Imponibile obbligazionario

Che cos’è un’obbligazione imponibile?

Un’obbligazione imponibile è un titolo di debito (ossia un’obbligazione) il cui rendimento per l’investitore è soggetto a imposte a livello locale, statale o federale, o una combinazione di queste. Un investitore che cerca di decidere se investire in un’obbligazione tassabile o in un’obbligazione esentasse dovrebbe considerare ciò che gli resta di reddito dopo aver prelevato le tasse.

Punti chiave

• Le obbligazioni imponibili sono soggette a tassazione da parte dell’obbligazionista.
• La maggior parte delle obbligazioni è tassabile. In generale, solo le obbligazioni emesse da governi locali e statali (ovvero, obbligazioni municipali) sono esenti da tasse e anche in questo caso possono essere applicate regole speciali.
• Devi pagare le tasse sia sul pagamento degli interessi che sulle plusvalenze se riscatti l’obbligazione prima della sua data di scadenza.

Come funzionano le obbligazioni imponibili

Tutte le obbligazioni societarie e alcuni titoli di stato sono obbligazioni tassabili. Ad esempio, i titoli del Tesoro sono tassati a livello federale ma possono essere esenti da tasse locali e statali.

Come indicato sopra, la maggior parte delle obbligazioni emesse sono obbligazioni tassabili, il che significa che i loro pagamenti di interessi agli investitori sono tassabili a livello federale e / o statale. L’interesse fisso o variabile su un’obbligazione è il reddito pagato agli obbligazionisti come compenso per il prestito dei fondi dell’emittente per un periodo di tempo determinato. Tali pagamenti sono chiamati “pagamenti di cedole” e di solito vengono effettuati su base annuale, semestrale o trimestrale a seconda dei termini e delle condizioni evidenziati nel contratto di acquisto di obbligazioni.

Alla fine dell’anno, le persone che hanno investito in obbligazioni imponibili e hanno percepito redditi da interessi sono tenute a includere l’importo degli interessi ricevuti sulle obbligazioni nella dichiarazione dei redditi ai loro governi locali e statali e al governo federale. Se le obbligazioni fossero emesse con uno sconto e mantenute fino alla scadenza e poi fossero state rimborsate per il valore nominale, l’obbligazionista sarebbe soggetto a imposte sullo spread.

Obbligazioni municipali ed esenzione fiscale

Le obbligazioni municipali, d’altra parte, non sono tassate a livello federale e possono anche essere esentate dalle tasse statali se l’obbligazionista risiede nello stato in cui le obbligazioni vengono emesse.

Alcuni governi municipali emettono obbligazioni tassabili per finanziare progetti che non avvantaggiano il pubblico in generale. L’interesse derivante dalle obbligazioni municipali emesse per finanziare progetti senza evidente beneficio pubblico è tassabile poiché il governo federale non sovvenzionerà il finanziamento di questi progetti. Poiché il reddito di tali obbligazioni è tassabile nelle mani dell’investitore, le obbligazioni municipali tassabili offrono rendimenti aggiustati per il rischio che sono paragonabili a quelli disponibili da altri soggetti tassabili come obbligazioni societarie e altre obbligazioni di agenzie governative.

Ad esempio, alcune università, attraverso le autorità comunali, possono emettere obbligazioni imponibili per finanziare la costruzione di nuove strutture o l’ampliamento di alcune ali dipartimentali. Queste obbligazioni, tuttavia, restituiscono il tasso di mercato rispetto al tasso di rendimento inferiore offerto dalle obbligazioni esentasse.

Esempi di obbligazioni imponibili

Considera un’obbligazione zero coupon e un buono del tesoro, che non pagano interessi per la durata dell’obbligazione. Sono invece offerti a sconto e rimborsati al valore nominale alla data di scadenza. Ad esempio, un investitore può acquistare un’obbligazione per $ 950 e riceve un valore nominale di $ 1.000 alla scadenza. La differenza di $ 50 rappresenta il ritorno sull’investimento ed è tassata come reddito da interessi.

Anche se l’obbligazionista non percepisce reddito da interessi di per sé, lo sconto è considerato interesse figurativo dall’Internal Revenue Service (IRS) e deve essere segnalato alla fine dell’anno fiscale. Tuttavia, se l’obbligazione a sconto viene venduta prima della scadenza, ne deriverà una plusvalenza o una perdita in conto capitale che dovrà essere segnalata per essere tassata di conseguenza.