Trovare le azioni e i settori giusti

investimento top-down si basa sulla determinazione dello stato di salute dell’economia, sulla forza dei diversi settori e quindi sulla selezione dei titoli più forti all’interno di tali settori per massimizzare i rendimenti. Se l’economia sta andando bene, gli investitori possono scegliere i settori e le azioni all’interno di quei settori che sono in aumento. Anche se l’economia non sta andando bene, potrebbero esserci settori e aziende in controtendenza.

Gli investitori possono ottenere rendimenti migliori del mercato individuando i settori più caldi che guidano il mercato più in alto e identificando le migliori azioni all’interno di tali settori.

Punti chiave

• In un trend rialzista, individua i settori più caldi che guidano il mercato al rialzo e identifica i migliori titoli all’interno di quei settori.
• Prima di scegliere un settore o un titolo, gli investitori dovrebbero identificare una tendenza utilizzando più intervalli di tempo all’interno dei grafici.
• Identifica i settori che stanno sovraperformando il mercato complessivo.
• Identifica e acquista i titoli con le migliori performance nei settori con performance migliori.

Capire come trovare le azioni e i settori giusti

Se la tua analisi mostra che il mercato è in un trend rialzista chiamato mercato rialzista – ed è probabile che continui per un po ‘di tempo, vuoi acquistare azioni che mostrano il miglior potenziale per essere grandi vincitori. Tuttavia, solo perché il mercato si sta muovendo più in alto non significa che tutti i titoli avranno un buon rendimento e alcuni supereranno notevolmente gli altri.

Se siamo in un mercato ribassista – o il prezzo diminuisce – l’investitore potrebbe impegnarsi in vendite allo scoperto. La vendita allo scoperto è una strategia avanzata che specula sul calo dei prezzi di un titolo e dovrebbe essere presa in considerazione solo da investitori esperti. I venditori allo scoperto identificano e vendono le azioni che probabilmente avranno il rendimento peggiore e guadagnano un profitto quando i prezzi scendono. Tuttavia, il focus di questo articolo sarà sui trend rialzisti, ma gli stessi principi si applicano ai trend ribassisti.

Tempi multipli

Prima di scegliere un settore o un titolo, gli investitori dovrebbero identificare una tendenza utilizzando più intervalli di tempo all’interno dei grafici. Gli investitori possono utilizzare i grafici per aiutare a definire la tendenza per un settore o un titolo. È importante conoscere l’intervallo di tempo o la quantità di tempo in cui una tendenza è esistita. Le tendenze possono essere raggruppate in primarie, intermedie e di  breve termine.

Tuttavia, ci sono più intervalli di tempo da considerare. Ad esempio, un grafico settimanale o mensile potrebbe mostrare una tendenza al rialzo mentre un intervallo di tempo più breve, come un quotidiano, potrebbe mostrare una correzione. Di conseguenza, fai attenzione alle tendenze contrastanti all’interno di un settore o di un titolo quando analizzi più intervalli di tempo. Assicurati di identificare la tendenza principale e se sembra essere forte o in esaurimento. È utile utilizzare un grafico a lungo termine per identificare la tendenza e utilizzare i grafici a medio e breve termine per aiutare a visualizzare in dettaglio i livelli esatti di entrata e uscita.

Scegli i settori giusti

Alcuni settori hanno prestazioni migliori di altri, quindi se il mercato si sta dirigendo verso l’alto, vogliamo acquistare azioni all’interno dei settori che stanno ottenendo le migliori prestazioni. In altre parole, vogliamo investire in settori che stanno sovraperformando il mercato in generale. Ad esempio, il settore tecnologico potrebbe aumentare del 10% rispetto a un aumento del 3% nel mercato complessivo, come misurato da un benchmark come l’indice S&P 500.

Analizzando diversi intervalli di tempo, possiamo scegliere i settori più caldi che non solo stanno andando bene in questo momento, ma hanno mostrato forza per un periodo più lungo. I tempi che gli investitori scelgono dipenderanno dal loro orizzonte temporale di investimento. Successivamente, scegliamo il settore che è uno dei settori più performanti. Gli investitori possono scegliere alcuni dei settori migliori per creare diversificazione.

Possiamo anche visualizzare il grafico di un fondo negoziato in borsa (ETF) per un particolare settore. L’ETF conterrebbe un paniere di titoli che replicano le azioni all’interno di un settore. La tendenza dovrebbe essere definita da una linea di tendenza, con l’ETF che mostra forza mentre sale fuori dalla linea. La linea di tendenza collega semplicemente tutti i minimi più alti in un trend rialzista (o i punti più bassi nelle correzioni). In una tendenza al rialzo, ogni correzione minima dovrebbe toccare la linea di tendenza inclinata verso l’alto. Se la tendenza continua, dovrebbe esserci un rimbalzo sulla linea di tendenza e nella direzione della tendenza.

