Capitale di classe 3
Cos’è il capitale di classe 3?
Il capitale di classe 3 è il capitale terziario, che molte banche detengono per sostenere il rischio di mercato, il rischio di materie prime e il rischio di valuta estera, derivati dalle attività di negoziazione. Il capitale di classe 3 include una maggiore varietà di debito rispetto al capitale di livello 1 e di livello 2, ma è di qualità molto inferiore rispetto a entrambi. In base agli accordi di Basilea III, il capitale di livello 3 è stato completamente abolito.
Punti chiave
- Il capitale di classe 3 è il capitale detenuto dalle banche per sostenere il rischio di mercato nelle loro attività di negoziazione.
- Il debito subordinato non garantito costituisce il capitale di livello 3 ed è di qualità inferiore rispetto al capitale di livello 1 e 2.
- Gli Accordi di Basilea stabiliscono che il capitale di classe 3 non deve essere superiore a 2,5 volte il capitale di classe 1 di una banca né avere una scadenza inferiore a due anni.
- Gli accordi di Basilea II hanno delineato la necessità di un capitale di livello 3 e, nell’ambito di Basilea III, il capitale di livello 3 viene eliminato.
Comprensione del capitale di classe 3
Il debito di capitale di classe 3 può includere un numero maggiore di emissioni subordinate rispetto al capitale di classe 2. Definito dagli accordi di Basilea II, per qualificarsi come capitale di livello 3, le attività devono essere limitate a non più di 2,5 volte il capitale di classe 1 di una banca, essere non garantite, subordinate e la cui scadenza originaria non è inferiore a due anni.
Tier 3 Capital e gli Accordi di Basilea
I livelli di capitale per le grandi istituzioni finanziarie hanno avuto origine con gli accordi di Basilea. Si tratta di una serie di tre regolamenti (Basilea I, Basilea II e Basilea III), che il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (CBVB) ha iniziato ad applicare nel 1988. In generale, tutti gli Accordi di Basilea forniscono raccomandazioni sui regolamenti bancari con rispetto al rischio di capitale, rischio di mercato e rischio operativo.
L’obiettivo degli accordi è garantire che le istituzioni finanziarie dispongano di capitali sufficienti per far fronte agli obblighi e assorbire perdite impreviste. Sebbene le violazioni degli accordi di Basilea non comportino conseguenze legali, i membri sono responsabili dell’attuazione degli accordi nei loro paesi d’origine.
Basilea I richiedeva alle banche internazionali di mantenere un importo minimo (8%) di capitale, basato su una percentuale di attività ponderate per il rischio. Basilea I ha anche classificato le attività di una banca in cinque categorie di rischio (0%, 10%, 20%, 50% e 100%), in base alla natura del debitore (ad esempio, debito pubblico, debito della banca di sviluppo, debito del settore privato e altro ancora).
Oltre ai requisiti patrimoniali minimi, Basilea II si è concentrato sulla vigilanza regolamentare e sulla disciplina di mercato. Basilea II ha evidenziato la divisione del capitale regolamentare ammissibile di una banca in tre livelli.
BCBS ha pubblicato Basilea III nel 2009, a seguito della crisi finanziaria del 2008. Basilea 3 mira a migliorare la capacità del settore bancario di affrontare lo stress finanziario, migliorare la gestione del rischio e rafforzare la trasparenza di una banca. L’implementazione di Basilea III è stata posticipata fino al 2022.
Capitale di classe 1, Capitale di classe 2 e Capitale di classe 3
Il capitale di classe 1 è il capitale di base di una banca, costituito dal patrimonio netto e dagli utili non distribuiti; è di altissima qualità e può essere liquidato rapidamente. Questo è il vero banco di prova della solvibilità di una banca. Il capitale di classe 2 include riserve di rivalutazione, strumenti di capitale ibridi e debito subordinato. Inoltre, il capitale di classe 2 incorpora riserve generali per perdite su prestiti e riserve riservate.
Il capitale di classe 1 ha lo scopo di misurare la salute finanziaria di una banca; una banca utilizza il capitale di classe 1 per assorbire le perdite senza interrompere le attività aziendali. Il capitale di classe 2 è supplementare, ovvero meno affidabile del capitale di classe 1. Il capitale totale di una banca è calcolato come somma del suo capitale di livello 1 e di livello 2. Le autorità di regolamentazione utilizzano il coefficiente di capitale per determinare e classificare l’ adeguatezza patrimoniale di una banca. Il capitale di classe 3 è costituito da debito subordinato a copertura del rischio di mercato derivante dalle attività di negoziazione.