Segnale commerciale

Cos’è un segnale commerciale?

Un segnale di scambio è un trigger per l’azione, sia per acquistare o vendere un titolo o un altro bene, generato dall’analisi. Tale analisi può essere generata dall’uomo utilizzando indicatori tecnici, oppure può essere generata utilizzando algoritmi matematici basati sull’azione di mercato, eventualmente in combinazione con altri fattori di mercato come gli indicatori economici.

Punti chiave

• I segnali di trading sono trigger per acquistare o vendere un titolo in base a una serie di criteri predeterminati.
• Possono anche essere utilizzati per ricostituire un portafoglio e spostare le allocazioni settoriali o assumere nuove posizioni.
• I trader possono creare segnali di trading utilizzando una varietà di criteri, da quelli semplici, come rapporti sugli utili e aumento del volume, a segnali più complessi derivati ​​utilizzando segnali esistenti.

Come funziona un segnale commerciale

I segnali commerciali possono utilizzare una varietà di input provenienti da diverse discipline. In genere, l’analisi tecnica è una componente importante, ma anche l’analisi fondamentale, l’analisi quantitativa e l’economia possono essere input, nonché misure del sentiment e persino segnali da altri sistemi di segnali commerciali. L’obiettivo è fornire agli investitori e ai trader un metodo meccanico, privo di emozioni, per acquistare o vendere un titolo o un altro asset.

Oltre ai semplici trigger di acquisto e vendita, i segnali di scambio possono anche essere utilizzati per modificare un portafoglio determinando quando potrebbe essere un buon momento per acquistare più di un particolare settore, come la tecnologia, e alleggerirsi su un altro, come i beni di consumo di base. I commercianti di obbligazioni, nel frattempo, potrebbero avere segnali per aggiustare la durata dei loro portafogli vendendo una scadenza e acquistando una scadenza diversa. Infine, può anche aiutare con l’ allocazione di classi di attività, come lo spostamento di denaro tra azioni, obbligazioni e oro.

Non c’è limite alla complessità di un segnale di scambio. Tuttavia, i trader tendono a mantenere le cose semplici utilizzando solo una manciata di input. Ai fini pratici, è molto più semplice gestire un semplice generatore di segnali e testarlo periodicamente per vedere quali componenti devono essere regolati o sostituiti.

Troppi input introdurrebbero complessità che richiedono più tempo di quello che un trader ha da offrire. E poiché i mercati cambiano nel tempo, spesso con grande velocità, strategie complesse potrebbero essere rese obsolete prima ancora che i test siano terminati.

Esempio di un segnale commerciale

I segnali di trading tendono ad essere associati a scambi rapidi in entrata e in uscita. Tuttavia, in realtà, alcuni segnali sono meno frequenti e si basano sul ritorno e sull’acquisto di azioni proprie.

Grandi segnali di trading di questo tipo sarebbero cercare periodi in cui l’azione dei prezzi non si allinea con i fondamentali sottostanti. Un esempio potrebbe essere se il mercato sta svendendo a causa dei titoli di paura, ma i dati fondamentali indicano una buona salute. I commercianti possono decidere di acquistare il calo se il loro segnale lampeggia “buon affare”.

Creazione di un segnale commerciale

Ci sono infinite possibilità quando si presenta un segnale di scambio, ma i trader tendono a voler solo automatizzare il loro pensiero. Un esempio potrebbe essere: “per un titolo con un rapporto prezzo / utili inferiore a un certo ( rapporto P / E), acquista quando una certa formazione tecnica esplode al rialzo e i prezzi sono al di sopra di una certa media mobile mentre i tassi di interesse stanno cadendo.”

Ecco alcuni degli input più comuni. I trader possono combinarli come desiderano per soddisfare i criteri utilizzati per selezionare le operazioni.

• Rottura o rottura del modello tecnico. Questi possono includere triangoli, rettangoli, testa e spalle e linee di tendenza.
• Croce media mobile. La maggior parte degli investitori guarda le medie mobili a 50 e 200 giorni, ma ce ne sono molte altre di uso comune. L’input potrebbe essere quando l’attività di trading attraversa sopra o sotto la media. Oppure potrebbe essere quando due medie si incrociano.
• Aumento del volume. Un volume insolitamente alto è spesso un precursore di una nuova mossa nel mercato. Nei mercati dei futures si può anche utilizzare l’ open interest.
• Tassi di interesse. Le variazioni dei tassi possono spesso suggerire cambiamenti nei mercati azionari e delle materie prime.
• Volatilità. Esistono molti modi per misurare la volatilità e, come con altri indicatori, massimi o minimi estremi di volatilità possono innescare cambiamenti di mercato.
• Cicli. I mercati di tutti i tipi tendono a diminuire e fluire nel tempo, anche se sono in una tendenza costante o in una condizione di non tendenza. Uno dei cicli più conosciuti è il ciclo stagionale delle azioni – vendere a maggio e andarsene – che potrebbe aiutare a determinare se una strategia sta funzionando nella metà forte o debole dell’anno.
• Sentiment estremi. Utilizzato come indicatore contrarian, un’eccessiva tendenza al rialzo secondo i sondaggi o l’effettiva attività di trading può suggerire i massimi del mercato. Al contrario, un eccessivo ribasso può portare a minimi di mercato.
• Valutazione. Una valutazione eccessivamente alta rispetto a misure di mercato, settore o azioni specifiche può portare a segnali di vendita.