Teachers, Insurance, and Annuity Association (TIAA)

Cos’è TIAA?

La Teachers, Insurance, and Annuity Association (TIAA) è un’organizzazione finanziaria che fornisce servizi di investimento e assicurativi a coloro che lavorano nei settori dell’istruzione, della medicina, della cultura e della ricerca. TIAA ha una storia che risale al compianto Andrew Carnegie, la cui Carnegie Foundation for the Advancement of Teaching ha creato l’organizzazione iniziale al fine di soddisfare le esigenze pensionistiche dei professori. La società di servizi finanziari è stata fondata nel 1918 con una dotazione di 1 milione di  dollari dalla Carnegie Foundation. Si chiamava TIAA-CREF, abbreviazione di Teachers Insurance and Annuity Association – College Retirement Equities Fund, fino al 2016, quando è stato rinominato con il nome abbreviato di TIAA.

Punti chiave

• TIAA sta per Teachers, Insurance, and Annuity Association.
• È un istituto finanziario a scopo di lucro che fornisce servizi pensionistici, assicurativi e di investimento principalmente agli insegnanti e alle loro famiglie.
• In precedenza, TIAA faceva anche parte del College Retirement Equities Fund (CREF), scorporato come entità separata nel 2016.
• Prima del 2010, TIAA-CREF operava come organizzazione non profit.

TIAA ha spiegato

Nel 2010, TIAA ha cambiato il suo modello per diventare una società di servizi finanziari a scopo di lucro che offre prodotti pensionistici, 529 College Savings Plans, conti di investimento gestiti, prodotti di controllo e di risparmio, prestiti ipotecari e altri conti di investimento gestiti. La sede principale è a New York e ci sono uffici satellite a Denver, Dallas e Charlotte, NC Fino al 1997, TIAA operava come organizzazione no-profit esentasse. Ora è organizzata come un’organizzazione senza scopo di lucro che ha filiali tassabili. Tutti i profitti di TIAA vengono erogati agli assicurati.

Il rebranding di TIAA del 2016 aveva lo scopo di ritrarre un’immagine più semplice e pulita pur riconoscendo i 100 anni di storia dell’azienda. L’azienda continua a offrire servizi ai clienti come conti pensionistici individuali (IRA), fondi comuni di investimento, rendite vitalizie, intermediazione, 529 piani, assicurazioni, banche, mutui per la casa e pianificazione patrimoniale.

A dicembre 2017, TIAA aveva più di 5 milioni di conti dipendenti attivi e in pensione presso più di 15.000 istituzioni, con $ 1 trilione in gestione. È il gestore patrimoniale numero uno di beni reali in terreni agricoli e beni esentasse negli Stati Uniti. È stata classificata come la migliore società di grandi fondi in generale dai Thomson Reuters Lipper Fund Awards per cinque anni consecutivi, dal 2013 al 2017.

TIAA: L’aggiunta di CREF nel 1952

Mentre la creazione di TIAA nel 1918 come mezzo per fornire reddito a vita garantito e assicurazione è stata una nuova risorsa rivoluzionaria per insegnanti ed educatori, è stata la creazione di CREF nel 1952 che ha avviato la società sulla strada per diventare una società di servizi finanziari diversificati. Citando rapidamente sempre più le aspettative di vita, CREF ha offerto alle persone l’opportunità di aggiungere investimenti azionari ai loro portafogli personali attraverso un prodotto di rendita variabile. È stato progettato per utilizzare i rendimenti attesi più elevati delle azioni per aiutare ad allungare i flussi di reddito pensionistico dei lavoratori. La rivista Fortune ha descritto CREF come “il più grande sviluppo nel settore degli investimenti assicurativi dall’approvazione del Social Security Act nel 1935”. TIAA ha abbandonato CREF dal suo nome nel 2016.

Acquisizioni TIAA

Dal 2012, TIAA ha effettuato diverse acquisizioni per ampliare il proprio portafoglio e l’offerta di prodotti.

• Nell’aprile 2014, TIAA ha annunciato che avrebbe acquisito Nuveen Investments in un accordo del valore di $ 6,25 miliardi.
• Nell’agosto 2016, TIAA ha accettato di acquistare Everbank Financial Corp. per $ 2,5 miliardi in contanti. L’operazione è stata completata nel giugno 2017.

TIAA ha dimostrato una storia di accettazione di strategie di investimento prima che le strategie diventassero mainstream. Nel 1979, la società è stata una delle prime a utilizzare un ampio portafoglio di azioni internazionali come parte della sua strategia di investimento. Nel 1990, ha aggiunto l’account CREF Social Choice alla sua formazione, offrendo ai clienti un’opzione di investimento socialmente responsabile. Nel 1992, ha introdotto il Rollover IRA. Nel 1995, TIAA ha offerto alle persone la possibilità di investire in proprietà immobiliari di proprietà diretta. Nel 1998, l’azienda è entrata nel mercato 529.

A metà del 2018, il CEO di TIAA era Roger Ferguson. È entrato a far parte della società nel 2008. In precedenza, è stato a capo dei servizi finanziari per l’assicuratore Swiss Re e presidente di Swiss Re American Holding Corp. È anche l’ex vicepresidente del consiglio di amministrazione del sistema della Federal Reserve statunitense.