Come negoziare le correlazioni tra valuta e merce

Le correlazioni tra le materie prime più scambiate al mondo e le coppie di valute sono comuni. Ad esempio, il dollaro canadese (CAD) è correlato ai forex vogliono trarne profitto, è importante programmare correttamente un “scambio di correlazione”. Ci saranno momenti in cui una relazione si interrompe e tali tempi possono essere molto costosi per un trader che non capisce cosa sta succedendo. Essere consapevoli di una correlazione, monitorarla e tempistica è fondamentale per il successo del trading sulla base dell’analisi inter-mercato fornita esaminando le relazioni di valuta e merce.

Decidere quale valuta e quali rapporti di merce scambiare

Non tutte le correlazioni valuta / merce valgono la pena di essere negoziate. I trader devono tenere conto delle commissioni e degli spread, delle commissioni aggiuntive, della liquidità e anche dell’accesso alle informazioni. Le valute e le materie prime oggetto di forti scambi saranno più facili da reperire informazioni, avranno spread più piccoli e liquidità che è più probabile che sia adeguata.

Il Canada è un importante esportatore di petrolio e quindi la sua economia è influenzata dal prezzo del petrolio e dalla quantità che può esportare. Il Giappone è un importante importatore di petrolio, e quindi il prezzo del petrolio e la quantità che deve importare influiscono sull’economia giapponese. A causa del grande effetto che il petrolio ha su Canada e Giappone, il CAD / JPY è correlato positivamente ai prezzi del petrolio. Questa coppia può essere monitorata così come l’ USD / CAD. Lo svantaggio è che il CAD / JPY ha generalmente uno spread più elevato ed è meno liquido rispetto al USD / CAD. Poiché il prezzo del petrolio è in dollari USA nella maggior parte del mondo, la fluttuazione del dollaro influisce sui prezzi del petrolio (e viceversa). Pertanto, l’USD / CAD può essere osservato anche dato che i due paesi sono i principali importatori ed esportatori di petrolio.

La figura 1 mostra che ci sono momenti in cui la coppia di valute e il petrolio si sono discostati. I prezzi del petrolio vengono adeguati. La Figura 2 utilizza i prezzi del petrolio non aggiustati e, fino al 2010, è possibile vedere una forte correlazione che mostra che è importante monitorare la correlazione in tempo reale con i dati commerciali effettivi.

L’Australia è uno dei maggiori produttori di oro al mondo. Di conseguenza, la sua economia è influenzata dal AUD / USD e NZD / USD sono adatti per il trading in relazione ai prezzi dell’oro.

Mentre l’Australia è stata tra i maggiori esportatori di petrolio nel 2009, per tutto il 2010 anche l’AUD / USD è stato correlato positivamente ai prezzi del petrolio, per poi divergere a settembre.

Le relazioni con le materie prime valutarie possono cambiare nel tempo. È possibile trovare altri rapporti di valuta sulle materie prime cercando i principali produttori di qualsiasi esportazione, nonché i principali importatori della stessa merce. La valuta tasso di croce tra l’esportatore e l’importatore è la pena di guardare per una correlazione con la merce.

Decidere quale strumento scambiare

Dopo aver saputo quali valute e materie prime hanno forti relazioni, i trader devono decidere in quale coppia di valute negoziabili faranno i loro scambi, o se scambieranno la merce e la valuta. Ciò dipenderà da diversi fattori, comprese le commissioni e la capacità del trader di accedere a un determinato mercato. I grafici mostrano che la merce è spesso il più volatile degli strumenti.

Se accessibile, un trader potrebbe essere in grado di negoziare la coppia di materie prime e di valute da un conto a causa dell’uso diffuso di contratti per differenza su materie prime (CFD).

Monitoraggio della correlazione per “crepe”

È anche fondamentale sottolineare che solo perché una relazione esiste “mediamente” nel tempo, non significa che esistano forti correlazioni in ogni momento. Mentre queste coppie di valute meritano di essere osservate per le loro tendenze ad alta correlazione verso una merce, ci saranno momenti in cui la forte correlazione non esiste e potrebbe anche invertirsi per un po ‘di tempo.

Una coppia di materie prime e valute che è fortemente correlata positivamente un anno, può divergere e diventare correlata negativamente nel prossimo. I trader che si avventurano nel trading di correlazione dovrebbero essere consapevoli di quando una correlazione è forte e quando si sta spostando.

