Fondo fiscalmente efficiente

DEFINIZIONE di fondo fiscalmente efficiente

Un fondo fiscalmente efficiente è un la responsabilità fiscale. In un fondo efficiente dal punto di vista fiscale, la struttura e le operazioni del fondo sono progettate per ridurre la responsabilità fiscale che i suoi azionisti devono affrontare.

ROTTURA DEL FONDO FISCALE

Poiché i fondi fiscalmente efficienti hanno una bassa responsabilità fiscale, sono spesso buoni investimenti da fare al di fuori di un conto fiscale differito. Questo perché c’è un importo minimo di imposta da differire e lo spazio nel conto con imposte differite di un investitore è più adatto per i titoli a tassazione più elevata, come le azioni che pagano dividendi.

La riduzione della responsabilità fiscale di un fondo avviene in tre modi principali:

1. Acquistando investimenti esentasse (oa bassa tassazione) come le obbligazioni municipali. 2. Mantenere basso il turnover del fondo, soprattutto se il fondo investe in azioni. Le azioni detenute per più di un anno sono tassate a un’aliquota di plusvalenza a lungo termine inferiore rispetto alle transazioni a breve termine. 3. Evitare o limitare le attività che generano reddito, come le azioni che pagano dividendi, che creano una responsabilità fiscale ad ogni emissione di dividendi.

Per determinare quanto risparmierai in questo tipo di fondo rispetto ad altri fondi, esamina i servizi di monitoraggio della società di investimento e / o del fondo comune di investimento per le statistiche relative ai costi fiscali storici di un fondo.

Esempio di un fondo fiscalmente efficiente

Il T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund persegue il significativo potenziale di rendimento delle azioni mentre cerca di ridurre l’onere fiscale a lungo termine investendo in un’ampia gamma di azioni, dalle medie e piccole capitalizzazioni i cui futures sembrano particolarmente promettenti, alle grandi aziende che operano in settori dinamici. In breve, investe in aziende in crescita i cui team di gestione, linee di prodotti e bilanci, tra le altre misure, fanno ben sperare per le loro prospettive future.

Nel tentativo di ottenere forti rendimenti al netto delle imposte, il fondo cerca di evitare di realizzare distribuzioni di plusvalenze limitando le vendite di partecipazioni esistenti e non ruotando da un settore all’altro nel tentativo di catturare la sovraperformance a breve termine. Tuttavia, le plusvalenze imponibili possono essere realizzate al fine di soddisfare le richieste di rimborso o quando ritengono che i vantaggi di continuare a detenere un titolo superino le considerazioni fiscali. Se del caso, possono tentare di utilizzare le perdite derivanti dalla vendita di titoli che sono diminuiti per compensare i guadagni futuri che sarebbero altrimenti tassabili.

Le prime 10 partecipazioni del T. Rowe Price Tax Efficient Fund, al 31 novembre 2020, erano:

• Alfabeto
• Amazon
• NVIDIA
• Mela
• Facebook
• Salesforce.com
• MasterCard
• Microsoft
• United Health Group
• Visto

Queste 10 partecipazioni rappresentavano il 31,67% del fondo totale. Il fondo ha avuto un rendimento annualizzato a 10 anni del 15,90%.