essere tracciato nel periodo 10. Per continuare a ottenere il calcolo MVWAP, calcolare la media dei 10 dati VWAP più recenti, includere un nuovo VWAP del periodo più recente ed eliminare il VWAP da 11 periodi precedenti.

Applicazione ai grafici

Sebbene la comprensione degli indicatori e dei calcoli associati sia importante, il software di creazione di grafici può eseguire i calcoli per noi. Sul software che non include VWAP o MVWAP, potrebbe essere ancora possibile programmare l’indicatore nel software utilizzando i calcoli sopra.

Selezionando l’indicatore VWAP, apparirà sul grafico. In generale, non dovrebbero esserci variabili matematiche che possono essere modificate o regolate con questo indicatore. Se un trader desidera utilizzare l’indicatore MVWAP mobile, può regolare il numero di periodi da mediare nel calcolo. Questo può essere fatto regolando la variabile nella piattaforma dei grafici. Selezionare l’indicatore e quindi accedere alla sua funzione di modifica o proprietà per modificare il numero di periodi medi.

VWAP contro MVWAP

Ci sono alcune grandi differenze tra gli indicatori che devono essere compresi.

VWAP fornirà un totale parziale per tutto il giorno. Pertanto, il valore finale del giorno è il prezzo medio ponderato in base al volume per il giorno. Ad esempio, se si utilizza un grafico di un minuto per un particolare titolo, ci sono 390 calcoli (6,5 ore X 60 minuti) che verranno effettuati per il giorno, con l’ultimo che fornisce il VWAP del giorno.

MVWAP, d’altra parte, fornirà una media del numero di calcoli VWAP da analizzare. Ciò significa che non esiste un valore finale per MVWAP, poiché può funzionare in modo fluido da un giorno all’altro, fornendo una media del valore VWAP nel tempo. Ciò rende MVWAP molto più personalizzabile. Può essere personalizzato per soddisfare esigenze specifiche. Può anche essere reso molto più reattivo ai movimenti di mercato per operazioni e strategie a breve termine, oppure può attenuare il rumore del mercato se viene scelto un periodo più lungo.

VWAP fornisce preziose informazioni ai trader buy-and-hold, in particolare dopo l’esecuzione (o fine giornata). Consente ai trader di sapere se quel giorno hanno ricevuto un prezzo superiore alla media o un prezzo peggiore. MVWAP non fornisce necessariamente queste stesse informazioni.

VWAP inizierà fresco ogni giorno. Il volume è pesante nel primo periodo dopo l’apertura dei mercati, quindi questa azione di solito pesa molto nel calcolo del VWAP. MVWAP può essere trasportato di giorno in giorno, poiché calcolerà sempre la media dei periodi più recenti (10 ad esempio), è meno suscettibile a qualsiasi periodo individuale e diventa progressivamente meno così quanti più periodi vengono calcolati.

Strategie generali

Quando un titolo è di tendenza, possiamo utilizzare VWAP e MVWAP per ottenere informazioni dal mercato. Se il prezzo è superiore a VWAP, è un buon prezzo intraday da vendere. Se il prezzo è inferiore a VWAP, è un buon prezzo intraday da acquistare. Tuttavia, c’è un avvertimento sull’utilizzo di questo intraday. I prezzi sono dinamici e quello che sembra essere un buon prezzo a un certo punto della giornata potrebbe non esserlo entro la fine della giornata.

Nei giorni di tendenza al rialzo, i trader possono tentare di acquistare mentre i prezzi rimbalzano su MVWAP o VWAP. In alternativa, possono vendere in una tendenza al ribasso mentre il prezzo sale verso la linea. La figura seguente mostra tre giorni di azione sui prezzi nell’iShares Silver Trust ETF ( rally verso le linee hanno offerto opportunità di vendita.

Gli indicatori forniscono anche informazioni negoziabili in diversi ambienti di mercato.

Nei giorni di intervallo, i trader possono acquistare quando il prezzo supera VWAP / MVWAP e vendere quando il prezzo supera VWAP / MVWAP per scambi rapidi. Questo metodo corre il rischio di rimanere intrappolati nell’azione della sega a frusta. In alternativa, un trader può utilizzare altri indicatori, inclusi supporto e resistenza, per tentare di acquistare quando il prezzo è inferiore a VWAP e MVWAP e vendere quando il prezzo è superiore ai due indicatori.

Alla fine della giornata, se i titoli sono stati acquistati al di sotto del VWAP, il prezzo raggiunto è stato migliore della media. Se il titolo è stato venduto al di sopra del VWAP, si trattava di un prezzo di vendita superiore alla media.

La linea di fondo

VWAP e MVWAP sono indicatori utili che presentano alcune differenze tra loro. MVWAP può essere personalizzato e fornisce un valore che passa da un giorno all’altro. VWAP, d’altra parte, fornisce il prezzo medio del volume del giorno, ma inizierà ogni giorno fresco. MVWAP può essere utilizzato per uniformare i dati e ridurre il rumore del mercato o ottimizzato per essere più reattivo alle variazioni di prezzo. Se un trader vende al di sopra del VWAP giornaliero, ottiene un prezzo di vendita superiore alla media. Allo stesso modo, i trader che acquistano al di sotto del VWAP ottengono un prezzo di acquisto superiore alla media. Nei giorni di tendenza, il tentativo di catturare i pullback verso VWAP e MVWAP può produrre un risultato redditizio se la tendenza continua.