Cos’è lo sgabello a tre gambe?

Lo “sgabello a tre gambe” è una vecchia frase che molti pianificatori finanziari una volta usavano per descrivere le tre fonti più comuni di reddito da pensione: previdenza sociale, pensioni dei dipendenti e risparmi personali. Ci si aspettava che questo trio avrebbe fornito insieme una solida base finanziaria per gli anni da senior. Nessuno dei tre avrebbe dovuto supportare la maggior parte dei pensionati da solo.

I tempi, però, sono cambiati, così come lo sgabello a tre gambe.

Punti chiave

• Lo “sgabello a tre gambe” è un vecchio termine per indicare il trio di fonti comuni di reddito da pensione: previdenza sociale, pensioni e risparmi personali.
• Una gamba dello sgabello, le pensioni, è stata sostituita da piani a contribuzione definita che gravano sull’individuo.
• Un’altra gamba dello sgabello, Social Security, sembra traballante, con previsioni che il sistema potrebbe andare in bancarotta entro il 2035.

Una nuova gamba per lo sgabello

Per i giovani lavoratori del settore privato, la gamba pensionistica è stata per lo più sostituita. Invece delle pensioni, chiamate anche “piani a benefici definiti”, che erano finanziate da una combinazione di contributi aziendali e dei dipendenti, i lavoratori hanno ora 401 (k) e altri piani a contribuzione definita, noti anche come conti di risparmio pensionistico.

In origine, 401 (k) se altri piani di risparmio pensionistico non erano mai stati concepiti per servire come pensione; dovevano essere conti di risparmio supplementari, che costituivano la terza gamba dello sgabello. Tuttavia, sin dagli anni ’90, i datori di lavoro hanno sistematicamente risparmiato denaro e responsabilità finanziaria sostituendo la pensione aziendale garantita con questi piani fiscalmente avvantaggiati. Alcune aziende corrisponderanno il contributo dei dipendenti fino a una certa percentuale, ma molte non offrono nemmeno quel grado di assistenza.

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Le pensioni tradizionali, ufficialmente note come piani a benefici definiti, garantiscono un determinato importo di reddito mensile in pensione e pongono il rischio di investimento e longevità sul fornitore del piano. I piani a contribuzione definita, come 401 (k) s, pongono il rischio di investimento e longevità sui singoli dipendenti, chiedendo loro di scegliere i propri investimenti previdenziali senza benefici minimi o massimi garantiti.

Lo stato della previdenza sociale

Per quanto riguarda la previdenza sociale, ilrapporto annuale 2019 del consiglio di fondazione dei fondi federali per l’assicurazione vecchiaia e superstiti e i fondi fiduciari federali per l’assicurazione invalidità, ha avvertito che il fondo fiduciario della previdenza sociale potrebbe esaurirsi entro due decenni all’attuale tasso di produzione: “Secondo le ipotesi intermedie dei Trustees, il costo di OASDI dovrebbe superare il reddito totale a partire dal 2020 e il livello in dollari delle ipotetiche riserve combinate di fondi fiduciari diminuirà fino a quando le riserve non si esauriranno nel 2035.”

Naturalmente, l’enfasi è sull’ipotetico; la proiezione non tiene conto delle modifiche al sistema, come l’età pensionabile successiva, che sono già in fase di attuazione, ed è improbabile che il governo degli Stati Uniti permetta che si verifichi un crollo senza intervenire. Le proiezioni inoltre non tengono conto del crescente interesse tariffe, aumento delle entrate o molti altri fattori.

Tuttavia, è una data che continua a destare preoccupazione. I lavoratori negli Stati Uniti possono andare online e rivedere i loro conti di previdenza sociale per vedere quanto in benefici ricevono in caso di pensionamento anticipato, pensionamento completo e 70 anni.

20%

La percentuale del tuo stipendio che i consulenti finanziari consigliano di investire regolarmente in un conto previdenza.

I risparmi personali per la pensione rimangono bassi

Questo lascia la nostra terza tappa, i risparmi personali. I tassi di risparmio sono stati estremamente bassi per i lavoratori statunitensi nell’ultimo decennio: recessioni e salari stagnanti hanno reso difficile mettere da parte i soldi. Tuttavia, con il resto dello sgabello che sembra traballante, le persone dovranno iniziare a risparmiare una parte maggiore del loro reddito e continuare a utilizzare piani pensionistici con vantaggio fiscale come IRA e rendite per costruire i loro nido per la pensione.

I consulenti finanziari consigliano di destinare almeno un quinto dei tuoi guadagni annuali alla pensione. Prima si inizia, migliore è la configurazione per trarre vantaggio dai rendimenti degli investimenti composti. Per lo meno, i consulenti raccomandano di contribuire abbastanza al tuo 401 (k) per massimizzare la corrispondenza del datore di lavoro, se il tuo datore di lavoro ne offre uno.

La linea di fondo

Con le pensioni sostituite da conti di risparmio pensionistico, siamo quasi ridotti a uno sgabello a due gambe, non qualcosa su cui potresti davvero riposarti in sicurezza. Il governo ha discusso le possibili soluzioni ai problemi di risparmio pensionistico degli americani, compresi i piani pensionistici ibridi, la creazione di piani di risparmio pensionistico a livello nazionale o statale per le persone che non ne hanno uno offerto attraverso il loro lavoro e persino l’apertura del Thrift Savings Plan federale(un piano a contribuzione definita, attualmente disponibile per i dipendenti governativi e quelli in servizio in divisa) a tutti gli americani. Sta anche valutando le opzioni per sostenere la previdenza sociale e garantire che non rimanga senza fondi.

Nel frattempo, può essere utile pensare ai piani pensionistici con vantaggio fiscale come la seconda gamba dello sgabello e lavorare per costruire la terza gamba con altri risparmi, inclusi investimenti come gli immobili. O forse abbiamo solo bisogno di una nuova metafora.