Il monitoraggio delle correlazioni può essere fatto abbastanza facilmente con le moderne piattaforme di trading. Un indicatore di correlazione può essere utilizzato per mostrare la correlazione in tempo reale tra una merce e una coppia di valute in un dato periodo. Un trader potrebbe voler cogliere piccole divergenze mentre i due strumenti rimangono complessivamente altamente correlati. Quando la divergenza continua e la correlazione si indebolisce, un trader deve fare un passo indietro e capire che questa correlazione potrebbe trovarsi in un periodo di deterioramento; è tempo di fare un passo in disparte o adottare un approccio di trading diverso per adattarsi al mercato in evoluzione.

La Figura 5 mostra il CAD / JPY settimanale e l’indicatore di correlazione (15 periodi) confrontandolo con i futures sul petrolio. La maggior parte delle volte l’indicatore mostra una forte correlazione nell’area 0,80, tuttavia ci sono momenti in cui la correlazione si interrompe. Quando l’indicatore scende al di sotto di una certa soglia (ad esempio 0,50), la correlazione non è forte e il trader può attendere che la valuta e la merce ristabiliscano la forte correlazione. Le divergenze possono essere utilizzate per i segnali di scambio, ma va notato che le divergenze possono durare per lunghi periodi di tempo.

L’indicatore di correlazione può essere regolato per il periodo di tempo in cui un trader fa trading. Un periodo di calcolo più lungo appianerà i risultati ed è migliore per i trader a lungo termine. Abbreviare il periodo di calcolo renderà l’indicatore più agitato, ma potrebbe anche fornire segnali a breve termine e consentire il trading di correlazione su intervalli di tempo più brevi.

Tempistica del commercio di valuta / materie prime

Dopo aver esaminato i grafici precedenti, è evidente che sono necessari tempismo e una strategia per navigare nelle correlazioni fluttuanti tra valute e materie prime. Mentre l’entrata e l’uscita esatte saranno determinate dal trader e dipenderanno dal fatto che stiano negoziando la merce, la valuta o entrambe, un trader dovrebbe essere consapevole di diverse cose quando entra e esce dalle operazioni di correlazione.

• La valuta e la merce sono attualmente correlate? E nel tempo?
• Una risorsa sembra guidare l’altra?
• Il prezzo è divergente? Ad esempio, una classe di asset sta realizzando massimi più alti, mentre l’altra asset class non riesce a ottenere massimi più alti? In questo caso, aspetta che i due inizino a muoversi di nuovo insieme.

Usa uno strumento di conferma del trend. Se si verificano divergenze, attendere che emerga una tendenza (o inversione) in cui la valuta e le materie prime si muovono nel modo correlato appropriato.

Monitorando le correlazioni, diversi scambi avrebbero potuto essere confermati nei mercati USD / CAD e del petrolio nel periodo di tempo mostrato nella Figura 6. Mentre si potevano scambiare le coppie durante periodi correlati, questo particolare intervallo di tempo ha visto diverse divergenze. Man mano che la valuta e le materie prime si sono riallineate, si sono sviluppate grandi tendenze. Osservando le interruzioni nelle linee di tendenza sia nelle materie prime che nella valuta, o aspettando che una classe di attività si unisse alla tendenza di correlazione dell’altra classe di attività (contrassegnata dalle frecce blu), avrebbero potuto essere catturate diverse tendenze di grandi dimensioni. Questo è simile a osservare le divergenze nell’indicatore di correlazione e quindi intraprendere uno scambio in una direzione di tendenza mentre la merce e la valuta si riallineano. La merce, la valuta o entrambe possono essere scambiate.

La linea di fondo sulla valuta di negoziazione e sulle correlazioni tra le materie prime

Le correlazioni tra valute e materie prime non sono una scienza esatta. Spesso le correlazioni si interrompono e possono anche invertirsi per periodi prolungati. I commercianti devono rimanere vigili nel monitorare le correlazioni per le opportunità. Gli indicatori di correlazione o i grafici di monitoraggio sono due modi per completare questa attività. Dopo le divergenze, attendere che la merce e la valuta si allineino nelle rispettive tendenze può essere un segnale potente, ma i trader devono accettare che le divergenze possono durare a lungo. Le relazioni possono cambiare nel tempo man mano che i paesi modificano le esportazioni o le importazioni e ciò influirà sulle correlazioni. È anche importante che i trader determinino come faranno gli scambi, sia nella valuta, nella merce o in entrambi.