Definizione di margine di negoziazione in eccesso
Cos’è l’eccesso di margine di trading?
L’eccesso di margine di trading si riferisce ai fondi rimanenti in un conto di trading a margine che sono disponibili per il commercio. In altre parole, sono i fondi rimasti, presumibilmente dopo che un trader ha ritirato le sue posizioni per la giornata o la sessione di trading corrente. Possono essere destinati all’acquisto di una nuova posizione o all’aumento di una esistente.
Poiché i conti di trading con margine forniscono un importo a leva di fondi con cui investire, l’eccesso del margine di trading non riflette la liquidità effettiva rimanente nel conto, ma l’importo lasciato disponibile per il prestito.
Il margine di trading in eccesso viene spesso definito anche margine libero, margine utilizzabile o margine disponibile. Tuttavia, l’eccesso di margine di negoziazione non deve essere confuso con il margine in eccesso, sebbene i termini suonino lo stesso. Il margine in eccesso è il valore di un conto, in contanti o in titoli, che è superiore al minimo legale richiesto per un conto a margine o al requisito di mantenimento della società di intermediazione che detiene il conto.
Punti chiave
- L’eccesso di margine di trading si riferisce ai fondi in un conto a margine che sono attualmente disponibili per il commercio.
- Poiché i conti a margine utilizzano la leva, l’eccesso di margine di negoziazione non riflette la liquidità effettiva rimanente nel conto, ma l’importo lasciato disponibile per il prestito.
- Il margine di trading in eccesso viene spesso definito anche margine libero, margine utilizzabile o margine disponibile.
Come funziona l’eccesso di margine di trading?
Un conto a margine consente ai trader o agli investitori la possibilità di acquistare oltre il valore in contanti effettivo del conto tramite leva, ovvero prendere in prestito. Ad esempio, supponiamo che il trader John abbia un conto di trading con margine con una leva di 10: 1. Ciò significa che potrebbe avere $ 10.000 in contanti in quel conto ed essere in grado di scambiare fino a un valore di $ 100.000.
Ora, diciamo che il nostro trader prende alcune posizioni (cioè, ordina di investire) in alcune azioni, per un valore di $ 60.000. Il suo account ora ha un margine di trading in eccesso di $ 40.000 ($ 100.000 – $ 60.000). In altre parole, $ 40.000 costituiscono la sua quantità di margine disponibile, ovvero la quantità di fondi presi in prestito rimasti dopo che le sue posizioni aperte sono state prese. Il trader John può usare quei $ 40.000 per fare più scambi, assumere nuove posizioni o aumentare le sue attuali.
Pericoli dell’eccesso di margine di negoziazione
Naturalmente, per motivi di chiarezza, questo è un esempio in qualche modo semplificato. Non tiene conto di alcuni fatti della vita del conto del margine di vita. La maggior parte degli intermediari che offrono tali conti stabiliscono i requisiti per la protezione di un investitore e per la propria: importi minimi (generalmente, una percentuale del valore di mercato delle tue partecipazioni) che si devono mantenere nel conto, o importi massimi che si possono prendere in prestito per operazione.
Esistono anche regolamenti governativi e di settore: il Federal Reserve Board, ad esempio, vieta l’acquisto a margine di oltre il 50% del prezzo di acquisto di un titolo. La Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) richiede che i titolari di conti a margine mantengano sempre livelli minimi di capitale proprio nei loro conti, o rischiano di sospendere i loro privilegi di trading.
Per tutti questi motivi, Trader John deve stare attento. Sebbene il margine consenta a trader e investitori l’opportunità di trarre profitto, offre anche il potenziale per sostenere perdite catastrofiche. Il margine, o denaro preso in prestito, deve essere rimborsato (di solito entro la fine della giornata di negoziazione) e se il trader ha indovinato in modo errato, può finire per dover una somma enorme. Un trader non dovrebbe nemmeno pensare di utilizzare tutto il suo margine di trading in eccesso – il suo potere d’acquisto, per così dire – semplicemente perché è disponibile.