Scegli le azioni giuste

Una volta identificato un trend rialzista in un settore che sta sovraperformando il mercato, dobbiamo identificare le azioni all’interno del settore da acquistare. Potremmo semplicemente acquistare un paniere di azioni che riflettono l’intero settore, che potrebbe funzionare ragionevolmente bene. Tuttavia, possiamo fare di meglio selezionando i migliori titoli all’interno di quel settore. Solo perché un settore si sta muovendo più in alto non significa che tutti i titoli all’interno di quel settore avranno ottimi risultati. Tuttavia, è probabile che alcuni di questi titoli sovraperformeranno e quelli sono quelli che vogliamo nel nostro portafoglio.

Il processo per identificare i singoli titoli è lo stesso del processo per l’ analisi di settore. All’interno di ogni settore, identifica le azioni che hanno il maggiore apprezzamento di prezzo utilizzando più intervalli di tempo per assicurarti che le azioni stiano andando bene nel tempo. Le azioni che hanno ottenuto il rendimento migliore in due o tre periodi di tempo sono le azioni che vogliamo. Esamina i grafici dei migliori performer e posiziona le linee di tendenza sul grafico in modo che l’andamento dei prezzi dovrebbe essere chiaramente definito. Dovrebbero essere stabiliti obiettivi di profitto basati su schemi grafici per identificare potenziali guadagni di prezzo, considerando anche il rischio di perdite.

considerazioni speciali

È importante notare che ci sono altri fattori da considerare quando si acquista un’azione. Ulteriori criteri da considerare includono:

Liquidità

La liquidità si riferisce al numero di azioni negoziate in modo che un’azione possa essere acquistata o venduta senza ritardi. Se c’è liquidità, ci sono molti acquirenti e venditori. L’acquisto di azioni con poco volume rende difficile vendere a un prezzo equo se è necessaria una rapida liquidazione. A meno che tu non sia un investitore esperto, investi in azioni con volumi di scambio superiori a duecentomila azioni al giorno.

Prezzo

Molti investitori evitano le azioni ad alto prezzo e gravitano verso azioni a basso prezzo. È meglio scambiare azioni che sono superiori a $ 5, o preferibilmente superiori. Questo non vuol dire che non ci siano azioni “buone” a buon mercato o non “cattive” costose, ma non evitare un’azione solo perché è costosa o acquistare un’azione solo perché è economica in termini di dollari.

ETF

Il trading di ETF ha fatto molta strada nel corso degli anni. Se non desideri detenere più azioni singole, potresti trovare un ETF che ti dia risultati ragionevolmente vicini. Non ci sono problemi nell’acquisto di ETF specifici, se si preferisce, che possono ragionevolmente rispecchiare quali azioni individuali sarebbero state selezionate.

Uscita e rotazione

Ovviamente, non c’è alcuna garanzia che otterrai rendimenti straordinari, ma questa strategia offre la possibilità di guadagnare rendimenti migliori del mercato. È necessario un monitoraggio delle posizioni per assicurarsi che i settori e le azioni siano ancora favorevoli al mercato. Inoltre, essere consapevoli dell’overtrading, che può comportare commissioni eccessive; questo è il motivo per cui utilizziamo più intervalli di tempo.

Se i tuoi titoli o settori iniziano a cadere in disgrazia in più intervalli di tempo, è tempo di ruotare nei settori che stanno andando bene, un processo chiamato rotazione di settore. La tua analisi di mercato dovrebbe guidarti quando uscire dalle posizioni. Quando le principali linee di tendenza all’interno delle azioni detenute o dei settori monitorati vengono interrotte, è tempo di uscire e cercare nuovi candidati commerciali.

La linea di fondo

Questa strategia richiede una certa rotazione delle negoziazioni, poiché i settori e le azioni principali all’interno di tali settori cambieranno nel tempo. L’obiettivo è quello di essere in azioni che guidano il mercato al rialzo nei mercati rialzisti e, se non sei contrario alla vendita allo scoperto, essere short nelle azioni più deboli che guidano il mercato al ribasso durante i mercati ribassisti. Lo facciamo trovando i settori più caldi (per un mercato rialzista) in un periodo di tempo e identifichiamo i titoli con le migliori performance all’interno di quel settore. Trasferendo continuamente asset nei titoli con le migliori performance, abbiamo buone possibilità di ottenere rendimenti superiori alla media.