I 3 migliori ETF che vendono allo scoperto il FTSE 100

L’incertezza persistente sta pesando sull’economia del Regno Unito mentre si   profila la scadenza per la Brexit. Date le prospettive economiche torbide, alcuni investitori potrebbero essere alla ricerca di modi per vendere allo scoperto le azioni britanniche, scommettendo che i prezzi scenderanno.

L’indice Financial Times Stock Exchange 100 ( FTSE ) è l’indice di riferimento per il trading di azioni alla Borsa di Londra (LSE). Pronunciato “Footsie” dai commercianti, l’indice è un proxy per il mercato azionario del Regno Unito ed è considerato un indicatore per la salute dell’economia della Gran Bretagna. Inoltre, gli alti e bassi del FTSE 100 possono influenzare il sentiment mattutino nei mercati statunitensi, poiché il trading sulla LSE inizia sei ore prima del trading sul New York Stock Exchange (NYSE).

L’indice Financial Times Stock Exchange 100 ha vissuto periodi di maggiore volatilità dal referendum sulla Brexit del 23 giugno 2016, durante il quale il Regno Unito ha votato per lasciare l’Unione Europea. Alcuni osservatori del mercato si aspettano che la volatilità continui, forse anche un sostanziale calo del mercato azionario, fino alla prossima scadenza per la Brexit del 31 ottobre 2019.

Punti chiave

• L’indice Financial Times Stock Exchange 100 replica l’andamento dei prezzi delle azioni negoziate alla Borsa di Londra.
• Il mercato azionario del Regno Unito ha vissuto periodi di volatilità in vista dell’imminente scadenza del 31 ottobre 2019 per l’uscita del Regno Unito dall’Unione Europea.
• L’incertezza sulla Brexit spinge alcuni investitori alla ricerca di modi per vendere allo scoperto il mercato azionario del Regno Unito.
• L’acquisto di azioni di ETF inversi sul FTSE è un modo per realizzare profitti se il mercato azionario del Regno Unito vacilla.

Gli investitori che cercano di shortare il FTSE 100 potrebbero voler acquistare azioni di un inverse exchange traded fund (ETF), che è un fondo che aumenta di valore quando il FTSE 100 scende. Questi ETF inversi vengono scambiati alla Borsa di Londra e dovrebbero sovraperformare se le azioni nel Regno Unito girano a sud:

• L’ETF Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS ETF (LON: XUKS)
• L’ETF L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS (LON: SUK2)
• ETFS 3x Daily Short FTSE 100 ETF (LON: UK3S)

Le informazioni qui presentate sono aggiornate al 13 settembre 2019.

L’ETF Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS

Lanciato nel giugno 2008, l’ETF Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS cerca di replicare la performance dell’Indice FTSE 100 Short, che si muove in opposizione all’indice FTSE 100 Total Return Declared Dividend. L’indice FTSE 100 Total Return Dichiarato Dividend, a sua volta, è il FTSE 100 e tiene conto anche dei dividendi in contanti ordinari   realizzati dai  componenti  dell’indice.

Le azioni dell’ETF sono progettate per salire al rialzo quando l’indice FTSE 100 Total Return Dichiarato Dividend si muove al ribasso. Si noti che l’ETF replica l’indice su base giornaliera anziché su base continua, quindi non è l’ideale per investimenti a lungo termine. Questo è vero per la maggior parte degli ETF inversi.

Il fondo ha un patrimonio netto di 31,3 milioni di sterline, o circa 38 milioni di dollari, e un  rendimento da dividendi  del 4,4%. Il fondo cerca di raggiungere il suo obiettivo investendo in valori mobiliari e occasionalmente utilizza tecniche di derivati, come i contratti di swap su indici. Investe i proventi netti delle proprie azioni in operazioni di swap over-the-counter (OTC), scambiando i proventi investiti con la performance dell’indice.

L’ETF L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS

L’ETF L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS ha iniziato le negoziazioni nel giugno 2009. L’obiettivo del fondo è replicare l’indice di strategia FTSE 100 Daily Super Short, che si muove inversamente, di un fattore due, rispetto all’esposizione giornaliera del FTSE 100 Indice di dividendo dichiarato rendimento totale.

Ad esempio, se l’indice FTSE 100 Total Return Dividend Dividend Index scende del 2% in un giorno, le azioni di questo fondo inverso dovrebbero aumentare del 4%, più gli interessi guadagnati sui proventi dalla vendita del   portafoglio dell’indice. L’ETF ha un patrimonio netto di £ 13,8 milioni o $ 17,2 milioni.

L’ETF ETFS 3x Daily Short FTSE 100

Costituito nell’aprile 2014, l’ETF ETFS 3x Daily Short FTSE 100 cerca di replicare l’indice FTSE 100 Daily Ultra-Short Strategy RT Gross TR. L’indice fornisce tre volte l’esposizione inversa all’indice FTSE 100 Total Return, che è il FTSE 100 e considera anche il rendimento totale dalla performance del capitale e il reddito dai dividendi reinvestiti.

Se, ad esempio, l’indice FTSE 100 Total Return diminuisse del 2%, l’ETF e il suo indice replicato aumenterebbero del 6% prima delle commissioni e degli aggiustamenti. Il fondo ha un patrimonio netto di £ 8,3 milioni, o $ 10,3 milioni, ed è strutturato come titolo di  debito anziché come titolo o azione. Può quindi essere  riscattato  su richiesta dai partecipanti autorizzati.